国信证券（002736）发布研报称，国内风电（885641）装机在下半年进入旺季，预计未来几个月累计装机同比增速持续提高，风电（885641）产业链的营收和盈利能力也随着出货量的环比提升而逐步改善。建议关注金风科技（002202）(02208)、三一重能（688349）(688349.SH)、德力佳（603092）(603092.SH)、时代新材（600458）(600458.SH)。
报告中称，2026年7月22日国家能源（850101）局宣布，截止今年6月份我国风电（885641）和光伏年内累计新增装机的同比降幅均收窄，去年“630抢装”的高基数效应逐渐减退。单看6月分，国内风电（885641）新增装机增长至13.57GW，同比增长166%;1-6月风电（885641）累计新增装机容量38.62GW，同比降幅从前5个月的46%收窄至从25%;光伏新增从前5个月的70%小幅收窄至66%。
该行提到，2025年上半年因我国新能源（850101）上网电价政策(136号文)在6月30日前后进行新老划断，风电（885641）项目集中抢在当年的630之前并网。因此2025年上半年和下半年国内新增风电（885641）容量的比例收窄至1:1.3，而通常年份上下半年的装机比例为1:2。高基数效应导致2026年以来风电（885641）新增装机的同比降幅显著，前5个月甚至扩大到46%，而今年6月份单月风电（885641）新增装机增速扩大到166%，累计降幅收窄至25%，逐渐向正常的发展增速靠拢。该行预计未来几个月累计增速还会逐步提高，风电（885641）产业链的营收和盈利能力也随着出货量的环比提升而逐步改善。
