上证报中国证券网讯（记者 赵彬彬）7月22日，全球高速光互连解决方案龙头中际旭创（300308）正式启动香港联交所主板公开招股，公司“A+H”双资本平台布局加速落地。本次公开发售周期（883436）为7月22日至7月27日，7月28日完成最终定价，7月30日正式挂牌上市。
本次上市由高盛（GS）、中金公司（HK3908）、摩根士丹利（MS）、广发证券（HK1776）担任联席保荐人，海通国际、花旗（C）、汇丰、银河国际出任整体协调人，顶级金融机构协同护航，保障全球发售平稳落地。
年内港股最大IPO 顶级资本重仓加持
根据公司披露的招股章程，本次全球发售合计5450万股H股。其中香港公开发售占比10%，国际发售占比90%，同时设置最高15%超额配股权。本次发行价格上限为1010港元/股，按最高发行价测算，公司本次募资总额最高可达550亿港元，募资净额约545亿港元，有望成为2026年迄今港股市场募资规模最大的IPO。
作为全球高速光互连赛道龙头，中际旭创（300308）核心竞争力持续领跑行业。据灼识咨询数据，公司自2021年起连续五年位居全球光互连解决方案市场收入第一，2025年全球市占率达21.2%，高速数通光模块细分市占率28.1%。公司持续引领技术迭代，率先实现400G、800G、1.6T高速光模块量产，技术在行业内处于领先地位。在硅光领域，公司同样走在行业前列，2026年一季度采用硅光技术的产品已占高速产品收入的约70%。
技术壁垒与赛道红利，推动公司业绩持续跨越式增长。2025年中际旭创（300308）实现营收382.40亿元，同比增长60.25%；归母净利润107.97亿元，同比增长108.78%；2026年第一季度，公司实现营收194.96亿元，同比增长192.12%；实现归母净利润57.35亿元，同比增长262.28%，继续保持强劲增长态势。
优质的基本面吸引了全球顶级资本扎堆重仓，本次基石投资者阵容堪称顶配。公司成功引入淡马锡、高瓴HHLRA、摩根大通（JPM）、贝莱德（BLK）、阿布扎比投资局等全球主权基金与国际一线资管机构，同时获得腾讯、阿里巴巴（BABA）两大互联网科技龙头战略入股，产业资本与金融资本双向加持。按最高发行价测算，基石投资者合计认购金额达34.5亿美元（约270亿港元），占全球发售股份比例高达49.12%，逼近港股上市规则50%的认购上限。
落地“A+H”资本布局 五大募投强化竞争优势
登陆港股、落地“A+H”双资本平台，是中际旭创（300308）深化全球化战略、提升国际影响力与全球资源配置能力的关键一步。本次IPO募集资金聚焦公司核心主业与未来增长赛道，紧密贴合全球AI算力基础设施高速迭代、高速光互联技术持续升级的行业趋势，持续夯实技术壁垒、扩充高端产能、完善产业布局，为公司中长期发展筑牢根基。
具体来看，公司规划将募资净额分五大方向精准落地。其中，占比最高的35%资金将用于光互连前沿技术研发，重点提升1.6T光模块性能、推进3.2T光模块量产落地，同时攻坚CPO、NPO等前沿技术，持续保持行业技术领先性。
30%资金用于全球高端产能扩容，聚焦1.6T及以上高速光模块核心产能建设，计划2029年将整体年产能从4000万只提升至9000万只，精准匹配全球云厂商、AI算力集群的高速产品增量需求。
此外，15%资金将用于光通信产业链战略并购与投资，补齐上下游核心技术与产能短板，完善垂直产业布局；10%资金用于强化供应链韧性与全球化商业化能力，稳固核心供应链体系、深化海外市场布局；剩余10%作为营运资金，保障公司日常经营与各项战略项目稳步推进。
业内人士表示，依托港股国际化资本平台，中际旭创（300308）将进一步放大全球龙头竞争优势。未来公司将持续深耕高速光互连核心赛道，以技术创新为内核、产能扩张为支撑、全球化布局为抓手，持续巩固行业龙头地位，持续赋能全球AI算力基础设施升级与数字经济（885976）高质量发展。
