7月27日，江海证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，国内储能（885921）新增装机和招标维持高增，可再生能源（850101）“十五五”规划明确发展目标。
7月25日，据CESA储能（885921）应用分会数据库不完全统计，2026年上半年国内新型储能（885921）新增并网项目合计装机总规模为25.18GW/64.50GWh，同比增长14.17%（功率）/17.16%（容量）。7月23日，国家发展改革委、国家能源（850101）局联合印发的《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》提出，“十五五”时期，我国可再生能源（850101）将进入扩量提质、可靠替代的新发展阶段。
投资要点：国内新型储能（885921）新增装机维持增长，构网型与长时储能（885921）加速落地。从整体格局来看，西北地区以26.56GWh的装机容量占全国总量的41.2%，持续巩固全国储能（885921）装机第一极的地位。应用场景方面，电网侧独立储能（885921）项目以68.0%的容量占比保持绝对主导。储能（885921）时长方面，4小时及以上长时储能（885921）装机6.86GW/28.3GWh，容量占比已达到43.9%。构网型储能（885921）技术正加速落地，2026年上半年共有31个项目采用构网型储能（885921）技术，新增并网规模近9GWh，覆盖皮山200MW/800MWh独立储能（885921）、陕西吴起250MW/750MWh独立储能（885921）、宁夏600万kW采煤沉陷区新能源（850101）基地400MW/800MWh配储、四川阿坝小金川流域16MW/32MWh光伏配储等多种场景，构网型技术正从大型独立储能（885921）向新能源（850101）配储、微电网等全场景渗透。
2026年1-6月，CESA储能（885921）应用分会共追踪到1660个新型储能（885921）新增招标项目，合计规模达到141.19GW/517.58GWh，容量规模同比增长184.77%。可再生能源（850101）“十五五”规划发布，明确发展主要目标。总量目标：2030年，可再生能源（850101）消费（883434）总量达到18亿吨标准煤左右。发电目标：2030年，可再生能源（850101）发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右；风电（885641）和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上、装机占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。非电利用目标：2030年，可再生能源（850101）非电利用总规模较2025年增长1.5倍，折合约1.5亿吨标准煤。可靠替代目标：2030年，全国风电（885641）光伏（含源侧配建储能（885921））平均置信出力达到8%（风电（885641）11%左右，光伏6%左右），迎峰度夏度冬晚高峰风电（885641）光伏（含源侧配建储能（885921））电量占比达到20%以上，提高约10个百分点。投资建议：建议关注：
（1）储能：宁德时代、海博思创、南网储能；
（2）风电：金风科技、新强联、海力风电；
（3）电网设备：国电南瑞、平高电气、许继电气；
（4）绿氢氨醇：中集安瑞科（HK3899）、复洁科技（688335）。风险提示：政策推进进度不及预期风险；储能（885921）项目建设不及预期风险；原材料价格波动风险。
