7月21日晚，源杰科技（688498）披露的业绩预告显示，2026年上半年实现营业收入9亿元至9.5亿元，同比增长339.13%至363.53%；实现归母净利润6亿元至6.5亿元，同比增长1196.91%至1304.98%。至此，已有53家科创板公司披露2026年半年度业绩预告，其中49家公司预喜，包括41家预计净利润同比增长、8家预计扭亏为盈，相关公司覆盖半导体（881121）、电子材料、高端装备（885427）、生物医药、锂电等多个领域。
尽管目前披露公司仅占科创板全部上市公司的一部分，这批业绩预告已经呈现出较为清晰的产业脉络：AI算力建设带来的需求，正在从处理器向光芯片、存储、印制电路板（884092）和电子材料等环节扩散；半导体（881121）行业周期（883436）回升与国产替代相互叠加；高端装备（885427）、生物医药等行业的一批企业也进入产品放量和利润改善阶段。
AI产业链公司业绩集体增长
从已披露情况看，AI产业链是科创板上半年业绩增长最集中的领域之一。
算力芯片方面，海光信息（688041）预计上半年实现归母净利润17亿元至18.3亿元，同比增长41.50%至52.32%。对于业绩增长原因，海光信息（688041）表示，公司持续优化“CPU+DCU”产品布局，保持国内领先的市场地位。
有“国产GPU第一股”之称的摩尔线程（688795）预计上半年实现营业收入16.5亿元至17.5亿元，为上年同期的2.35倍至2.49倍。报告期内，摩尔线程（688795）夸娥智算集群商业化加速，实现稳定供货，推动公司收入快速增长。
这一轮需求并未停留在处理器环节。7月10日，在光合组织2026智能计算应用大会期间，中科曙光（603019）宣布中国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成，并同步接入国家超算互联网。这标志着AI基础设施建设从万卡级向十万卡级迈出关键一步。
“算力集群规模扩大，不仅增加处理器需求，也对高速互连、光通信、存储和印制电路板（884092）提出更高要求。”分析人士表示，从近期披露的业绩公告看，AI算力需求的快速扩张与应用需求的爆发，正沿着存储、印制电路板（884092）、覆铜板等环节向上游传导，带动科创板相关公司业绩集中释放。
存储领域的业绩表现尤为突出。佰维存储（688525）预计上半年实现营业收入150亿元至160亿元，同比增长283.40%至308.96%；归母净利润预计为70亿元至75亿元，上年同期亏损2.26亿元。7月20日晚披露业绩预告的东芯股份（688110）同样实现扭亏。公司预计上半年营业收入为14.9亿元至15.3亿元，同比增长334.41%至346.07%；归母净利润为6.4亿元至6.8亿元。
需求还在向上游材料和印制电路板（884092）环节传导。生益电子（688183）预计上半年归母净利润为10.82亿元至11.37亿元，同比增长104%至114%。公司用于智能算力中心的高多层、高密互连电路板项目逐步释放产能。南亚新材（688519）预计归母净利润为4.2亿元至5亿元，同比增长381.71%至473.46%，覆铜板产品量价齐升，综合毛利率随之改善。
据工业和信息化部测算，2025年，我国人工智能（885728）核心产业规模超过1.2万亿元，企业数量超过6200家。中国信息通信研究院认为，人工智能（885728）正处在从技术创新向现实生产力转化的关键转折点。山西证券（002500）研究所负责人邓周宇表示，产业链量价齐升的高景气度得到财报数据验证。
行业复苏与国产替代形成合力
除人工智能（885728）主线外，半导体（881121）行业自身的周期（883436）回升，也在推动科创板企业盈利改善。
7月20日晚，睿创微纳（688002）披露业绩预告，预计上半年实现归母净利润12亿元至13亿元，同比增长242%至270%。公司在手订单充足，红外8微米产品实现批量出货，随着产能释放、产品良率提升和规模效应显现，上半年毛利率明显提高。同属“感知”赛道的思特威（688213）预计归母净利润为5.1亿元至5.3亿元，同比增长29%至34%。智慧安防（885423）、人工智能（885728）物联网（885312）、智能手机和汽车电子（885545）等业务共同提供增量。
在逻辑计算领域，复旦微电（688385）集成电路设计各产品线收入与毛利均实现增长，FPGA系列、NFC射频、车规级MCU等产品持续形成贡献，预计归母净利润为8亿元至10亿元，扣除非经常性损益后的净利润为3.5亿元至4.5亿元，同比增长91.98%至146.83%。
与此同时，受益于工业领域运控与伺服、电力与新能源（850101）、机器视觉（886002）等细分市场需求持续大幅增加，安路科技（688107）数据中心领域出货量明显增加，凤凰系列FPGA产品收入占比提升。从业绩预告来看，公司虽未预告净利润，但预计上半年营业收入同比增长83.57%至101.48%。
半导体设备（884229）企业也出现明显改善。深科达（688328）预计归母净利润约6400万元，同比增长约210.62%，主要受行业需求回暖及半导体设备（884229）业务增长带动。气派科技（688216）、安凯微（688620）均预计实现扭亏为盈。
在分析人士看来，全球景气上行与国产化替代深化，是科创板半导体（881121）企业业绩向好的两大核心驱动力。不同企业受益路径不尽相同：有的享受产品价格上涨的红利，有的凭新品切入头部客户，有的则靠产能释放摊薄固定成本。然而，不同路径共同指向一个结果，即随着国内需求持续修复和本土供应能力跃升，长期以来积累的技术优势开始集中释放，企业盈利拐点已然显现。
高端制造和创新药表现亮眼
业绩增长并非只集中于电子和半导体（881121）行业。
在高端装备（885427）及关键材料领域，新锐股份（688257）抓住全球矿业、高端机械加工下游需求旺盛的发展机遇，硬质合金制品、凿岩工具、切削工具销量同比增长，量价双升叠加并购协同效应释放，预计净利润5.3亿元至6.3亿元，同比增长424.75%至523.76%。
面对高端刀具需求提升，欧科亿（688308）进一步完成产品结构升级，数控刀具产品销量实现同比增长，另受碳化钨等主要原材料价格上涨影响，公司通过产品价格调整，夯实了产品盈利能力，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.6亿元至4.2亿元，在上年同期较低的利润基数上，同比大幅增加540倍。
今年上半年，全球航空发动机（885884）和燃气轮机市场需求增加，推动航空航天、燃机、核电（885571）等领域产品销售增长，隆达股份（688231）预计归母净利润为1.01亿元至1.19亿元，同比增长90%至125%。工业检测与测量仪器方面，日联科技（688531）、普源精电（HK0537）等企业，也受益于核心部件自主化、新产品放量及海外市场拓展。
在生物医药领域，部分创新产品已进入收入释放期。艾力斯（688578）预计上半年归母净利润为15.4亿元，同比增长46.49%。伏美替尼、戈来雷塞及公司推广产品收入持续增长，产品商业化成为利润增长的主要支撑。
需要注意的是，业绩预告中的高增长并不完全等同于主营业务同步增长。部分公司上年同期基数较低，部分企业利润包含投资收益或公允价值变动。
