【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.15%报3858.25点，深证成指（399001）涨2.72%报14148.73点，创业板指（399006）涨3.16%报3590.79点，北证50涨2.35%报1055.92点。三市成交额20886亿元，较上日放量1442亿元。全市场近5200只个股上涨。板块题材上，脑机接口（886047）、电池、元件（881270）板块涨幅居前；油气概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.98%，恒生科技指数涨1.57%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.55%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨2.31%。板块方面，其他计算机设备（884207）、塑料与橡胶板块涨幅靠前；可选消费（883434）经销Ⅳ、可选消费（883434）经销Ⅲ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，中证2000ETF（563300）领涨9.96%，科创增强ETF（588520）涨9.65%，科创新材料ETF（589180）涨5.78%，标普油气ETF（513350）领跌6.32%，标普油气ETF（513350）跌5.61%，能源化工ETF（159981）跌4.63%。
4、截至7月24日，上交所融资余额报13506.44亿元，较前一交易日减少79.98亿元；深交所融资余额报13076.07亿元，较前一交易日减少141.97亿元；两市合计26582.51亿元，较前一交易日减少221.95亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7911，较上日调高28点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、商务部回应美方拟针对中国人工智能（885728）企业所谓“蒸馏”美前沿模型开展调查并可能制裁，称其缺乏事实依据和法理支撑，是典型人工智能（885728）霸权主义；就美方依据“强迫劳动”301调查对60个经济体加征关税、对华加征12.5%的301关税，商务部表示坚决反对单边主义、保护主义。外交部称，中方措施针对的是欧盟列单制裁中国企业的错误做法，不针对特定国家。(综合商务部、央视新闻)
2、经国务院批复同意，国家卫生健康委等7部门联合印发《疾病预防控制“十五五”规划》。《规划》将预防控制重大传染病作为重中之重，按照“多病同防”思路，提出加强呼吸道传染病、虫媒传染病、经血液与性传播传染病、人畜共患病、疫苗可预防疾病及其他疾病防控等6大任务，并设置重大传染病防控行动专栏。(央视新闻)
3、中际旭创（HK3308）在港交所公告，香港上市发售价定为每股980港元，公开发售配售结果将于7月29日公布，公司将于7月30日在香港交易所（HK0388）主板挂牌上市。
4、特朗普多次表示美伊谈判“进行良好”或“非常深入”，美国暂停对伊朗空袭是为了给谈判机会，如果外交努力或停火协议失败，美国将恢复对伊朗军事打击，并称将很快消除伊朗核威胁、美军弹药库存充足。报道称美中央司令部司令曾建议停止霍尔木兹周边轰炸，因军事行动效果有限。伊朗方面否认正在与美国进行任何谈判，并指控美方非法海上封锁、威胁商船和油轮，将回应美军威胁；地区还出现沙特称摧毁无人机（885564）、胡塞武装袭击沙特石油基础设施等风险。(综合财联社、央视新闻、新华社)
5、部分券商收到交易所通知并公告，交易所机房内交易行情接入方式将统一变更为广域网线路，原局域网交易线路将于2026年7月31日晚间正式关闭。接近监管人士称，此次调整属于常规操作，并不针对包括量化在内的特定交易。(21财经)
6、长鑫科技（688825）2026年7月27日在科创板上市，收盘价较发行价大涨近466%，报49元/股，A股市值约3.28万亿元，跃居A股市值榜首，带动合肥A股总市值超过4.5万亿元、升至全国城市第四。多家ETF提示参与打新长鑫科技（688825）的IOPV仅含发行价，上市首日可能与基金份额净值存在差异。三星电子、SK海力士（SKHY）股价未因9500亿美元合作大涨，研究称该合作为5年长期供应意向，且MOU缺乏法律约束力。(综合人民财讯、中证金牛座、第一财经)
7、北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶。直营店人士称，此举主要为推进以消费（883434）者为中心的市场化改革，未来定价或综合门店运营成本等因素，对标市场零售端实际成交价。(财联社)
8、随着苹果（AAPL）股价上涨、英伟达（NVDA）股价下跌，苹果（AAPL）总市值再次超越英伟达（NVDA）。截至发稿，苹果（AAPL）股价上涨0.96%，报336.220美元/股，总市值为4.94万亿美元；英伟达（NVDA）股价下跌2.64%，报201.380美元/股，总市值为4.87万亿美元。
9、本周美联储议息会议前，特朗普重申美国应拥有全球最低利率，并称成本正在迅速下降；城堡证券预计美联储本周将加息25个基点，市场或低估鹰派转向。摩根士丹利（MS）称期权和期货数据显示，投资者增加美元多头和英镑空头仓位。光大期货认为黄金受地缘反复和利率预期回升压制，但全球主流黄金ETF（159934）本周净增12.63吨，终结此前持续流出。(综合财联社、光大期货)
10、中央国债登记结算有限责任公司通知调降部分主营业务收费，优惠期为2026年9月1日至2028年12月31日。措施包括全额免除国际债券(熊猫债)发行登记服务费、科创债和熊猫债付息兑付服务费；银行间存续债付息兑付服务费9.5折至万分之0.475；现券交易结算服务费9折至135元/笔；回购、债券借贷及柜台业务结算服务费亦实施折扣。(中央国债登记结算有限责任公司)
11、国家统计局数据显示，1—6月份全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。其中，国有控股企业利润13077.4亿元，同比增长17.9%；股份制企业30443.2亿元，增长24.7%；外商及港澳台投资企业8873.2亿元，增长2.6%；私营企业9655.6亿元，增长13.0%。(国家统计局)
12、美国总统特朗普表示，呼吁取消夏令时。(财联社)
13、央行公告，2026年7月27日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展3255亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，投标量与中标量均为3255亿元。(央行)
14、美国芝加哥商品交易所（CME）集团CME于7月27日推出基于55只美国股票的现金结算个股期货，以及基于22只股票的微型合约。这些合约在Globex平台从周日晚间至周五下午交易，每日仅有一个小时维护休市，使投资者可在美国常规股市交易时间之外对财报等事件作出反应。(财联社)
15、据报道，特朗普政府正在最终确定人工智能（885728）模型提交框架。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 工业富联（601138） | 拟以10亿元-20亿元回购公司股份 |
| 东方证券（600958） | 拟发行A股股份及支付现金收购上海证券100%股权，交易对价251.2亿元 |
| ST恒信（300081） | 公司及控股股东因涉嫌信披违规被证监会立案 |
| 三花智控（002050） | 拟以2亿元-4亿元回购公司股份 |
| 长芯博创（300548） | 控股子公司签署45亿元光纤光缆长期合作协议 |
| 东方精工（002611） | 2026年上半年净利润38.46亿元，同比增长867.75% |
| 滨化股份（601678） | 高纯氟化氢气体投产，目前处于产品推介阶段 |
| 神火股份（000933） | 2026年上半年净利润47.81亿元，同比增长151.06% |
| 罗博特科（300757） | 全资子公司ficonTEC与纽交所上市公司H签订1.29亿元合同 系用于光纤阵列(FAU)等光学元器件量产的自动化制造设备及服务订单 |
| 中国能建（601868） | 年度累计新签合同额5131.88亿元，同比下降33.81% |
| 孚日股份（002083） | 首次出售回购股份达1%，减持计划终止 |
| 特锐德（300001） | 董事长于德翔提议回购不超过6亿元股份 |
| 中国电建（601669） | 上半年新签合同金额6198.93亿元，同比下降9.73% |
| 普冉股份（688766） | 拟以3000万元-5000万元回购公司股份 |
| 双林股份（300100） | 预计上半年净利润同比下降61.70%-72.15% |
| 北自科技（603082） | 未生产人形机器人（886069）本体及零部件，股价连续3日涨幅偏离值超20% |
| 蓝盾光电（300862） | 拟发行股份及支付现金收购苏州岚创科技控股权，停牌至8月10日 |
| *ST集友（603429） | 拟支付现金收购慧聚药业50.76%股权 |
| ST金鸿顺（603922） | 控股股东众德科技累计司法轮候冻结184.52%公司总股本 |
| 瑞丰高材（300243） | 2026年上半年净利润5893.59万元，同比增长348.43% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 国产超节点预计2026年进入商业化元年，已形成从产品供给到云服务输出的完整链条。模型负载升级与国产算力需求推动超节点加速落地，以解决跨节点通信瓶颈，提升GPU利用率。投资建议关注具备系统集成与交付能力的整机平台，以及国产算力芯片、高速交换芯片、连接器与液冷散热等核心零部件环节。【聚焦领域：传媒】 |
| 兴业证券（601377） | 建材（850107）行业供给出清与价格纪律加强，有望迎来上行周期（883436）。水泥（884060）板块底部信号明显，盈利修复依赖供给侧超产治理，推荐海螺水泥（HK0914）、华新建材（HK6655）。玻纤受益于风电（885641）纱等需求旺盛，复价顺利。消费（883434）建材（850107）关注竣工后及存量需求，推荐C端龙头东方雨虹（002271）、北新建材（000786）、三棵树（603737）。建议关注业绩稳健的高股息品种配置价值。【聚焦领域：建筑材料（881115）】 |
| 浙商证券（601878） | 中美云厂商盈利差距源于产业链价值、规模及商业模式差异。报告预测，GPU云时代下，云厂商通过向上游AI芯片和下游MaaS、Agent业务布局，利润率天花板将抬升；伴随国内AI需求增长与企业出海，规模效应差距将收窄；大模型更适配公有云，商业模式差异也将缩小。投资建议方面，看好云厂商价值链扩张的长期机会，重点推荐阿里巴巴（BABA），建议关注亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）、谷歌。【聚焦领域：IT服务（881271）】 |
| 中金公司（601995） | 2Q26电新板块公募重仓持股环比下降，其中动力电池板块降幅明显，仅锂电设备等少数环节环比回升。个股持仓集中度提升，龙头表现分化，北方华创（002371）、大族激光（002008）等获加仓，宁德时代（300750）、比亚迪（002594）等遭减仓。陆港通整体持股比例小幅上升，多数板块获增持。投资建议方面，电池环节格局最优，推荐宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）。【聚焦领域：基础材料】 |
| 国盛证券（002670） | 腾讯WorkBuddy作为全场景AI办公智能体，上线后用户规模快速增长，6月PC端月访问量突破2097万。产品实现多端联动与完整工作闭环，采用订阅及积分变现，当前策略重心在于扩大用户基础。智能体赛道25-30年复合增速超50%，市场处于混战阶段，WorkBuddy凭借生态、数据与技术壁垒占据领先身位。其对腾讯的战略意义在于作为AI超级入口，粘合生态，通过数据飞轮反哺模型，构建正向循环。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.20:30 美国商品贸易收支(美元)
.21:00 美国FHFA房价指数同比(%)
