□江苏经济报记者 樊 骏
近日，国家发展改革委举行7月份新闻发布会，指出今年上半年我国人工智能（885728）自主创新步伐加快，全产业链多环节实现快速突破，在各方面协同带动下，人工智能（885728）成为经济增长的澎湃动力源（600405），相关行业保持30%以上的高增长。同时，从沪深两市半年报情况来看，存储、算力、硬件、测试等AI产业链上下游企业接连交出超预期盈利答卷，部分公司净利润实现翻倍级增长，人工智能（885728）行业正迎来高速增长期。
作为制造业大省和数字经济（885976）高地，江苏在此轮AI产业浪潮中的表现尤为抢眼。数据显示，今年1至6月，江苏人工智能（885728）产业营业收入达2431.13亿元，同比增长17.32%；全省集聚人工智能（885728）企业超1500家，其中高新技术企业600家；一批江苏AI产业链上市公司更是以“硬核”业绩为上半年作注脚。
算力“底座”筑牢根基
本轮AI产业链业绩爆发的最大看点，来自算力基础设施环节。算力需求的井喷式增长，直接带动了从芯片封测、光纤光缆到服务器制造等全链条的繁荣。从江苏上市公司半年报预告来看，人工智能（885728）上游企业普遍实现高增长，部分公司净利润增幅堪称“井喷”。
半导体（881121）封测行业龙头企业长电科技（600584）预计上半年归母净利润7.70亿元至9.50亿元，同比增长63.48%至101.70%。长电科技（600584）在公告中明确指出，增长源于“人工智能（885728）相关基础设施领域需求快速增长，半导体（881121）行业保持结构性高增，客户订单持续增长，产能利用率提升，产品结构优化”。光纤通信行业龙头公司中天科技（600522）同样受益于AI算力与数字新基建加速落地，预计上半年归母净利润23.52亿元至25.08亿元，同比增长50%至60%。
产业链上一些“隐形冠军”的表现同样令人瞩目。以“精密制造+AI算力”双主业运营的利通电子（603629）预计上半年归母净利润6.5亿元至7.5亿元，同比增长1172.53%至1368.31%，其中算力经销业务增长尤为显著，公司表示将持续开拓算力云租赁项目。今年上半年，苏州亨通光电（600487）预计归母净利润30亿元至36亿元，同比增长87%至121%；无锡德科立（688205）预计归母净利润同比增长216.80%至277.31%；南京埃斯顿（HK2715）预计归母净利润同比增长2144.74%至2593.68%。
在算力基础设施新布局方面，江苏有线（600959）已建成总算力达10PFLOPS的智算资源池与AI开发平台，累计服务超7.7万人次；禾盛新材（002290）上半年人工智能（885728）及系统集成板块营收同比增长41.01%；协鑫能科（002015）旗下公司新设苏州协鑫拓肯科技，布局AI基础软件开发（881272）。
苏商银行特约研究员武泽伟在接受采访时表示，上半年AI相关行业30%的增速“具备较强基本面支撑，充分印证产业扩张动能持续释放”。在他看来，行业增长驱动力已从硬件投资单一拉动，转向“软硬件协同、技术创新与商业变现双向发力的均衡模式”。
全链“协同”纵深推进
如果说算力基础设施是AI产业的“底座”，那么应用层的繁荣则是产业成熟度的“试金石”。上半年，江苏AI企业在行业应用领域呈现出多点开花、纵深推进的态势。
工业AI赛道率先跑出加速度。科远智慧（002380）将工业AI作为第二增长曲线，一季度工业AI业务收入同比增长30.53%，其“基于AI动态优化算法的智能无人行车解决方案”入选工业和信息化部2025年人工智能（885728）应用典型案例。在具身智能与机器人领域，亿嘉和（603666）以“具身智能机器人+行业应用”为核心战略，6月入选华为云AI梦工厂具身智能专区首批机构。江苏北人（688218）在AI机器视觉（886002）、焊接工艺模型等关键领域持续突破，推出可移动车载智能焊接机器人，上半年预计归母净利润约1582万元，同比扭亏为盈。
软件与平台层面同样动作频频。润和软件（300339）上半年发布HopeClaw智算一体机及Runmatic具身智能大脑方案，推出AgentRUNS智能体协同开发平台，全面提速AI深度转型；诚迈科技（300598）在CES 2026发布“萤火AIOS”和“萤火智核AI平台”，并与海光信息（688041）达成合作，共筑信创（886013）AI融合新生态。
在消费（883434）与安全领域，孩子王（301078）的KidsGPT大模型已通过国家网信办备案，AI营销工具上半年累计生成超40万条短视频，播放量突破7000万次。亚信安全（688225）推进“AI+安全”战略，AI-XDR产品订单破亿元，入围安全大模型、安全智能体、大模型防火墙三大核心领域。
新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅认为：“人工智能（885728）整个产业的商业化闭环已经跑通：上游的技术研发投入开始进入收获期，中游的产品供应体系已经能够稳定响应市场需求，下游的客户付费意愿和付费能力都得到了验证。”他指出，此前人工智能（885728）应用更多集中在少数行业试点，如今已经渗透到制造、交通、医疗、政务等千行百业的常态化生产经营流程中，整个产业已跨过从技术验证到大规模商用的关键拐点。
分化“筛选”价值成色
业绩高增长的同时，行业内部的分化也在加剧。以苏州科达（603660）为例，尽管公司围绕AI大模型、音视频处理保持研发投入，自研“开端大模型”、AI一体机等产品，但受传统视频会议、监控业务压力影响，上半年预计亏损2.70亿元至3.30亿元，亏损同比扩大。与之形成对照的是，宝通科技（300031）受益于“All In AI”战略对工业互联网（885783）和游戏（881275）出海的双重赋能，预计净利润同比增长35.97%至76.76%。
全联并购公会信用管理专业委员会专家安光勇提醒：“这轮业绩含金量总体较高，但不能只看预告上限和利润增幅，还需关注经营现金流、合同负债、客户集中度及应用端持续付费能力等指标。”他认为，当前盈利改善是“产业升级为主、周期（883436）共振为辅”，更准确地说，产业链已“由概念期进入规模交付期”。
对于下半年的投资逻辑，多位专家给出了方向性共识。武泽伟认为：“上游算力基础设施具备稳定需求底座，中长期成长确定性突出，而下游应用场景依托垂直行业数字化需求，拥有更大业绩弹性。”安光勇表示：“企业不会长期为‘AI概念’付费，只会为可量化的投资回报买单。”他建议重点关注先进存储、光互连、液冷、先进封装（886009）、测试设备和国产算力生态，同时警惕扩产过快与估值透支的风险。袁帅则从更长周期（883436）给出判断：“整个AI产业的发展还处于初期阶段，无论是上游的技术突破还是下游的场景拓展，都还有极大的探索空间，核心竞争力突出、商业化路径清晰的企业，都能够在行业发展的浪潮中获得充足的成长红利。”
几位受访专家还表示，从半年报的字里行间可以清晰地看到：江苏AI产业正在经历从“概念驱动”到“业绩兑现”的关键跨越。无论是算力基础设施的爆发式增长，还是行业应用的多点渗透，都在印证同一个事实——以人工智能（885728）为代表的新质生产力，正在江苏大地上加速转化为可触摸的业绩增量和产业动能。
