【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，道指涨0.49%，标普500（SPX）指数跌0.17%，纳指跌0.83%。英伟达（NVDA）涨3.44%，苹果（AAPL）涨0.52%，谷歌A（GOOGL）跌4.03%，特斯拉（TSLA）跌1.77%，亚马逊（AMZN）跌1.72%，微软（MSFT）跌1.09%，Meta（META）接近持平。
2、WTI原油下跌0.28%,报75.01美元/桶；布伦特原油上涨0.08%,报79.42美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.66%,报4274.55；截至发稿，现货白银上涨4.72%,报62.23美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.47%，深证成指（399001）涨1.86%，创业板指（399006）涨1.32%，北证50涨2.37%，科创50（1B0688）指数涨4.78%。全市场成交额26799亿元，较上日放量4514亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，电子化学品（881172）、MLCC概念（886112）、贵金属（881169）、小金属（881170）、存储芯片（886042）板块涨幅居前；油气开采及服务（881107）、银行、白酒（881273）、中药、医药商业（881143）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.24%，恒生科技指数涨0.97%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.6%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.99%。板块方面，印制电路板（884092）、铅锌（884055）板块涨幅靠前；焦炭加工（884015）Ⅲ、焦炭加工（884015）Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，半导体设备ETF（159558）领涨9.88%，半导体设备ETF（159558）涨9.73%，科创半导体设备ETF（588710）涨9.73%，金ETF（518680）领跌3.13%，能源化工ETF（159981）跌2.41%，标普油气ETF（513350）跌2.37%。
4、截至8月4日，上交所融资余额报13294.07亿元，较前一交易日增加61.49亿元；深交所融资余额报12547.38亿元，较前一交易日增加58.22亿元；两市合计25841.45亿元，较前一交易日增加119.71亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7889，较上日调高28点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、商务部新闻发言人就对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制答记者问。问：今日，商务部等有关部门宣布对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制，请问有何考虑？答：中美元首釜山会晤以来，美国联邦通信委员会罔顾中方强烈反对和中美两国业界强烈呼声，持续泛化国家安全概念，一而再、再而三出台涉华限制性措施，涉及电信运营、检测实验室、无人机（885564）、消费（883434）级路由器、海底光缆等多个领域，近日又采取先进机器人设备、电力逆变器（884304）进口限制措施。特别是，美方置中方多次交涉于不顾，在7月30日中美经贸牵头人视频通话之后，7月31日又将40余家中国实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”。中方对此强烈不满、坚决反对。美国联邦通信委员会有关措施和美国土安全部将相关实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”的做法，严重违背两国元首达成的重要共识，严重损害中方正当权益，中方只能采取必要的反制措施予以回应，包括：加强无人机（885564）及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实施的工厂跟踪检查，将美国合规性测试公司列入反制清单，对进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全调查，将6家美国实体列入反制清单等。我想强调的是，中方的反制措施总体上是克制的。中方珍视中美经贸关系来之不易的稳定。(商务部)
2、记者从渠道人士处获悉，有部分外商独资公募基金公司在准备投顾试点资格，目前还在早期材料申报阶段，尚无明确的时间表。6月，在2026陆家嘴（600663）论坛上，证监会主席吴清表示，支持外资在华新设独资或合资证券基金期货机构，鼓励外资持牌机构参与基金投顾业务扩大试点等。有外资人士对记者表示，相较于海外成熟市场已将财富管理深度嵌入专业投顾体系，国内资管行业目前仍处于“产品销售”导向的阶段，真正的投顾服务尚在初期。他强调，唯有推动投顾角色从“卖产品”转向立足“账户视角”进行全生命周期（883436）规划，才能实质性优化投资者的持基体验，外资机构或许能为国内投顾市场带来更加丰富的投顾管理经验。(中证金牛座)
3、据报美国正起草法规，拟禁止进口中国产新型光收发模块/中国数据中心组件新机型，并准备对多晶硅及相关产品加征关税、设置价格下限。外交部表示坚决反对美方泛化国家安全概念，人民日报钟声文章称，若美方一意孤行，中方将坚决予以反制。受消息影响，中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）盘中分别跌7.93%、4.96%、3.4%；相关公司回应称，FCC尚未出台相关领域限制性文件，影响仍待观察。(综合第一财经、财联社、人民日报等媒体)
4、中方密集推出对美反制及安全审查措施：商务部决定加强无人机（885564）相关两用物项对美国出口管制，对列入清单的无人机（885564）及关键零部件、相关技术逐案从严审核；将应用DNA科学公司等6家美国实体及Compliance Testing LLC列入反制清单，禁止境内组织、个人与其交易合作；国家认监委暂停CCC认证指定机构委托在美认证机构实施获证后工厂跟踪检查；商务部还对装有外国系统软件的进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全立案调查。(综合商务部、新华社、央视新闻)
5、霍尔木兹海峡问题继续牵动美伊关系。据阿克西奥斯报道，美国、伊朗和阿曼接近达成重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，方案拟设定60天临时安排；但伊朗方面称，与阿曼协调船舶通行安排并不意味着海峡立即开放，仍取决于美国纠正伊方所称“违规行为”。特朗普称霍尔木兹海峡将“很快”开放，并重申伊朗不能拥有核武器、更希望达成协议；美国财政部网站显示，美国解除了与伊朗相关的制裁。伊朗总统称，目前其与最高领袖沟通“非常困难”。(综合新华社、央视新闻、财联社、新浪财经)
6、港交所披露，段永平通过H&H International（IGIC） Investment持有的泡泡玛特（HK9992）多头仓位，于7月30日从7.65%降至5.55%，下降2.1个百分点。泡泡玛特（HK9992）回应称，本次持股比例下降并非二级市场直接抛售减持，而是期权合约履约、按交易约定交付股份；分析人士认为，这与其卖Put、卖Call的“期权收租”策略及较窄价格区间有关，属于短期交易行为。8月5日泡泡玛特（HK9992）收于161.4港元，较337.08港元历史高点已腰斩。(每日经济新闻)
7、ETF资金面与成交延续高波动。8月4日，ETF资金整体净流出253.61亿元，其中股票型净流出240.48亿元、宽基型净流出96.59亿元；净流出前三为易方达创业板ETF（159915）净流出33.01亿元、华宝添益净流出26.53亿元、华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出24.51亿元。成交方面，科创50（1B0688）ETF华夏、创业板ETF易方达（159915）成交均突破100亿，7月17日以来日均成交分别为131亿、117亿，显著高于上半年日均50亿、49亿。
8、韩国市场波动显著放大。韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘5分钟，该机制在相关期货或指数涨跌幅达到或超过5%并持续至少1分钟时触发。当天韩国kospi（KS11）指数收涨3.76%，SK海力士（SKHY）涨5.8%、三星电子涨2.5%；受相关行情带动，中韩半导体ETF（513310）全天成交额237亿，为历史第三高记录。
9、沪深交易所正推动交易行情接入方式由局域网线路变更为广域网线路。业内人士称，上交所相关切换已于7月31日完成；深交所预计也将很快落地，有消息称可能于8月7日进行切换，但仍存在变化可能。尽管深交所切换尚未完成，“近深交所”机房争夺已升温，相关机房供应较紧张；此前上交所附近机房价格已明显上涨并出现“一柜难求”。(第一财经)
10、存储厂商业绩超预期。闪迪（SNDK）2026财年Q4营收89.6亿美元，高于市场预期83.94亿美元，上年同期为19.01亿美元；公司预计2027财年第一季度营收为103亿至108亿美元，市场预期为108亿美元。西部数据（WDC）2026财年Q4营收37.5亿美元，高于市场预期36.92亿美元，上年同期为26.05亿美元。
11、AI领域继续出现人才与芯片布局变化。据报道，谷歌首席科学家在任27年后离职，将创办自己的人工智能（885728）公司；Anthropic确认正在组建内部芯片团队，为Claude设计定制AI处理器，目标是提升速度、效率和可扩展性。(综合财联社、界面新闻)
12、美国就业数据低于预期。美国7月ADP就业人数增加4.4万人，低于预期7万人，前值为9.8万人，显示美国私营部门就业增长放缓。
13、记者获悉，工信部会同多个部门联合制定的《“十五五”促进中小企业发展规划》即将发布。专家预计，规划将以促进中小企业专精特新（885929）发展为主线，优化中小企业发展环境，完善优质中小企业梯度培育体系，构建促进专精特新（885929）中小企业发展壮大机制政策，推动中小企业健康发展、高质量发展。(中国证券报)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宇树科技（688836） | 2026年8月7日举行IPO网上路演，拟发行4044.64万股 |
| 爱丽家居（603221） | 停牌核查完成，8月6日起复牌，股价9日累涨135.77% |
| 华电辽能（600396） | 公司不涉及算电协同项目 |
| 国瓷材料（300285） | 2026年上半年净利润3.63亿元同比增9.36% |
| 荣昌生物（688331） | 预计2026年上半年净利润约47亿元，实现扭亏为盈 |
| 东阳光（600673） | 拟以不低于3亿元且不超过6亿元回购公司股份 |
| 魅视科技（001229） | 拟投1200万元建磷化铟研发实验室，授权管理层开展前期工作 |
| *ST聆达（300125） | 2026年8月7日起撤销退市风险警示及其他风险警示，8月6日停牌1天 |
| 上交所 | 即时起至收市暂停景顺（IVZ）长城全球半导体（881121）芯片产业股票型证券投资基金交易业务 |
| 兆日科技（300333） | 筹划发行股份购买资产，股票8月6日起停牌 |
| 凯旺科技（301182） | 拟现金收购东莞秦鼎及东莞兴鼎各51%股权，交易对价合计2.86亿元 |
| 长安汽车（000625） | 7月销量16.16万辆，同比下降23.29% |
| 锴威特（688693） | 拟发行股份及支付现金收购晶艺半导体（881121）100%股权，交易作价16.5亿元 |
| 汉缆股份（002498） | 控股股东汉河集团累计减持0.63%股份 |
| 壹网壹创（300792） | 终止发行股份及支付现金购买北京联世传奇100%股权 |
| *ST卓然（688121） | 收到上交所监管工作函，涉嫌虚假记载可能触及重大违法强制退市 |
| 唯特偶（301319） | 2026年上半年净利润5208.45万元同比增23.47% |
| 赛分科技（688758） | 预计2026年半年度净利润同比增长80%到110% |
| 美诺华（603538） | 全资子公司阿格列汀口服常释剂型拟中选第十二批集采 |
| 天德钰（688252） | 2026年半年度净利润1.38亿元，同比下降9.42% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 西部证券（002673） | 2025年AI大模型的推理与训练需求拉动全球算力提升，驱动PCB、半导体（881121）制造与封测、光通信等上游原材料需求持续增长。随着芯片制程与代际迭代，对材料要求提高，单价和利润率有望提升。建议关注PCB上游的树脂、硅微粉等材料，半导体（881121）制造的硅片、光刻胶（885864）等，半导体（881121）封测的封装基板，以及光通信上游的磷化铟等材料，并关注MLCC、氟化工（884036）冷却液等相关受益领域。【聚焦领域：AI】 |
| 浙商证券（601878） | AI算力芯片与机柜功率飙升，推动液冷与高压化成为确定性趋势，驱动供电架构向液冷机架母线和800V直流配电架构变革。这导致高端铜材需求爆发，单柜铜材用量大幅提升，且技术壁垒极高，行业已升级为“高端铜材决定系统上限”。同时，在ESG合规背景下，再生铜材因低碳排放和高性能，成为高附加值增量市场，利润空间显著高于原生铜。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中金公司（601995） | 7月银行股因市场风格再平衡、资金面扰动消除及中报业绩预期积极而强劲反弹，A/H股绝对收益均超13%。展望8月，预计板块将延续较好表现，中报业绩是主要催化。但鉴于7月估值快速修复，选股需更关注股息率性价比，建议重点关注中报业绩靠前的头部区域行，如宁波、江苏、渝农等，以及股息率5.2%以上且有事件催化的银行。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 海内外大模型陆续降价，有望推动AI应用渗透率提升。Coding场景商业化加速，Anthropic与OpenAI合计ARR已超1300亿美元且增长斜率未放缓。落地场景向多模态、办公等方向渗透，字节Seedance2.5等模型迭代提速，腾讯WorkBuddy用户快速起量。看好AI应用拐点到来，关注具备流量、模型、数据优势的互联网大厂及AI多模态赛道。【聚焦领域：传媒】 |
| 中信证券（600030） | 公募REITs申报发行节奏趋稳，7月新发产品中签率明显提升，长线资金配置优质产品进入机遇期。已上市REITs二季度经营表现延续分化，但部分优质资产基本面改善预期向好。二级市场调整后，这类资产已具备估值性价比，建议把握结构性投资机遇。【聚焦领域：REITs】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 澳大利亚出口环比(%)
.15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
.15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
.15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
.17:00 欧元区零售销售环比(%)
.17:00 欧元区零售销售同比(%)
.20:30 美国非农单位劳动力成本当季环比(%)
