7月27日，SK海力士（SKHY）、三星接连签下超长期合作协议，AI供应链正从“按需采购”迈向“锁产能”时代。
SK海力士（SKHY）（SKHY.US）与英伟达（NVDA）（NVDA.US）签署价值逾5000亿美元的合作意向书，涵盖存储供应和一项计划于2027年为SK Telecom上线的2GW Vera Rubin DSX AI工厂项目。
三星电子则与博通（AVGO）（AVGO.US）达成了2000亿美元的战略备忘录，将高带宽内存（HBM）供应及2纳米以下先进代工服务锁定至2030年。
伯恩斯坦认为，存储芯片（886042）对AI的重要性高于逻辑半导体（881121），长期订单将提升业绩可见性，板块近期回调反而提供了布局良机。
伯恩斯坦在报告中明确指出，这些协议的公布金额主要指向存储环节，反映了英伟达（NVDA）与博通（AVGO）"确保存储供应"的迫切需求。对于台积电（TSM），伯恩斯坦认为这些协议的影响"应当可以忽略不计"，因为博通（AVGO）是否会在三星实际生产AI ASIC尚不确定，且台积电（TSM）的产能需求队列依然饱满。
