鼎龙股份：公司遵循“需求导向、分步投放”的产能建设原则

证券日报网7月28日讯，鼎龙股份（300054）在接受调研时表示，公司推进各类半导体（881121）新材料产能布局，相关规划均基于国内晶圆制造、先进封装（886009）、新型显示等下游产业中长期扩产趋势与国产替代节奏，结合客户验证进展、潜在订单需求统筹前瞻布局。从行业供需格局分析，国内半导体（881121）关键材料长期依赖海外供应，高端品类国产化率仍然偏低，具备全流程自主量产能力的本土供应商较为稀缺，中长期国产替代空间充足。同时行业呈现结构性分化特征：低端通用材料市场竞争逐步加剧，而拥有自主技术壁垒、可适配头部客户先进工艺的高端材料仍处于供给紧缺状态。公司遵循“需求导向、分步投放”的产能建设原则，采用“先小批量验证、再渐进扩产、有序爬坡释放”的模式推进产线建设，规避盲目集中大规模投产。分业务来看：CMP抛光垫为公司成熟核心产品，下游需求保持稳健，现有主力产线维持较高产能利用率，新增产能重点布局玻璃基板（886111）、大硅片、先进封装（886009）等高增长新兴应用领域；高端晶圆光刻胶（885864）、CMP抛光液、先进封装（886009）材料尚处在客户验证与产能爬坡阶段，产能投放将紧密结合下游晶圆厂认证进度、批量订单落地情况动态调整；显示材料业务依托成熟量产产线，保障头部面板客户稳定供货。针对产能，公司建立多重管控机制：一是加强与下游客户前置沟通对接，产能规划联动重点客户中长期采购意向；二是推行柔性生产排产模式，新建产线预留工艺调试弹性，优先保障完成验证、具备批量订单产品的生产交付；三是持续拓展境内外客户资源，加快海外市场开拓，拓宽产能消化渠道；四是不断优化产品结构，重点研发高壁垒新产品，依靠技术优势规避同质化低价竞争。