进入8月，券商最新金股名单陆续出炉。
券商中国记者发现，从行业分布来看，电子行业金股数量虽仍居首，但占比大幅下降；医药生物、有色金属（1B0819）板块热度显著抬升，非银金融、食品饮料也有所增加。展望后市，随着市场进入中报密集披露期，机构普遍认为，业绩确定性将成为8月选股的关键标尺。
7月双创指数大幅回调，券商金股收益率也出现较大回撤，不少人气金股大幅下跌。从个股涨幅来看，华泰证券（601688）推荐的锐捷网络（301165）以46.67%的月度涨幅，登顶7月最牛金股。
8月金股名单出炉，医药、有色人气升温
进入8月，新一期券商金股名单陆续出炉。从已披露的金股组合来看，行业分布格局出现显著变化：电子行业的金股数量虽然仍居榜首，但占比较7月大幅下降；与此同时，医药生物、有色金属（1B0819）板块热度显著抬升，非银金融、食品饮料行业的金股数量也显著增加。
从个股热度来看，药明康德（603259）入围7家券商的金股推荐名单，成为8月“人气王”。
国信证券（002736）认为，药明康德（603259）为全球一体化CRDMO（合同研究、开发与生产一体化平台）龙头，全产业链构筑客户壁垒，在手订单充足支撑业绩稳健，前瞻布局多肽、ADC（抗体偶联药物）等高景气赛道，当前估值不到20倍。
宁德时代（HK3750）获得不少于6家券商集体看好，位居热度榜第二。
浙商证券（601878）认为，宁德时代（HK3750）全球动力电池份额持续提升，电池系统产能利用率保持高位，订单和流动性表现稳健。随着下半年进入排产旺季，公司作为头部电池厂有望充分受益需求放量，业绩增长具备较强确定性。
此外，中际旭创（300308）、紫金矿业（601899）、中芯国际（688981）、优然牧业（HK9858）均获得不少于3家券商共同推荐。其中，中际旭创（300308）获山西证券（002500）、西部证券（002673）等推荐，机构认为公司完成港股IPO后，A股折价压制因素有望解除，8月海外AI产业链有望迎来密集催化，公司作为全球光模块龙头深度受益于AI算力需求爆发。紫金矿业（601899）则获光大证券（HK6178）、银河证券、西部证券（002673）等券商共同推荐，西部证券（002673）认为公司金、铜、锂三轮驱动，抗周期（883436）属性与成长力双重强化。
从行业分布看，电子行业仍是8月金股数量最多的行业。中芯国际（688981）、北方华创（002371）、盛科通信（688702）-U、澜起科技（HK6809）、兆易创新（HK3986）、安克创新（HK0668）等个股均入选部分券商金股名单。
有色金属（1B0819）及医药生物板块热度飙升。有色金属（1B0819）板块中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）、博迁新材（605376）、天山铝业（002532）、中国宏桥（HK1378）、洛阳钼业（HK3993）、金钼股份（601958）等个股获得推荐；医药生物板块中，药明康德（603259）、科伦博泰生物（HK6990）、百利天恒、信达生物（HK1801）、威高血净（603014）、百济神州（HK6160）、康方生物（HK9926）等个股均获券商推荐。机构认为，医药创新药（886015）及产业链底部已确立反转趋势，8至9月有望迎来业绩和临床数据共振行情。
此外，非银金融板块的中国太保（601601）、中国财险（HK2328）、华泰证券（601688）、广发证券（000776）、中信证券（600030）、招商证券（600999）等个股受到券商青睐；食品饮料板块中，优然牧业（HK9858）、燕京啤酒（000729）、现代牧业（HK1117）、东鹏饮料（605499）、安井食品（603345）等个股获入选金股名单。
7月最牛金股上涨46%
回顾7月，A股整体震荡回调，沪指单月下跌约6.4%，双创指数大幅回调，市场情绪有所降温。
从金股的个股表现来看，每市APP数据显示，7月涨幅最大的金股是华泰证券（601688）推荐的锐捷网络（301165），单月上涨46.67%；华西证券（002926）推荐的妙可蓝多（600882）紧随其后，涨幅达44.03%；开源证券推荐的西部矿业（601168）上涨41.64%。此外，紫金矿业（601899）（获光大证券（HK6178）、西部证券（002673）、中国银河（601881）联合推荐）7月涨幅也超过30%。
部分被券商扎堆推荐的科技板块人气金股遭遇大幅回调。例如，7月获10余家券商共同推荐的中际旭创（300308）跌幅约29%，海光信息（688041）跌约25%，中国巨石（600176）跌幅更是高达48%。
也有部分人气金股表现稳健。被10家券商集体看好的药明康德（603259）7月逆势上涨3.15%；获5家券商共同推荐的科伦博泰生物（HK6990）、腾讯控股（HK0700），当月涨幅均超过10%。
从券商金股组合的整体表现来看，7月收益率大幅回撤，仅4家券商金股组合跑赢沪深300（399300）指数（当月下跌7.86%），分别是华西证券（002926）、中泰证券（600918）、长城证券（002939）和西部证券（002673）。其中，华西证券（002926）金股组合以5.34%的月度收益率位居第一。
券商看8月：震荡整固中布局业绩主线
展望8月，多家券商策略首席认为，市场在经历7月震荡调整后，进入中报密集披露期。科技板块中长期主线地位不变，但趋势性行情可能仍需等待，再平衡与均衡配置成为主流建议。
中国银河（601881）证券策略首席分析师杨超认为，随着7月恐慌情绪集中释放，资金正从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。8月市场重心在于政策与业绩双重验证，或呈弱势震荡上行格局。AI板块经历回调后分歧短期难以收敛，建议采取哑铃型策略：AI产业趋势未逆转，但行情将从普涨转向业绩分化，需精选盈利确定性强、景气度能维持的标的；同时，随着科技筹码出清，红利资产仍具有较高配置价值。
中泰证券（600918）策略首席分析师徐驰认为，科技仍是市场主线，且已进入可积极布局的“击球区”。随着海外扰动逐步收敛，国内政策托底下指数无系统性下行风险，大级别风格切换可能性较低。配置上，科技板块聚焦半导体设备（884229）及低位存储等业绩确定性强的核心资产；非科技领域围绕出口强逻辑，关注化工（850102）、电力设备等受益海外需求韧性的细分赛道。主题方面，关注厄尔尼诺对农林牧渔的催化，以及非银板块在稳市背景下的交易性机会。
国联民生（HK1456）证券策略首席分析师邓宇林认为，当前市场波动率高位震荡，后续或进入企稳观察阶段。8月是全年第二个景气交易窗口，景气度将继续驱动行业分化，科技仍有驱动力，传统行业短期韧性偏强，仍是防守优选。从历史经验看，政治局会议后市场可能重回科技主线。当前高景气方向稀缺，主要集中在AI硬科技、新能源（850101）及部分周期（883436）行业，调整后仍有上行动力，但突破性趋势行情可能仍需等待。
光大证券（HK6178）策略首席分析师张宇生认为，8月市场或继续震荡整固，财报季建议关注以硬科技为代表的三条景气主线：硬科技方面关注电子、通信、国防军工；出口链关注电力设备、机械设备；上游资源品关注有色金属（1B0819）、煤炭（850105）、石油石化、基础化工（850102）。高景气仍是配置核心，且不仅限于科技领域，出口链、资源品基本面也有望持续改善。
