海上风电（885641）行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。据央视财经，中国风电（885641）企业海外订单激增，海外市场成为行业增长重要动力。2026年1-6月，远景能源（850101）新增海外订单超4.4GW，覆盖北非、南欧、东南亚等区域;大金重工（HK1081）海外在手订单规模超100亿元，产品远销30多个国家和地区。
报道称，在江苏射阳，一批大型海上智能风机正加紧组装调试，目的地是越南永隆128兆瓦近海风电（885641）项目。该项目采用远景能源（850101）大型海上智能风机，建成后将是越南及东南亚单机容量领先的近海风电（885641）项目群。远景能源（850101）海上产品总经理邓恒介绍，这是越南首次采用大叶轮直径、高单机容量海上智能风机。
唐山曹妃甸，大金重工（HK1081）投建的深远海海工基地今年投产。该基地是全球首个超大型海工产品全室内建造工厂，可批量制造匹配15MW—25MW大功率机组的深远海固定式、浮式风电（885641）基础，着力解决深远海风电（885641）开发中基础装备成本高、交付慢、产业链协同难等痛点。大金重工（HK1081）副总裁姜海涛透露，截至目前，海外在手订单规模超100亿元。
当下，人工智能（885728）的爆发式增长，正重塑全球电力需求版图。据研究机构测算，2030年全球数据中心用电量占比将从2025年的不足2%提升至5%以上。算力狂奔之下，绿色、稳定、低成本的电力供给成为刚需——紧邻东部沿海负荷中心的海上风电（885641），正站上这一轮“算电协同”浪潮的潮头。
国内政策方面，7月23日，国家发展改革委、国家能源（850101）局联合印发《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》(以下简称《规划》)。其中提出，“十五五”时期，全国海上风电（885641）新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。
《规划》要求，持续加快近海海上风电（885641）建设。加快建设已复函省级海上风电（885641）项目。开展新一轮省级海上风电（885641）规划修订和评估。做好近海海上风电（885641）海缆路由路径优化。大力推进深远海海上风电（885641）基地布局建设。建立深远海海上风电（885641）基地项目库，做好用海等要素协同，分批推动基地项目规范有序建设。统筹推进源网工程规划建设，推动海底输电廊道和登陆点集约共享。
我国海上风电（885641）已进入量质齐升新阶段，形成规模增长、技术领跑、政策护航的发展格局。2025全年，我国海上风电（885641）新增并网规模6.59GW，累计并网规模达到47.86GW，产业链与深远海开发基础持续夯实;全球海上风电（885641）新增并网容量9.25G（885556）W，累计并网容量达到92.5G（885556）W，距离100GW大关仅一步之遥。
据《2026全球海上风电（885641）报告》，目前，全球已有超过50GW海上风电（885641）项目处于建设阶段。预计2026年全球年度新增装机将较2025年翻倍，到2031年达到2025年的三倍，并在2035年超过每年50GW。
GWEC(全球风能理事会)预计，2026—2030年期间全球海上风电（885641）市场年均复合增长率将达到24%，海上风电（885641）将成为全球增长最快的主流能源（850101）技术之一。未来十年，全球海上风电（885641）新增装机有望超过327GW，到2035年底全球累计海上风电（885641）装机规模将达到420GW。
兴业证券（601377）指出，海上风电（885641）行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。欧洲海风在政策机制转向、能源（850101）安全诉求及数据中心电力需求共振下，长期需求空间有望进一步打开，驱动装机量进入高速增长通道，国内优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，带来业绩与估值双重提升;国内海风项目持续推进，开工加速有望推动产业链利润逐步兑现。
国信证券（002736）发布研报称，国内风电（885641）装机在下半年进入旺季，预计未来几个月累计装机同比增速持续提高，风电（885641）产业链的营收和盈利能力也随着出货量的环比提升而逐步改善。建议关注金风科技（002202）(02208)、三一重能（688349）(688349.SH)、德力佳（603092）(603092.SH)、时代新材（600458）(600458.SH)。
相关概念股：
金风科技（002202）(02208)：4月末，美银证券发布研报称，金风科技（002202）(02208)今年首季净利润同比增长60%至9.07亿元人民币，好过预期，主要由风机出货量增加以及重启风电（885641）场销售所带动。整体毛利率同比下降5个百分点，主要受风电（885641）场营运表现及海外出货占比下降所拖累。该行将金风科技（002202）2026至2028年的盈利预测平均上调3%，以反映风机出货量预测增加，料今年全年增长35%，但部分被风机利润率降至10.8%所抵销;金风科技（002202）港股目标价由17.6港元升至18.5港元，重申“买入”评级;金风科技（002202）(002202.SZ)A股目标价由31.6元下调至26元人民币，维持“跑输大市”评级。
华润电力（HK0836）(00836)：公司发布公告，2026年6月附属电厂售电量为1935.33万兆瓦时，同比增加了5.1%，其中，受风速下降影响，附属风电（885641）场售电量达363.18万兆瓦时，同比减少了8.5%;附属光伏电站售电量达166.28万兆瓦时，同比增加了38.8%。2026年首六个月附属电厂累计售电量达到1.2亿兆瓦时，同比增加了12.8%，其中，受风速下降影响，附属风电（885641）场累计售电量达到2754.56万兆瓦时，同比减少了3.2%;附属光伏电站累计售电量达到825.71万兆瓦时，同比增加了42.8%。
龙源电力（HK0916）(00916)：7月中下旬，摩根大通（JPM）发布研报称，龙源电力（HK0916）(00916)年初至今股价跑输同期国指约11%，现价水平估值仅相当于2027财年预测市账率0.5倍，处于15年来低位。小摩指，虽然公司面临弃风率上升及电价市场化改革压力，但其在国家能源（850101）体系中的战略角色正在加强，现时估值极具吸引力，因此将投资评级由“中性”上调至“增持”，目标价维持7港元不变。该行预期，随着2025至2026年储能（885921）系统加速安装、2026年电网资本开支持续增长，以及2026年新能源（850101）装机增速放缓，龙源电力（HK0916）的弃风率有望改善，风电（885641）场利用小时数将从2026年的低位反弹。电价方面，风电（885641）及光伏电价市场化政策自2026年首季全面实施，在经历首个完整年度影响后，预计2027年起电价下行压力将有所纾缓。小摩调整龙源2025至2027年盈利预测，幅度介乎下调1%至上调15%，其中2027年经调整每股盈利由0.55元人民币上调7.2%至0.59元人民币。
