【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.97%，标普500指数跌1.21%，纳指跌2.15%。特斯拉跌14.52%，谷歌A跌7.13%，亚马逊跌4.57%，Meta跌3.36%，微软跌2.24%，英伟达跌1.56%，苹果跌1.30%。
2、WTI原油下跌0.12%,报92.08美元/桶；布伦特原油上涨4.91%,报94.61美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.02%,报4048.52；截至发稿，现货白银下跌3.6%,报57.56美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数涨0.25%报3876.78点，深证成指涨0.44%报14123.31点，创业板指涨0.25%报3575.52点，北证50涨0.05%报1075.02点。三市成交额22094亿元，较上日缩量4591亿元。全市场超4200只个股上涨。板块题材上，能源金属、油气、电网设备板块涨幅居前；半导体板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.28%，恒生科技指数涨0.65%。恒指港股通ETF银华涨1.71%，港股通科技ETF鹏华涨0.57%。板块方面，电力、工业集团企业板块涨幅靠前；航空货运与物流板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，电网设备ETF领涨5.20%，电网设备ETF涨5.14%，电网设备ETF涨5.09%，科创综指增强ETF领跌4.51%，集成电路ETF跌4.5%，芯片ETF跌4.38%。
4、截至7月22日，上交所融资余额报13632.31亿元，较前一交易日减少3.67亿元；深交所融资余额报13270.37亿元，较前一交易日增加11.12亿元；两市合计26902.68亿元，较前一交易日增加7.45亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7906，较上日调高27点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、国务院日前印发《全民健身计划(2026-2030年)》，对“十五五”时期推动全民健身事业高质量发展作出部署。《计划》强调，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持以人民为中心的发展思想，推动全民健身和全民健康深度融合，不断完善全民健身公共服务体系，积极构建党委领导、政府主导、部门联动、社会协同、多元参与、法治保障的全民健身工作格局，进一步提升全民健身基本公共服务均衡性、可及性，加快建设体育强国、健康中国。(新华社)
2、据加拿大媒体报道，加拿大总理马克.卡尼23日表示，针对美国政府近期发出的关税威胁，加拿大政府将“不惜一切代价”维护本国利益。卡尼当天在爱德华王子岛省夏洛特敦举行的全国地方领导人会议闭幕致辞中说，面对美方关税施压，加拿大政府将坚决保护和支持本国工人、农民、企业及家庭。(新华社)
3、7月23日，外交部发言人林剑主持例行记者会。中阿卫视记者提问，近期，美国正在向中东增派航母战斗机等军事装备，未来几天可能恢复对伊朗的全面战争。多国发布了谨慎前往中东的提示。请问中方对中东局势升级有何评论？是否在与冲突各方保持联系？林剑表示，中方对当前中东海湾地区的局势升级深感担忧。谈判的成果来之不易，战事再起不符合任何一方的利益，地区国家的主权安全和领土完整应得到尊重和维护，当事方应保持冷静克制，停止敌对行动，重启接触对话，坚持通过政治外交途径解决争端，尽早实现全面持久停火。他表示，中方愿继续秉持习近平主席四点主张的精神，进一步致力于止战促和，为推动缓局降温，恢复地区和平作出不懈努力。(澎湃新闻)
4、7月23日，外交部发言人林剑主持例行记者会。会上有日媒记者提问称，中日两国外长在马尼拉是否有过接触交流？林剑表示， 据我了解，此次在马尼拉期间，王毅外长没有与日方会见的安排。(环球网)
5、美国对伊朗军事冲突风险升温：众议院通过要求特朗普政府停止对伊朗军事行动的决议，但美国国会参议院否决限制特朗普对伊朗战争权力的决议案。特朗普称正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模作战行动，并表示船只、货物及相关资产损失将由美国控制的伊朗资金支付；伊朗方面称已推演多种美军进攻场景并提升战备。中东紧张推升油价，布伦特原油期货9月合约涨6.3%，向上触及100.0美元/桶，WTI涨5.10%报91.259美元/桶。(综合央视新闻、新华社、CCTV国际时讯等媒体)
6、7月20日至23日，中国证监会围绕资本市场稳定健康发展密集召开座谈和监管工作会议，认为市场整体具备较好的配置价值；提出综合施策维护市场平稳运行，推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备。会议还强调从严监管维护市场“三公”，严查财务造假、内幕交易、操纵市场等违法违规行为；“规范量化交易和AI应用”成为座谈核心话题，业内认为具体政策或正在路上。(综合上证报、证监会)
7、上海发布科技金融服务新政，《上海市充分发挥直接融资功能 进一步加强科技金融服务的若干措施》涵盖20条举措，包括优化天使投资出资机制、构建投资接续长效机制、健全科技并购生态体系等。措施提出加快设立上海社保科创基金，并推动科创板持续深化改革，推动科创板人工智能、低空经济等企业适用第五套标准上市审核指引，支持可控核聚变、具身智能、大模型、量子计算、脑机接口等未来产业企业在科创板上市。(新华社)
8、发改委、能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出锚定碳达峰碳中和目标，以扩量提质、可靠替代为主线，推动可再生能源高质量发展。规划要求加强先进材料、核心元器件、关键设备及控制系统研发，推进水电、风电、光伏、氢氨醇等关键技术突破，其中包括加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池制备及产业化生产技术研究，以及开展高空风电、太空太阳能发电等新技术验证。(发改委)
9、AI算力产业链继续扩张：英特尔二季度营收161.3亿美元，同比增长25%，数据中心与人工智能营收62.6亿美元，均高于预期，并预计三季度营收158-168亿美元。AMD CEO苏姿丰预计到2030年人工智能加速器市场将达到1.4万亿美元，整体计算市场料达2万亿美元。谷歌披露截至6月底未来合同支出承诺达8110亿美元，今年资本支出预计约1950亿至2050亿美元，显示AI基础设施投入规模继续扩大。(财联社等)
10、北京市发展改革委等部门印发《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》，提出率先培育智能经济新形态，鼓励发展Token经济，支持通用处理器、专用推理芯片和推理架构等关键技术攻关。措施还提出培育Token即服务(TaaS)、智能体即服务(AaaS)、结果即服务(RaaS)等商业新模式，加大算力券支持力度，并探索发放Token券、智能体服务券等，推动智能体应用落地。
11、商务部外资司表示，中美经贸团队正就贸易理事会架构、职能、运行模式等安排保持密切沟通，并探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。中方正在就相关降税安排建议广泛征求国内企业、商协会、地方政府、美资企业商协会等意见，美方也在征求公众评论。双方将尽快商定具体产品降税安排并推动实施，进一步拓展双边贸易。(新华社)
12、美国贸易代表办公室发布公告，宣布依据《1974年贸易法》第301条，以所谓“强迫劳动”为名，对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。新关税将于美国东部时间24日生效。(新华社)
13、7月22日ETF资金大幅流出，据同花顺iFinD数据，ETF资金整体净流出216.45亿元，股票型净流出243.18亿元，宽基型净流出209.73亿元；净流出前三为南方中证1000ETF59.11亿元、南方中证500ETF27.63亿元、华夏中证1000ETF26.38亿元。科创50ETF华夏收跌3.38%，全天成交额不足100亿元，较前4个交易日显著缩量。(同花顺iFinD等)
14、中国人民银行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日将开展5000亿元MLF操作，操作方式为固定数量、利率招标、多重价位中标，期限为1年期。
15、经国务院批复同意，国家中医药局、国家发展改革委印发《中医药振兴发展“十五五”规划》，对“十五五”时期中医药工作作出全面部署。规划部署完善高质量中医药服务体系、推动中西医结合高质量发展、推进现代化中药产业和健康服务等十方面重点任务，共提出27项重点举措，设置11个专栏、37个工程项目。(央视新闻)
16、我国科研团队发布新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，推动神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。团队称已攻克设备小型化与信号精度保障、网络延迟下多设备多地域毫秒级时间精准对齐两大难关，未来规模化脑电采集技术将用于训练神经基础模型。(央视财经)
17、东山精密回应子公司索尔思光电光模块产品失窃事项称，索尔思光电在2026年6月有一批光模块产品运输过程中发生损失，公司已第一时间报警并通知货物运输险承保方。经确认，相关产品已足额投保货物运输险，预计能够得到足额赔付；公司预估本批次货值损失不会对利润产生重大影响且未达到上一年度经审计净利润的10%，生产经营平稳有序。(人民财讯)
18、当地时间7月23日上午，2026年国际数学家大会在美国费城开幕并揭晓2026年菲尔兹奖得主。中国青年数学家王虹、邓煜获2026年菲尔兹奖，二人本科均毕业于北京大学。这是中国数学家首次获得菲尔兹奖，也是中国数学家首次在同一届国际数学家大会上同时获得两枚菲尔兹奖。(央视新闻)
19、美国国务卿鲁比奥在菲律宾马尼拉表示，目前没有能够迅速推动俄乌冲突双方达成协议的路径，但美国将继续尝试寻找双方可接受的中间立场；对乌军事支持将保持不变，并继续在北约框架内向乌克兰提供武器。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫称各方同意继续保持外交接触具有积极意义，但对加快解决冲突不宜过于乐观；俄外长拉夫罗夫重申俄罗斯愿通过政治外交努力解决冲突。(央视新闻)
20、企查查APP显示，诚创苏拓(南京)创业投资合伙企业(有限合伙)近日成立，出资额约30亿元，经营范围包括创业投资(限投资未上市企业)、企业管理、信息咨询服务。股权穿透显示，该合伙企业由中国诚通旗下诚通科创投资基金(江苏)有限公司及诚通科创私募基金管理(北京)有限公司等共同持股。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长鑫科技 | 公司股票将于2026年7月27日在上海证券交易所科创板上市 |
| 澜起科技 | 拟以3亿元-6亿元回购A股股份 |
| 红板科技 | 拟投资不超过50亿元建设高阶mSAP高端精密电路板产业化项目 |
| 普冉股份 | 预计2026年上半年净利润同比增长1925.36% |
| 云南锗业 | 控股子公司签订5.7亿元至8.55亿元供货协议 |
| 江波龙 | 控股股东提议4亿元至8亿元回购公司股份 |
| 湖南黄金 | 获原则同意发行股份购买资产并募集配套资金 |
| 九安医疗 | 参与投资的砺思星雀基金已募集完成，总额9.28亿元 |
| 保利发展 | 上半年净利润19.28亿元，同比下降38.96% |
| 嘉亨家化 | 杭州拼便宜要约收购期限届满 股票自7月24日起停牌 |
| 惠威科技 | 拟以4000万元-8000万元回购公司股份 |
| 兴业科技 | 全资子公司以5500万元收购磷化铟业务及资产 |
| 紫光国微 | 完成注销639.6万股 |
| 华通线缆 | 公司及全资子公司涉及诉讼 涉案金额约2.45亿元 |
| 金钼股份 | 上半年净利润17.4亿元，同比增长25.91% |
| 阳光电源 | 控股子公司阳光新能源以1.99亿元出资设立合伙企业 |
| 北方长龙 | 标的资产完成过户 |
| 云创退 | 公司股票将于2026年7月9日进入退市整理期交易 |
| 华安证券 | 拟以1亿元至2亿元回购公司股份 |
| ST龙元 | 宁波开海要约收购公司6%股份，价格1.25元/股 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 2026Q2主动型基金非银板块持仓市值环比下滑8.5%，仓位处于历史底部。结构上，机构大幅减配保险与多元板块，但显著增持券商板块。受益于科创牛市和交投活跃，龙头券商及互联网券商获大幅增持。展望未来，建议关注券商板块估值修复空间及保险权益投资改善带来的贝塔机会，推荐头部券商、权益投资能力突出及受益于公募基金景气度回升的标的，保险板块关注投资弹性与业绩领先的个股。【聚焦领域：非银金融】 |
| 华泰证券 | 三项光伏强制性国标将于2027年实施，硅料3级能耗标准较征求意见稿收紧，达标产能比例或从80%降至不足50%，且技改窗口基本关闭，有望加速落后产能出清。电池组件环节，新国标3级标准预计出清约31%的产能。看好具备存量高效产能的硅料龙头，以及技术领先的电池组件和受益贱金属导入的浆料龙头，推荐通威股份、大全能源、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技。【聚焦领域：电力设备与新能源】 |
| 中金公司 | 2026年二季度公募基金对A股和港股保险板块均明显减配，与股价下跌表现一致。A股保险被减配0.65ppt，平安-A、太保-A减配最多；港股保险被减配0.75ppt，平安-H、国寿-H、太保-H被减配，新华-H等获小幅增配。当前A/H中资寿险板块估值处于历史较低分位。随着科技板块调整、市场风险偏好降低，保险板块或迎来资金回流，估值修复有望延续，建议逢低配置。【聚焦领域：保险】 |
| 中泰证券 | 2Q26主动权益基金大幅减仓保险、小幅增配券商，AH非银板块持仓占比环比下降0.67个百分点至1.10%。基于全市场主动权益基准，板块合计欠配比例高达4.55%，欠配规模达1728亿元。预计保险股基本面与股价的持续背离有望获得强修复，金融板块将演绎“先跑相对，再有绝对”的走势。建议关注券商股(国泰海通、中信证券等)和保险股(中国人寿、中国财险、新华保险等)。【聚焦领域：非银金融】 |
| 长江证券 | GPT-5.6系列在智力、长程Agent工作流、Coding能力上实现超越，且token更省、效率更高。产品分级扩充，结合缓存机制，性价比提升。前沿模型正抢占白领场景，产品整合加速。看好下半年模型迭代与场景渗透带来的商业化释放，以及国产大模型成长潜力。【聚焦领域：计算机】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:30 日本未季调CPI月率(月度环比)
.07:30 日本全国CPI同比(%)
.14:00 英国季调后零售销售同比(%)
.20:00 美国营建许可总数(户)
