【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨2.78%，标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。微软涨15.51%，亚马逊涨3.90%，特斯拉涨3.53%，英伟达涨2.65%，Meta跌7.95%，苹果跌1.41%，谷歌A跌0.91%。
2、WTI原油上涨0.62%,报84.11美元/桶；布伦特原油下跌1.23%,报87.01美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.15%,报4108.36；截至发稿，现货白银上涨1.61%,报59.12美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数跌0.62%报3804.69点，深证成指跌2.73%报13285.80点，创业板指跌3.97%报3244.62点，北证50跌1.43%报1049.07点。三市成交额23584亿元，较上日放量467亿元。全市场超3600只个股下跌。板块题材上，白酒、教育、汽车整车板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.2%，恒生科技指数跌1.25%。恒指港股通ETF银华涨0.08%，港股通科技ETF鹏华跌1.55%。板块方面，可选消费经销Ⅳ、可选消费经销Ⅲ板块涨幅靠前；焦炭加工Ⅲ、焦炭加工Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，基本面ETF溢价率为3.48%，领涨4.58%。标普油气ETF涨3.88%，酒ETF涨3.67%，科创半导体ETF领跌8.37%，科创半导体设备ETF跌8.29%，通信ETF跌8.27%。
4、截至7月29日，上交所融资余额报13366.95亿元，较前一交易日减少123.16亿元；深交所融资余额报12762.74亿元，较前一交易日减少132.33亿元；两市合计26129.69亿元，较前一交易日减少255.49亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7892，较上日调高7点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中共中央政治局7月30日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究持之以恒推进全面从严治党若干重大问题。会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。(新华社)
2、中共中央政治局召开会议，会议强调，做好下半年经济工作，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，更好统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，坚持深化改革开放，加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展，努力实现“十五五”良好开局。(新华社)
3、北京时间7月30日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首北京会晤重要共识，就下一阶段中美双方保持经贸关系稳定、拓展务实合作、妥善解决彼此关切，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。中方就近期美对华经贸限制措施表达严正关切。双方同意在两国元首战略引领下，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，加强沟通、增信释疑、拓展合作，推动中美经贸关系稳定向好，助力构建中美建设性战略稳定关系。(新华社)
4、7月30日，中国人民解放军南部战区组织海空兵力位中国黄岩岛领海领空及周边海空域开展战备警巡。黄岩岛是中国固有领土。7月份以来，战区部队持续加强黄岩岛领海周边海空域巡逻警戒，有力有效应对各类侵权挑衅行径，坚决捍卫国家主权安全，坚定维护南海地区和平稳定。(新华社)
5、中共中央政治局7月30日召开会议，强调宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，推进“两重”“两新”，综合运用并适时调整货币政策工具；有效扩大内需，挖掘服务消费潜力，扎实推进“六张网”规划建设，深入实施“人工智能+”行动；制定实施全国统一大市场建设条例，整治“内卷式”竞争，常态化解决企业账款拖欠；同时要求稳定房地产市场、实施好一揽子化债方案，深化资本市场投融资综合改革，并做好“三农”、防汛和风险隐患排查。(新华社)
6、全球AI产业继续围绕模型价格和算力基础设施加速投入：OpenAI将GPT-5.6Luna价格下调80%，GPT-5.6Terra价格下调20%，LUNA API定价为每百万个输入Token0.20美元、输出Token1.20美元，Terra API定价为每百万输入Token2美元、输出Token12美元；Meta承诺近7000亿美元未来支出，涉及AI数据中心、云计算等；多家银行洽谈为Anthropic合作数据中心开发商提供150亿美元贷款，谷歌将提供财务担保和芯片支持；欧盟将提供100亿欧元建设7个人工智能巨型工厂，并希望吸引额外200亿欧元私人投资。(财联社)
7、美国科技巨头财报分化：苹果第三财季营收1,094.2亿美元，同比增长16%，每股收益2.02美元，同比增长29%，iPhone收入542.5亿美元、MAC收入103.5亿美元均高于预估；但苹果预计第四财季营收增长9%至11%，低于市场预期增长12.1%，毛利率预计47%至48%。亚马逊二季度净销售2006亿美元，高于预期1970.1亿美元，其中AWS净销售422.3亿美元，剔除汇率因素后增长37%；但亚马逊预计第三季度销售净额1,970亿至2,020亿美元，低于分析师预期2039.3亿美元。
8、中美科技贸易摩擦继续升温：美国FCC将外国生产的电力逆变器和先进机器人设备列入“覆盖清单”，禁止相关新型号产品进入美国市场；中国商务部表示，此举歧视性对待中国企业和产品，损害中方正当贸易利益，敦促美方撤销措施，否则将采取反制措施。另据报道，多名美国参议员要求苹果在8月21日前承诺不采购长鑫科技和长江存储芯片，即便相关产品仅在中国市场销售。(综合商务部、环球时报)
9、A股资金面延续活跃：7月29日，ETF资金整体净流入423.59亿元，其中股票型净流入410.56亿元、宽基型净流入364.51亿元；净流入前三为南方中证1000ETF57.14亿元、南方中证500ETF43.39亿元、华夏上证科创板50成份ETF40.15亿元。上午收盘时，创业板ETF易方达成交额95.41亿元、科创50ETF华夏成交额91.69亿元。两融方面，3507只个股获融资资金买入，中际旭创、C长鑫、兆易创新融资买入额分别为61.13亿元、53.09亿元、47.35亿元。(同花顺iFinD)
10、北京证券交易所7月29日召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表交流市场稳定健康发展建议。与会代表认为，北交所已迈入高质量发展的新阶段，近期波动受外部因素与场内阶段性情绪影响，但长期向好趋势不改，正迎来政策、流动性与估值三重共振的配置窗口期。北交所表示，将研究意见建议，协调推进投融资健康发展，希望公募基金持续加大对北交所的投资力度。(北京证券交易所)
11、海外宏观数据与央行政策方面，中信证券称美联储7月决议如期按兵不动，衍生品市场定价的27Q1前累计加息两次预期过多，仍预计美联储今年全年按兵不动。美国6月核心PCE物价指数年率为3.3%，较上月3.4%回落，符合市场预期；美国上周首次申领失业救济人数为19.7万人，低于预估20万人；英国央行连续第五次会议将政策利率维持在3.75%不变。
12、央行公告称，2026年7月30日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展2705亿元7天期逆回购操作，全额满足一级交易商需求，操作利率为1.40%；同时还开展6000亿元隔夜逆回购操作。(央行)
13、市场价格方面，离岸人民币兑美元报6.7527元，触及2023年2月来盘中新高；贵金属同步走强，现货黄金站上4110美元/盎司，日内涨1.1%。
14、当地时间7月30日，美国总统特朗普表示，“和平委员会”当天达成“历史性协议”，哈马斯及加沙地带其他所有武装团体将全面解除武装，该协议是落实其“加沙20点计划”的重要里程碑。根据协议，加沙地带将逐步由新的巴勒斯坦政府接管，并与“和平委员会”合作治理；协议将分阶段实施，随着解除武装进程完成，以色列军队将逐步撤出，国际稳定部队将与巴勒斯坦警察部队合作维护安全。(央视新闻)
15、中东冲突继续影响能源与安全局势：当地时间7月30日晚，伊朗军队称使用无人机袭击了美军位于巴林的谢赫伊萨空军基地，目标包括发电机、导航系统以及行政和后勤保障建筑。受伊朗战事推高汽油价格影响，特朗普政府计划重启多家已关停炼油厂，包括维尔京群岛圣克罗伊岛炼油厂；美国汽车协会数据显示，截至周四，全美汽油均价约为每加仑4.1美元，较今年战事爆发初期上涨超1美元。(综合央视新闻、新浪财经)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中际旭创 | 控股股东及其一致行动人持股比例下降1.46% 其中包含减持621万股A股股份 |
| 宇树科技 | 初步询价日为8月5日 网下申购日为8月10日 |
| 三环集团 | 公司第二期回购拟以5亿元-10亿元回购公司股份 |
| 瑞贝卡 | 因收到行政处罚事先告知书，股票将被实施其他风险警示 |
| 三环集团 | 累计回购8.95亿元公司股份完毕 |
| 建滔积层板 | 预计2026年上半年纯利超28亿港元，同比增逾200% |
| 行云科技 | 2026年半年度净利润1201.54万元，同比增长540.15% |
| 亚翔集成 | 2026年上半年净利润4.9亿元，同比增204.80% |
| 东鹏饮料 | 2026年上半年净利润28.67亿元，同比增20.72% |
| 沃尔核材 | 拟以不超过1.5亿港元回购H股股份 |
| 容百科技 | 拟投资47.23亿元建设仙桃年产30万吨钠电正极材料项目 |
| 悦心健康 | 2026年上半年净利润533.1万元，同比增201.54% |
| 长飞光纤 | 拟以欧元1200万元收购长飞上海25%股权，实现全资控股 |
| 大港股份 | 拟挂牌转让苏州科阳16%股权，底价2亿元 |
| 亚泰集团 | 拟向长发集团出售东北证券20.81%股份，公司被启动预重整交易或中止 |
| 华勤技术 | 首次回购公司A股股份25.5万股，支付2007.32万元 |
| 飞龙股份 | 实际控制人一致行动人孙耀忠未减持并提前终止减持计划 |
| 赤峰黄金 | SND项目黄金当量金属量增至260吨，增幅约143% |
| 顺络电子 | 2026年上半年净利润4.47亿元，同比下降7.98% |
| 正帆科技 | 控股股东风帆控股减持触及1%刻度并提前终止减持计划 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 视觉骨干网络正从CNN与ViT的对立走向融合，在任务、数据、算力约束下实现动态平衡。研究前沿偏重ViT，而自动驾驶量产系统因算力与时延限制更多采用CNN或混合骨干。数字AI底座模型发展路径清晰但难以实现物理世界建模闭环，物理AI将成为增量更大的方向，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景，应重点关注。【聚焦领域：汽车】 |
| 浙商证券 | 宏观政策升级为“发力提效”，重心转向加快落地与提升效率，下半年进入存量政策加快兑现、增量政策视情况接续阶段。财政政策转向加快支出与形成实物工作量，货币政策保留降准降息空间并突出财政金融协同促内需。扩内需聚焦服务消费、“六张网”建设与“人工智能+”。房地产重在“稳”，化债重在“实施”，中小金融机构明确“减量提质”。政策加力有望改善银行扩表和风险评价，看好银行板块，配置上坚持高弹性与高股息双线。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 政治局会议延续“稳定房地产市场”表述，政策短期大幅变动概率有限。当前楼市量稳价跌，二手房连续四月同比增长，房价跌幅较去年下半年收窄近半。下半年核心城市楼市表现或稳中有进，修复源自头部城市供给侧出清，基本面底较扎实。建议积极布局房地产板块，优先推荐华润置地、建发国际等优质龙头，并提示绿城中国等超跌标的补涨机会。【聚焦领域：房地产】 |
| 天风证券 | 游戏行业供给端受益版号常态化发放，活力恢复。需求端总量稳健扩容，2025年行业销售收入3508亿元(YOY+8%)，用户规模接近天花板，增长动力转向客单价提升与细分赛道挖掘，女性用户占比升至48.0%。细分市场中，端游复兴(收入782亿元，YOY+15%)，小程序游戏高增(收入535亿元，YOY+34%)。品类机遇方面，搜打撤(射击)、“SLG+X”及合成类增速亮眼，其中“SLG+”与休闲融合呈现“全球通吃”特征。【聚焦领域：传媒】 |
| 长江证券 | 生猪养殖行业连续亏损超3个季度，现金流持续消耗将加速产能去化。当前猪价与股价均处底部，看好低成本及现金流优势的企业，重点推荐德康农牧、牧原股份、温氏股份和神农集团。肉牛养殖方面，国内产能显著去化且补栏受限，预计2027-2028年供应缺口扩大，行业有望迎来2年以上盈利大周期。白羽鸡产业链价格有望景气复苏，重点推荐圣农发展。【聚焦领域：农林牧渔】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:30 日本失业率
.07:50 日本零售销售同比(%)
.07:50 日本大型零售商销售环比(%)
.09:30 澳大利亚PPI同比(%)
.09:30 中国官方综合PMI
.09:30 中国官方制造业PMI
.09:30 中国官方非制造业PMI
.14:45 法国CPI同比(%)
.15:55 德国季调后失业率
.17:00 意大利CPI同比(%)
.17:00 欧元区CPI同比(%)
.17:00 欧元区不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00 欧元区核心CPI环比(%)
.17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
.17:00 欧元区CPI环比(%)
.22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
