【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨2.59%，标普500（SPX）指数涨1.79%，道指涨1.71%。英伟达（NVDA）涨2.56%，苹果（AAPL）涨1.96%，特斯拉（TSLA）涨1.64%，谷歌A（GOOGL）涨1.11%，微软（MSFT）涨1.06%，亚马逊（AMZN）跌2.32%，Meta（META）接近持平。
2、WTI原油下跌0.7%,报75.24美元/桶；布伦特原油下跌6.08%,报78.68美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.25%,报4071.66；截至发稿，现货白银上涨1.99%,报59.41美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.33%，深证成指（399001）涨3.25%，创业板指（399006）涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50（1B0688）指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，元件（881270）、CPO、电子化学品（881172）、CRO概念（885927）、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒（881273）、机场航运（881151）、汽车整车（881125）、公路铁路运输（881149）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.6%，恒生科技指数涨0.21%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.75%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.89%。板块方面，通信设备（881129）Ⅲ、通信设备（881129）Ⅳ板块涨幅靠前；金属包装、休闲设施板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF（159246）领涨9.95%，创业板人工智能ETF（159246）涨9.82%，创业板人工智能ETF（159246）涨9.81%，养殖ETF（159172）领跌3.35%，银行ETF（159887）跌2.62%，银行ETF（159887）跌2.54%。
4、截至8月3日，上交所融资余额报13232.58亿元，较前一交易日减少41.40亿元；深交所融资余额报12489.16亿元，较前一交易日减少46.55亿元；两市合计25721.74亿元，较前一交易日减少87.95亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7917，较上日调低19点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、知情人士称，美国政府正起草禁令，拟禁止进口中国新型号数据中心组件，以保护支撑AI发展的关键基础设施。中国驻美使馆回应称，北京敦促美方停止抹黑中国企业并以制裁相威胁，中国将对任何严重损害中方利益的行动采取一切必要措施回应。中金认为，光模块主要承担光电信号转换，不承担业务数据存储，拟议限制的安全逻辑和必要性仍待商榷；短期交易情绪，中期观察规则口径，长期仍取决于产品、良率和交付。(综合中国新闻网、中国基金报)
2、SpaceX（SPCX）二季度收入78亿美元，同比增长92%，高于预期68.1亿美元；调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%，高于预期20亿美元；资本开支183.7亿美元，AI Segment运营亏损12.6亿美元，StarLink订阅用户数1200万。马斯克称SpaceX（SPCX）正打造企业销售团队以锁定更多星链企业合同；SpaceX（SPCX）还正与英伟达（NVDA）合作开发“星智AI1”卫星计算载荷。英伟达（NVDA）CEO黄仁勋称，人工智能（885728）竞赛的赢家是马斯克。(综合蓝鲸新闻、新浪财经等媒体)
3、围绕霍尔木兹海峡，美国财政部长贝森特称美国可能明日与伊朗达成开放协议；美国国务卿鲁比奥称谈判已取得进展但尚未最终敲定。伊朗表示正与阿曼在技术和政治层面推进谈判，重点是确定船舶安全航道并制定航运管理机制。另据报道，伊朗正考虑允许欧洲方面在霍尔木兹海峡清除水雷；卡塔尔埃米尔与特朗普通话，呼吁通过外交途径解决分歧。美军称仍严格执行对伊朗海上封锁，截至8月4日已迫使45艘商船改变航线。(综合新华社、央视新闻、财联社)
4、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起实施。标准要求自动驾驶系统安全水平至少达到正在承担动态驾驶任务的合格且专注驾驶人的水平，不得对用户及其他道路使用者造成不合理安全风险，并明确系统在各类场景下执行动态驾驶任务的安全要求，以及最小风险策略的触发和执行要求。(工信部)
5、AMD第二季度营收115.4亿美元，高于预估113.1亿美元；公司预计第三季度营收127亿美元至133亿美元，高于市场预估125.1亿美元。AMD二季度营收及三季度营收指引均超预期。
6、SK海力士（SKHY）与闪迪（SNDK）推出高带宽闪存HBF的行业首套标准规范，谷歌与Tenstorrent也加入HBF联盟。HBF是介于高带宽内存HBM与固态硬盘之间的新型存储层级，兼具接近HBM的高速数据传输能力，并依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。(财联社)
7、软银公司第一财季净利润1500.7亿日元，低于市场预估1525.2亿日元；营业利润3023亿日元，高于市场预估2755.4亿日元；净销售额1.81万亿日元，高于市场预估1.76万亿日元。公司仍预计全年营业利润1.1万亿日元、全年净利润5600亿日元、全年股息8.8日元。软银维持全年业绩与股息指引不变。
8、国家邮政局称，今年以来使用“申通快递（002468）”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，相关场所多次被查出安全隐患。因申通快递（002468）有限公司对相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递（002468）有限公司进行立案调查。(国家邮政局)
9、韩国财政部长在内阁会议上表示，韩国将致力于改善股市结构和稳定性，韩国将着重加快落实ETF措施。(财联社)
10、市场监管总局消息，由我国牵头多国专家联合编制的《WiTSnet工业以太网通信协议》国际标准已通过国际电工委员会IEC发布，标志着我国自主工业网络技术方案获得全球行业认可。该协议为全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。(中证金牛座)
11、A股ETF（563330）资金持续活跃。8月3日，ETF资金整体净流入308.51亿元，其中股票型净流入290.21亿元、宽基型净流入198.33亿元；净流入前三为华夏上证科创板50成份ETF39.97亿元、华泰柏瑞沪深300（399300）ETF27.25亿元、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF（588170）18.35亿元。科创50（1B0688）ETF华夏连续第6个交易日成交额突破100亿元，创业板ETF易方达（159915）成交额95亿元。7月A股新开户265.54万户，2026年累计新开2281.68万户；7月两融新开户13.94万户，截至7月末两融账户总数1658.44万户。(综合人民财讯等)
12、为保持银行体系流动性充裕，2026年8月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(92天)，到期日为2026年11月5日(遇节假日顺延)。(央行)
13、亚太股市开盘走高，日经225（N225）指数高开0.38%，报63995.28点；韩国综指高开1.50%，报6351.38点。
14、CME“美联储观察”显示，美联储到9月维持利率不变的概率为41.6%，累计加息25个基点的概率为58.4%；到10月维持利率不变的概率为30.5%，累计加息25个基点的概率为53.9%，累计加息50个基点的概率为15.5%。市场定价显示9月加息25个基点概率为58.4%。(新浪财经)
15、市场监管总局召开深入贯彻落实公平竞争审查制度专项行动推进会，围绕加快构建全国统一大市场（885988），聚焦基层公平竞争审查问题并部署15项具体任务。会议要求持续加强规范审查、监督保障、能力提升和宣传倡导，确保“应审尽审”“凡审必严”；对企业反映强烈的不当干预市场竞争痛点卡点和问题较多地区开展重点抽查，统筹运用抽查、约谈、通报、立案等监管工具，强化公平竞争审查刚性约束。(中国反垄断)
16、现货黄金站上4080美元/盎司，日内涨0.66%。现货黄金突破4080美元/盎司。
17、两位知情人士称，美国已告知领先人工智能（885728）企业，美国政府将不对开放权重AI模型进行安全测试。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 有研新材（600206） | 2026年上半年净利润1.83亿元同比增40.89% |
| 协创数据（300857） | 拟使用不超70亿元自有资金进行委托理财 下游客户集中回款以及预付款显著增加 |
| 联创光电（600363） | 公司及实控人因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被立案 |
| 东方电缆（603606） | 2026年上半年净利润5.65亿元同比增19.41% |
| 中孚实业（600595） | 2026年上半年净利润18.81亿元，同比增长165.84% |
| 埃斯顿（002747） | 同意子公司拟以4.87亿元收购埃斯顿（002747）酷卓 |
| 江苏银行（600919） | 2026年上半年净利润218.76亿元，同比增长8.09% |
| 网宿科技（300017） | 拟10.13万美元转让香港申嘉100%股权 |
| 大金重工（002487） | 子公司签署2艘散货船建造合同，总金额约10亿元 |
| 金卡智能（300349） | 子公司签订8.9亿元智能燃气表销售合同 |
| 南京证券（601990） | 获准公开发行不超200亿元公司债券 |
| *ST萃华（002731） | 持股5%以上股东一致行动人郭英杰被证监会立案 |
| 金诚信（603979） | 子公司签署约1.15亿美元采矿合同 |
| 航亚科技（688510） | 预计2026年半年度净利润5000万元到5500万元，同比减少10.15%到18.32% |
| 美力科技（300611） | 拟定增募资不超过5.85亿元用于智能悬架等项目 |
| 蜂助手（301382） | 全资子公司签署算力业务重大合同 总金额约76.7亿元 |
| 盈峰环境（000967） | 全资子公司出资1700万元认购砺思星瀚基金份额 |
| 通宇通讯（002792） | 拟以3亿元购买佳贤通信股权 |
| 皖维高新（600063） | 上交所终止定增股票审核 |
| 亿利达（002686） | 签署股份转让补充协议，转让价款已足额支付 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | “三减一增”重塑北美电力格局，预计2024-2030年AIDC新增电力需求累计达218GW，而煤电、核电（885571）及老旧燃机退出合计约272.5G（885556）W，全球发电设备供需缺口长期存在。燃机是全生命周期（883436）度电成本最低的基荷方案，供应链紧张强化行业通胀逻辑；SOFC在环保趋严下渗透率有望加速提升。重点推荐杰瑞股份（002353）、万泽股份（000534）、应流股份（603308）、中国动力（600482），建议关注春晖智控（300943）、三环集团（HK6951）、振华股份（603067）。【聚焦领域：机械设备】 |
| 浙商证券（601878） | 北美四大科技巨头资本开支仍处爬坡阶段，全年指引继续上调，但预计2027年投入增速将下降。AI驱动云业务营收加速增长，2C端AI助手与2B端MaaS、Agent规模化落地，并赋能搜索、广告等核心主业。核心主业和云业务的高盈利能力为资本开支提供保障，预计未来收入增速将超过资本开支增速，带动现金流改善与盈利能力提升。【聚焦领域：AI】 |
| 中金公司（HK3908） | 预测2Q26电力行业利润整体下行。新能源（850101）收入端压力显著，利润同比降幅30%-80%；火电（884146）受燃料成本拖累，利润同比降幅15%-50%；水电整体业绩稳健；核电（885571）企业利润分化。投资建议重点推荐核电（885571）(中广核电力（HK1816）)、火电（884146）(华能国际（600011）A/H、国电电力（600795）等)、绿电(福能股份（600483）)及环保(光大环境（HK0257）H等)。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券（600030） | “AI吞噬软件”叙事被证伪，Salesforce等龙头厂商主业稳健，未出现结构性失速。模型厂商正通过嵌入既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据与行业知识仍为核心壁垒。短期看，模型同质化与AI收入占比提升有望推动美股软件板块估值修复。中期能否走向反转，取决于未来1-2个季度AI产品能否带动整体营收增速回升。【聚焦领域：前瞻研究】 |
| 国盛证券（002670） | MiniMax发布并开源的全模态生成模型H3，在视频编辑等能力上排名行业前列。该模型在广告、电商等商业场景表现出色，其开源特性适配对合规要求高的商业化用户，便于本地部署与数据可控。H3视频生成价格仅为旗舰模型的三分之一，极具性价比。作为第一梯队视频模型，其开源有望推动视频模型开源社区发展，加速国产芯片适配，形成“国产模型+国产算力”的协同生态。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.08:30 日本服务业PMI
.09:45 中国财新服务业PMI
.15:45 意大利综合PMI
.15:50 法国S&PGlobal综合PMI
.15:55 德国Markit综合PMI
.16:00 欧元区S&PGlobal综合PMI
.16:00 欧元区Markit服务业PMI
.17:00 欧元区PPI同比(%)
