2026年8月4日，湖南恒兴新材（603276）料科技股份有限公司(股票简称：恒兴股份，股票代码：920107)进行了网上路演。恒兴股份董事长、总经理李皞丹;恒兴股份董事会秘书、副总经理晏映泉;恒兴股份董事、财务总监、副总经理宋宏炎;财信证券股权融资部总经理 保荐代表人肖陆平;财信证券股权融资部副总经理、并购融资部总经理、保荐代表人王锋等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。
恒兴股份本次发行股份数量为2,097.0000万股，发行价格为16.02元/股，预计募集资金总额为3.36亿元，将用于湖南恒旺新材料科技有限公司望城制造基地项目、泰国生产基地建设项目、湖南恒兴新材（603276）料研发中心建设项目、湖南恒兴新材（603276）料生产基地升级建设项目、营销网络及信息化建设项目。
据悉，恒兴股份是一家专注于紫外光(UV)固化涂料和PUR热熔胶研发、生产和销售的高新技术企业，是专精特新（885929）“小巨人”企业，凭借先进的研发技术、丰富的生产经验、高效运作的销售网络渠道和完善的售后服务，为客户提供性能卓越、环保可靠的涂装和粘合解决方案。公司产品主要应用于PVC地板、木器、PVC封边条等轻工产品的表面涂装和粘合，同时，公司积极拓展产品在消费（883434）、汽车领域的应用。
网上路演推介致辞
恒兴股份 董事长、总经理李皞丹网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者：
大家下午好!
非常欢迎各位参加湖南恒兴新材（603276）料科技股份有限公司北交所上市网上路演活动。我谨代表公司董事会、经营管理团队及全体员工，向长期以来关注和支持恒兴股份的广大投资者，致以诚挚的谢意;同时，向财信证券、天健会计师事务所、启元律师事务所等全程保驾护航的中介团队，表示由衷的感谢。
公司深耕UV固化涂料、PUR热熔胶领域二十载，立足湖南、辐射全国、布局全球，专注绿色环保新材料的研发与制造，产品广泛应用于PVC地板、PVC封边条等领域，同步布局海外生产基地，紧跟全球涂装行业的发展趋势。我们始终坚持低VOC、节能高效的技术路线，参与多项行业标准制定，构建了覆盖国内及东南亚的完整产销服务网络，凭借定制化配方体系和本地化技术服务，持续服务海内外客户。
同时，公司将持续深化产学研协同创新，依托专业化研发平台，持续迭代产品方案，以绿色、环保、低碳、高效技术赋能下游产业升级。此次登陆北交所，募集资金将用于智能化生产基地扩建、海内外产能布局完善及研发体系升级，进一步拓宽绿色新材料的应用场景，夯实细分赛道的核心竞争优势。
我们期待与各位投资者充分交流，也恳请大家持续监督、陪伴公司成长。再次感谢大家的支持与关注!
谢谢大家!
财信证券 股权融资部总经理 保荐代表人肖陆平网上路演推介致辞
尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：
大家下午好!
作为恒兴股份本次北交所公开发行的保荐机构及主承销商，财信证券非常荣幸参与此次线上路演，与广大投资者共话企业成长与行业前景。首先，我谨代表财信证券，向恒兴股份顺利完成申报发行筹备、迎来资本市场崭新发展阶段，致以热烈的祝贺!
在与恒兴股份的合作过程中，我们完整见证了企业长期深耕功能性新材料领域的坚守与积累。当前，全球家居轻工制造产业持续向低碳、环保方向转型，低VOC UV涂料、反应型热熔胶的市场需求稳步提升，公司所处的细分赛道高度契合国家“双碳”与绿色制造政策导向，成长逻辑清晰明确。企业深耕赛道多年，已形成成熟的定制化研发体系、稳定的海内外客户矩阵，并实现海内外生产基地同步布局，抗风险能力突出，是北交所优质专精特新（885929）实体企业的典型代表。
同时，我们始终牢记为实体经济高质量发展服务的使命，严格遵守证券发行上市相关规定，勤勉尽责、恪尽职守，秉持公开、公平、公正的原则，与各中介机构通力协作，做好恒兴股份首次公开发行的各项工作。
希望通过本次线上互动，广大投资者能够更加深入、客观地了解恒兴股份，充分认识到企业的投资价值，把握投资机遇。我们对恒兴股份的未来充满信心，也期待通过我们的共同努力，让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问、积极建言、热情申购。
谢谢大家!
0.9.142
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者：主要经营模式的演变情况怎么样?
答 恒兴股份 董事长、总经理李皞丹：公司成立于1996年，从成立之初到2006年，主要业务为花岗岩、大理石等石材的加工销售。公司自2006年转型于UV涂料领域的研发、生产与销售工作，历经多年不懈努力，公司已经成为PVC地板用UV涂料行业内领先企业，并积极拓展木器、封边条、日用消费（883434）品等其他大家居领域客户。与此同时，鉴于UV涂料下游客户对PUR热熔胶有着明确且稳定的需求，自2017年起着手PUR热熔胶的研发与生产工作，凭借专业的技术团队和市场资源优势，成功拓展了业务领域，进一步满足客户多元化的产品需求，增强客户粘性，为公司的持续发展注入了新的动力。此外，公司积极拓展产品在烟、酒、美妆等日用消费（883434）品类，以及汽车零部件（881126）、内饰、智能车载系统等领域的应用。 公司主要经营模式的演变主要体现为对采购、研发、生产及销售等各项业务模式和管理体系的持续规范、完善与提升。 谢谢!
问 投资者：公司主营业务收入按销售区域分类情况如何?
答 恒兴股份 董事长、总经理李皞丹：报告期内，公司主营业务收入主要来自境内，随着公司客户产能向境外转移，境外销售增长较快，销售占比逐年提高。 公司下游客户主要为PVC地板生产企业，美国、欧洲为主要的PVC地板消费（883434）地。自2020年8月开始，美国对包括PVC地板在内的多个行业恢复加征25%关税。因此，为规避可能存在的贸易摩擦风险，公司下游客户纷纷在东南亚等境外地区设立生产基地。 报告期内，公司外销收入迅速增加，主要系下游客户在东南亚等境外地区设立的生产基地规模扩大、向公司采购需求增加。此外，公司2022年开始在越南设立了销售子公司，2024年在泰国设立了销售子公司，提高了越南、泰国当地客户需求响应速度和服务质量，推动境外销售进一步增长。 谢谢!
问 投资者：请介绍一下实际控制人情况?
答 财信证券 股权融资部总经理 保荐代表人肖陆平：截至最新招股说明书签署日，李皞丹先生直接持有公司1,699.43万股股份，占公司股本总额的27.01%，通过湘恒企间接控制公司3,510.00万股股份，占公司股本总额的55.79%，合计控制公司82.81%的表决权，且担任公司董事长、总经理、法定代表人，对公司股东会、董事会决议及重大经营及决策事项具有重大影响，对董事和高级管理人员的提名及任免能够产生实质影响，为公司实际控制人。 谢谢!
问 投资者：公司向前五大客户销售收入及占比情况如何?
答 恒兴股份 董事长、总经理李皞丹：报告期内，公司前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为26.95%、28.94%及31.92%，不存在向单个客户销售额超过50%的情形，不存在严重依赖少数客户的情形。 报告期内，公司、公司企业控股股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员、核心技术人员及其关系密切人员、主要关联方和持有企业5%以上股份的股东与上述客户不存在关联关系，不存在在上述客户中享有权益的情形，不存在其他可能导致利益输送的情形。 谢谢!
问 投资者：影响公司收入的主要因素有哪些?
答 恒兴股份 董事、财务总监、副总经理宋宏炎：您好!公司专注于紫外光(UV)固化涂料和PUR热熔胶产品的研发、生产和销售，产品主要应用于PVC地板、木器、PVC封边条等轻工产品的粘合和表面涂装。影响公司收入的主要因素有： (1)产业政策 公司的经营业务属于国家鼓励和支持的行业，相关政策的制定和出台为公司业务发展创造了有利条件。 (2)客户需求 公司产品依赖于终端行业的需求情况，随着终端行业对“5E”(即环保、高效、节能、适应性、经济性)方面的要求提高，UV固化涂料、热熔胶的市场规模呈现稳中有升的趋势。 (3)行业竞争与技术创新 经过多年持续不断的研发与技术创新，公司在UV涂料和PUR热熔胶的研发、生产等方面已经形成了较为深厚的技术储备，取得了较强的技术优势。公司始终注重科技研发及技术创新，是国家级专精特新（885929）“小巨人”企业，先后荣获国家工业和信息化部第七批制造业单项冠军产品、湖南省原材料工业“三品”标杆企业。公司主要核心技术均来源于自主研发，在公司的生产经营中发挥了至关重要的作用。谢谢!
问 投资者：可以说说募集资金投资项目概况吗?
答 恒兴股份 董事长、总经理李皞丹：公司2024年11月21日召开第一届董事会第七次会议和2024年12月9日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及可行性的议案》。2026年1月14日，公司召开第一届董事会第十六次会议，审议通过《关于调整公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》。2026年3月31日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过《关于调整公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》。 本次公开发行股票所募集的资金扣除相应发行费用后的净额，募集资金用途具体情况如下：(1)湖南恒旺新材料科技有限公司望城制造基地项目，投资总额8,594.48万元，拟投入募集资金金额8,594.48万元;(2)泰国生产基地建设项目，投资总额8,315.27万元，拟投入募集资金金额8,015.27万元;(3)湖南恒兴新材（603276）料研发中心建设项目，投资总额5,200.76万元，拟投入募集资金金额5,200.76万元;(4)湖南恒兴新材（603276）料生产基地升级建设项目，投资总额4,369.22万元，拟投入募集资金金额4,369.22万元;(5)营销网络及信息化建设项目，投资总额7,582.25万元，拟投入募集资金金额3,000.00万元。 本次发行募集资金投资项目符合公司主营业务发展方向，是公司未来发展战略的重要组成部分。本次发行募集资金到位前，公司可根据上述项目的实际进度，以自有或自筹资金支付项目所需款项;本次募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入的自有或自筹资金以及支付项目剩余款项。若本次发行实际募集资金净额(扣除发行费用后)不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过银行贷款或自筹资金等方式解决;如果实际募集资金满足上述项目投资后有剩余，公司将按照国家法律、法规及中国证监会和北交所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。 谢谢!
问 投资者：湖南恒兴新材料研发中心建设项目必要性有哪些?
答 恒兴股份 董事长、总经理李皞丹：(1)紧跟行业技术发展趋势，提升创新研发实力 公司作为国家高新技术企业，自成立以来一直将持续创新研发作为企业长期发展的重要落脚点，随着UV涂料行业的不断发展，技术水平不断提高，公司只有持续加强技术研发，方能在日益激烈的行业竞争中保持并提升企业综合实力。公司现有的研发设备及环境尚需改善，配套先进的研发和检测设备，新建涂装实验产线，能更好地满足公司高端化、多样化产品的研发需求，提高公司研发的成果转化率，以适应技术更新较快的行业发展趋势。该项目的实施是公司基于对行业技术发展趋势的精准研判做出的战略举措，有助于公司创新研发实力的持续提升。 (2)改善科研环境，扩充人才队伍 公司主营业务为UV涂料和PUR热熔胶的研发、生产及销售。报告期内，公司经营规模持续增长，人员数量不断增加。公司目前的实验及测试场地的面积较小，无法安放更多的研发设备，且部分研发设备老旧，研发环境亟需升级。未来随着下游应用领域需求的持续增长和新领域的不断开拓，公司发展前景良好，经营规模仍将保持持续增长趋势，人员预计将大幅增加，研发环境及设备的问题可能成为制约公司未来发展的重要因素。本项目实施后，公司一方面计划扩建研发中心，即对原有部分空置场地进行适应性装修以符合研发需要。另一方面，公司将购置精密度更高、更为先进的研发和测试设备，并完善相关配套设施，有力改善研发环境。项目的顺利实施有助于公司搭建良好的研发环境，吸引更多高端研发人才，提升核心研发团队的凝聚力与稳定性，依托于坚实的人才队伍进一步完善技术研发体系，使之与公司业务规模的快速扩张相匹配，为公司未来的长远发展奠定坚实基础。 谢谢!
网上路演结束致辞
恒兴股份 董事长、总经理李皞丹网上路演结束致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家下午好!
本次网上路演交流即将结束。在此，我谨代表湖南恒兴新材（603276）料科技股份有限公司，衷心感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，也感谢财信证券及所有中介机构的辛勤付出。
通过今天的路演活动，各位投资者朋友从主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目及战略规划等多个维度，与我们进行了深入而坦诚的交流。我们希望通过这次沟通，能够帮助大家更加全面地了解公司的内在价值。同时，大家提出的诸多宝贵意见与建议，我们必将认真听取、充分吸收，并切实落实到日常经营与未来发展中，以更加优异的业绩回报大家的信任与厚爱。
我们也深刻体会到，作为一家公众公司所肩负的责任与使命。步入上市公司行列后，我们将迎来更多投资者的关注、关心与监督，这既是压力，更是公司做大做强、行稳致远的有力保障。
最后，再次感谢广大投资者对恒兴股份的支持与厚爱。愿我们携手同行，共同创造和分享绿色环保新材料的美好未来!祝各位投资顺利、万事如意!
