中国证券报
2026年上半年，公募基金在AI赛道集中投票硬件方向，资金涌入力度空前。早在2025年年底，一批基金经理就已经在基金定期报告中写下了对AI应用层的期待。
半年过去，硬件“吃到饱”，应用还在“熬”，基金经理李阳(化名)向记者坦言，“上半年AI投资近乎一边倒的行情未曾预料。”
“资产荒背景下，银行拓展营收面临一定压力，降本增效成为行业共识。但大家在科技方面的投入是不遗余力的。”某股份行信息科技部人士如是说。
线下网点优化撤并、运营开支精打细算、负债成本严格管控，已成为银行业的常规动作。与此形成鲜明反差的是，众多银行在人工智能（885728）等科技方面投入持续加码。大模型Token调用规模爆发式扩容，标志着银行业的数智化探索步入更加务实的新阶段，推动金融服务从经验驱动向智能驱动加速跃迁。
近年权益与黄金赛道火热，叠加利率下行空间被压缩，资金纷纷撤离债基另寻他处。然而表象之下，债市韧性犹存：截至7月22日，长短端纯债基金指数双双创出历史新高，全市场仅14只纯债产品2026年以来收益为负，部分绩优产品净值增长率甚至突破6%。在“资产欠配”与低利率交织的背景下，固收阵营的定力远超预期。
这份稳健实则折射出债券投资逻辑的深层嬗变。赚单边趋势钱的贝塔时代渐远，超额收益正转向利差交易与票息挖掘。在极致“内卷”中，基金管理人依靠久期择时、杠杆套息与高频交易开掘阿尔法收益，而找准资产周期（883436）位置，正成为穿越低利率迷雾的重要法则。
7月23日，在国新办举行的新闻发布会上，商务部副部长鄢东表示，上半年新设外资企业数增长5.3%，引资额4021.4亿元；引资结构进一步优化，高技术产业引资增长33.2%，占比提升至42.4%。外资持续看好中国市场，上半年近4800家外资企业追加对华投资。
商务部外国投资管理司司长孟华婷表示，下半年，商务部将继续围绕利用外资固稳促优目标，进一步塑造吸引外资新优势，做好扩增量、稳存量、提质量各项工作，包括加快修订出台关于外国投资者并购境内企业的规定，出台举措支持外资企业进一步扩大本地化生产等。
上海证券报
7月23日晚间，多份重磅回购公告密集披露，其中包括两家千亿市值的存储龙头。江波龙（301308）与澜起科技（HK6809）双双出手，引发市场高度关注。
7月23日晚，江波龙（301308）公告称，公司收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理蔡华波提议，使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于4亿元且不超过8亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。
消费电子（881124）行业景气度稳步回暖，业绩端迎来明显改善。数据显示，截至7月23日，A股已有32家消费电子（881124）公司披露上半年业绩预告，逾七成预计盈利。AI已成为行业增长的核心引擎，AI智能硬件放量与算力业务拓展支撑起多家公司上半年业绩大幅预增。
进入下半年，消费电子（881124）行业在传统旺季中亮点纷呈：全球首款AI智能体（886099）手机正式亮相，三星首款AI眼镜（886085）发布，苹果（AAPL）首款折叠屏手机组装出货量预计多达800万台。上述消息持续催化市场热度，A股产业链公司纷纷加快备货节奏。随着AI智能硬件推动零部件价值量持续上行，行业正步入软硬件协同升级的关键窗口期。
在利率中枢下移、“利差损”压力凸显的当下，头部险企正从传统的固收业务中突围，尝试将“长钱”转化为支持科创的“耐心资本”。与此同时，不少中小机构受制于风险偏好、偿付能力及投研门槛，科技投资的参与程度仍然较低。
业内人士表示，要让保险资金真正成为滋养科技创新的源头活水，仍需要监管部门、行业、市场形成合力，以破除转型堵点。
数据显示，截至7月23日，A股已有47家食品饮料上市公司披露了上半年业绩预告或业绩快报，其中20家公司预喜(含预增、略增、扭亏)，占比约为43%。
纵览这些企业表现可见，面对需求端日益多元化的竞争，能否在优化产品结构、拓展消费（883434）场景、完善渠道布局以及有效控制管理费用等方面取得成效，成为公司突围的关键。
证券时报
全球电力结构转型与算力基建扩张共同推升燃气轮机需求，行业龙头公司订单爆满、产能供给不足，行业长期供需缺口明确。
在此背景下，国内燃机产业链迎来海外市场增量窗口，本土企业大额海外订单落地，板块上市公司业绩与估值有望同步修复。
近日，国务院批复并发布《扩大消费（883434）“十五五”规划》(下称《规划》)。作为消费（883434）领域首份国家级专项规划，这一文件的出台进一步明确了消费（883434）在经济发展全局中的战略定位。
多家券商的首席经济学家在接受证券时报记者采访时表示，《规划》推动促消费（883434）政策由短期刺激向中长期制度建设转变，有助于稳定市场预期、释放居民消费（883434）潜力，为经济增长动能转换和高质量发展夯实内需基础。
7月23日，《中医药振兴发展“十五五”规划》(简称《规划》)由国家中医药局、国家发展改革委正式对外发布，从国家层面对“十五五”时期中医药工作作出全面部署。
整体来看，《规划》明确了“十五五”时期全面推进中医药发展指导思想、发展目标和指标，共部署了十个方面的重点任务。业内认为，《规划》的出台为行业确立了顶层路线并启动了强力执行机制。
日前，国家发展改革委、国家能源（850101）局联合印发的《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》(以下简称《规划》)提出，“十五五”时期，全国海上风电（885641）新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。
《规划》要求，持续加快近海海上风电（885641）建设。加快建设已复函省级海上风电（885641）项目。开展新一轮省级海上风电（885641）规划修订和评估。做好近海海上风电（885641）海缆路由路径优化。大力推进深远海海上风电（885641）基地布局建设。建立深远海海上风电（885641）基地项目库，做好用海等要素协同，分批推动基地项目规范有序建设。统筹推进源网工程规划建设，推动海底输电廊道和登陆点集约共享。
证券日报
年内科创债发行总规模超1万亿元 专家表示，科创债发行火热是政策引导、企业融资需求释放与市场配置偏好共振的结果
今年以来，科创债发行持续火热，服务科技创新质效显著提升。数据显示，以上市日期计，截至7月23日，年内新增科创债数量1070只，发行总额为10573.13亿元。
中信证券（HK6030）首席经济学家明明在接受记者采访时表示，科创债发行活跃，一方面是因为政策层面持续释放支持信号，监管部门优化发行机制、拓宽科创主体认定标准；另一方面是因为科创债融资成本低于同级别普通信用债，企业发债意愿强，同时科创债ETF（159600）等投资工具快速扩容，机构配置需求持续释放，供需两端共同推高发行热度。
7月份以来，全国用电负荷屡创历史新高。由新能源汽车（885431）组成的“移动储能（885921）池”正在成为缓解高峰用电缺口的关键抓手。近日，武汉私人车位车网互动(以下简称“V2G”)反向售电试点正式落地，合肥、深圳等多地也同步开展V2G放电保障供电，车桩协同参与电网调度(以下简称“车能融合”)的落地场景持续扩容。
目前，依托政策持续加码与V2G技术迭代，充电行业正在完成商业模式的根本性切换：告别仅依靠充电价差获利的单一“卖电”模式，开拓聚合车辆储能（885921）资源、为电网提供调节服务的“卖调度”新路径。这场转型，既是行业粗放扩张时代落幕、盈利承压下的自救之举，也是车能融合发展浪潮下的必然方向。
7月23日，商务部发布数据显示，2026年1月份至6月份，全国新设立外商投资企业31617家，同比增长5.3%；实际使用外资金额4021.4亿元人民币，同比下降5%。6月当月实际使用外资同比增长15.1%。
“外资持续看好中国市场，上半年近4800家外资企业追加对华投资。”商务部副部长鄢东7月23日在国新办举行的新闻发布会上表示。
公募基金(以下简称“基金”)二季度持仓情况已浮出水面。根据相关二季报，数据显示，二季度主动权益基金持仓结构出现调整，相对于AI算力、半导体（881121）、新能源（850101）和高端装备（885427）等科技成长方向，机构配置消费（883434）、金融、材料等板块的比例有所下调。
截至二季度末，按持股总市值计算，基金前十大重仓股全部来自AI算力、半导体（881121）、高端装备（885427）等领域，分别为中际旭创（300308）、新易盛（300502）、寒武纪（688256）、宁德时代（300750）、中微公司（688012）、北方华创（002371）、兆易创新（603986）、海光信息（688041）、东山精密（002384）、源杰科技（688498）。其中，中际旭创（300308）以2605.28亿元的基金持股总市值，位居2695只公募基金的前十大重仓股之首。
