中信证券：AI驱动半导体产业资本开支上行 设备开启新一轮成长周期

人民财讯7月29日电，中信证券（600030）指出，AI正成为本轮全球半导体（881121）产业周期（883436）的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期（883436），先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备（884229）行业景气度由周期（883436）修复迈向结构性成长阶段，预计2028年全球半导体设备（884229）市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体（881121）产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备（884229）市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，建议重点关注两条投资主线：1)具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装（886009）扩产的国内设备龙头；2)国产替代持续推进，产品矩阵不断完善,先进制程验证持续突破的国产零部件企业。