【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.06%，标普500（SPX）指数跌0.18%，道指跌0.85%。微软（MSFT）涨2.54%，谷歌A（GOOGL）跌1.29%，特斯拉（TSLA）跌0.63%，英伟达（NVDA）、Meta（META）、苹果（AAPL）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油上涨1%,报78.06美元/桶；布伦特原油上涨4.57%,报83.08美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.2%,报4248.68；截至发稿，现货白银下跌0.93%,报61.62美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.57%，深证成指（399001）跌0.24%，创业板指（399006）跌0.55%，北证50涨0.31%，科创50（1B0688）指数涨0.45%。全市场成交额25475亿元，较上日缩量1324亿元，全市场超2700只个股上涨。板块题材上，煤炭开采加工（881105）、电子化学品（881172）、种植业与林业（881101）、元件（881270）、贵金属（881169）板块涨幅居前；教育、汽车整车（881125）、证券、文化传媒（881164）、影视院线（881274）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.49%，恒生科技指数跌2.28%。恒指港股通ETF银华（159318）跌1.95%，港股通科技ETF鹏华（159751）跌2.6%。板块方面，计算机存储设备、广播板块涨幅靠前；可选消费（883434）经销Ⅳ、可选消费（883434）经销Ⅲ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，煤炭ETF（515220）领涨5.88%，科创新材料ETF（588010）涨3.29%，科创新材料ETF（588010）涨2.98%，港股通汽车ETF（159323）领跌3.2%，港股通汽车ETF（159323）跌3.15%，港股通汽车ETF（159323）跌3.11%。
4、截至8月5日，上交所融资余额报13353.89亿元，较前一交易日增加59.82亿元；深交所融资余额报12608.71亿元，较前一交易日增加61.32亿元；两市合计25962.60亿元，较前一交易日增加121.14亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7895，较上日调低6点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、网络安全（885459）审查办公室依据《国家安全法》《网络安全（885459）法》和《网络安全（885459）审查办法》，对派拓公司(Palo Alto Networks)在华销售的产品实施网络安全（885459）审查，以保障关键信息基础设施安全稳定运行、防范网络安全（885459）风险隐患、维护国家安全。(新华社)
2、美国白宫公布太阳能相关进口最低价格安排，多晶硅最低进口价格为每公斤21美元，多晶硅锭和硅片为每公斤100美元，太阳能电池为每瓦0.22美元，太阳能组件为每瓦0.38美元。同时，特朗普政府官员正考虑将原计划对太阳能电池板及其他含多晶硅产品征收的关税推迟数月实施，可能设置90至120天过渡期。(综合新浪财经、央视新闻等媒体)
3、美国法院颁布禁令，阻止特朗普冻结风电（885641）许可的举措。(新浪财经)
4、霍尔木兹海峡航运安排仍在谈判推进。伊朗方面称，伊朗和阿曼即将敲定霍尔木兹海峡新的航运安排协议，谈判仅在两国之间进行，美国未被允许参与；特朗普则称协议尚未正式达成，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与谈判。另有行业人士称，拟议协议或赋予德黑兰对经海峡进入海湾船只的控制权，但受美国制裁和保险限制影响，执行存在难度。(综合央视新闻、财联社等媒体)
5、惠誉评级维持2026年布伦特原油价格预测在每桶87美元不变，但认为风险已转向下行，预计石油市场将从9月起重新进入供应过剩状态，并预计2026年第四季度布伦特原油价格将降至每桶70美元。惠誉称，全球库存充裕及非欧佩克供应强劲将对油价形成下行压力。(财联社)
6、美国政府初步数据显示，今年7月美国从沙特进口的原油降至零，这是自1985年以来首次出现整个月没有进口沙特原油的情况。(财联社)
7、针对近期内地居民购买香港保险收益纳税问题，香港保监局回应称，特区政府和保监局正密切注意内地有关金融产品税务安排的最新发展，并与业界沟通。此前报道称，北京、杭州等地已出现对香港保险分红和预缴保费利息按20%税率征收个人所得税的案例。保监局表示，中国居民就境外投资收益必须依法申报及缴税的要求一直存在，市场不用过度解读。(综合界面、第一财经等媒体)
8、针对香港稳定币发行牌照可能提速的传闻，香港金管局表示不评论市场传闻，对是否增发稳定币发行人牌照及时间安排持开放而谨慎态度，现阶段未有明确倾向。金管局当前重点是推进两家持牌稳定币发行人开展业务准备，并在合规稳定币发行后观察应用场景、营运成效和市场反应。(财联社)
9、监管近期对多家理财子公司重申，不得通过外部合作机构不当估值、调节资管产品收益率。此前行业存在理财公司与信托公司合作，通过特定估值技术截留收益、以丰补歉、平滑净值的现象。监管表态旨在引导理财行业回归“真净值”，并提示非机构投资者理财产品不得直接或间接投资不良资产及不良资产支持证券。(21财经)
10、近期中小银行存款利率出现新动向。湖北枣阳农商银行公告称，即日起上调多款存款产品利率，最高上调幅度达20个基点；记者查询发现，湖北、广东等部分省份已有多家中小银行逆势上调存款利率。业内认为，这或与近期四大行集体重启5年期大额存单有关，但是否意味着中小银行降息潮逆转仍需观察。(财联社)
11、记者调研北京、广州、杭州等地多家银行发现，社交平台热议的“2字头”房贷利率多为五年期存量贷款，多数银行房贷利率仍在3%及以上。部分外资银行可提供低于2.8%的住房贷款利率，但设置客户资质与合作渠道等多重门槛；部分银行则表示可通过合作楼盘给予房价优惠。(中国证券报)
12、据同花顺（300033）iFinD数据，8月5日ETF资金整体净流出314.10亿元，其中股票型净流出303.57亿元、宽基型净流出180.70亿元；净流出前三为华夏上证科创板50成份ETF净流出36.96亿元、华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出27.85亿元、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF（588170）净流出27.74亿元。8月6日，科创50（1B0688）ETF华夏成交额降至76.16亿元，终结此前连续7天成交额破百亿。
13、韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化卖出。该机制主要监控KOSPI 200期货指数和KOSDAQ 150期货/指数，当监控指数涨跌幅达到或超过5%并持续至少1分钟时触发，暂停相关程序化交易5分钟，以稳定市场情绪、抑制程序化交易放大波动。
14、现货黄金价格上行，站上4300美元/盎司，日内涨1.27%。
15、知情人士称，若未来几周通胀数据偏热且市场进一步提高对加息的预期，美联储主席凯文.沃什已准备好上调利率。沃什身边人士称，他承认就任以来在沟通方面存在失误，未能充分强化物价稳定信息，并在长期改革计划是否影响短期货币政策方面造成困惑。(财联社)
16、美国至8月1日当周初请失业金人数为19.9万人，低于预期20.2万人，前值由19.7万人修正为19.8万人。
17、英伟达（NVDA）正在权衡对Rubin Ultra GPU进行重大调整，考虑采用更少的高带宽内存，以应对先进高带宽内存芯片短缺问题。(财联社)
18、佳贤通信回应称，2026年3月英伟达（NVDA）AI-RAN技术团队曾到访佳贤通信，双方围绕AI-RAN技术路线交流，英伟达（NVDA）推荐使用CUDAAerial开源平台开展AI-RAN基站系统研发。此后佳贤通信启动基于CUDAAerial生态的AI原生5G（885556）及6G基站技术预研与验证，相关工作已持续近半年，双方已组建常态化技术工作组。(界面)
19、央视财经评论称，“十五五”规划将6G纳入未来产业重点发展方向，是夯实下一代通信技术优势和开拓经济增长新赛道的战略部署。我国6G产业发展提速，地面网络、卫星互联网及低空飞行器融合网络体系加速构建；据预测，到2035年我国有望培育形成万亿元级的6G产业及应用市场。(央视财经)
20、DeepSeek公告称，计划近期整体上调DeepSeek API服务定价，预计涨幅较大，提醒用户合理安排使用，具体方案以正式通知为准。
21、据《晚点 LatePost》报道，字节跳动正在讨论训练一个参数规模超5万亿的模型，或成为目前国内已知参数规模最大的模型，超过阿里的Qwen 3.8-Max(2.4万亿参数)和月之暗面的K3(2.8万亿参数)。该计划仍处早期阶段，不代表模型最终一定会发布。(《晚点 LatePost》)
22、港交所披露，高盛（GS）对中际旭创（HK3308）H股多头持仓比例于2026年8月3日由11.65%增至12.19%；摩根大通（JPM）于2026年7月31日由5.6%增至13.72%；摩根士丹利（MS）于2026年8月3日由6.31%降至5.92%。其中，摩根大通（JPM）对中际旭创（HK3308）H股多头持仓比例增至13.72%。
23、市场消息称，刚果(金)发布最新行政指令，决定彻底禁止铜精矿与钴精矿出口，受此影响LME铜价格一度直线拉升，发稿时涨约0.88%。寒锐钴业（300618）回应称，刚果(金)此前已收紧精矿出口，相关事项对公司不造成影响；洛阳钼业（HK3993）称，公司在刚果(金)TFM和KFM两座矿山产品为阴极铜和氢氧化钴，没有精矿。(中国证券报)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宇树科技（688836） | 发行价150.80元/股 网上申购日为8月10日 |
| 通宇通讯（002792） | 澄清佳贤通信与英伟达（NVDA）不存在研发合作关系 |
| 山西焦煤（000983） | 所属西曲矿停产，年核定产能270万吨 |
| 盛科通信（688702） | 国家集成电路产业投资基金减持410万股，触及5%刻度 |
| 五粮液（000858） | 五粮液（000858）集团公司累计增持公司0.06%，尚未实施完毕 |
| 兴业科技（002674） | 股票交易异常波动，全资子公司收购磷化铟业务总资产1702.46万元 |
| 宏昌科技（301008） | 就收购昆吾半导体（881121）及尤品新材料各45%股权签署意向协议 |
| 百合花（603823） | 2025年光刻胶（885864）颜料销售收入占营业收入0.084% |
| 恒瑞医药（600276） | 瑞康曲妥珠单抗第三项适应症获批，中国首个获批用于结直肠癌的抗HER2产品 |
| 和远气体（002971） | 500 吨/年的电子级六氟化钨产品尚处于试生产阶段 |
| 金安国纪（002636） | 股价异动三日偏离值达20%，澄清未与英伟达（NVDA）华为接触或合作 |
| 华天科技（002185） | 发行股份购买资产事项将于8月13日上会审核 |
| 3连板江钨装备（600397） | 公司无注入矿山资产的安排或活动 |
| 智微智能（001339） | 与英伟达（NVDA）合作2026年上半年销售额占营收不足1% |
| 博杰股份（002975） | 连续3日涨幅偏离值累计超20%，公司澄清相关业务尚处初步布局 |
| 依顿电子（603328） | 拟定增募资不超过20亿元用于高端PCB项目 |
| 兴发集团（600141） | 拟定增募资不超过30亿元用于磷矿项目及偿贷 |
| 皖维高新（600063） | 拟定增募资不超过23亿元用于PVA树脂及光学薄膜项目 |
| *ST萃华（002731） | 涉嫌虚假记载可能触及重大违法强制退市 |
| 传音控股（688036） | 拟发行不超过1.32亿股H股获中国证监会备案 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 银行保险是跨界金融经营模式，按合作深度分为协议代理、战略联盟、资本合作与金融集团四类。银保是海外寿险重要渠道，亚洲与欧洲是核心增长驱动力。欧洲通过深度绑定获得全球最高渗透率，部分国家占比超60%；亚洲重要性渐强，日本缓慢提升，中国香港已成为第一大渠道；美国因成熟代理人体系，占比维持低位但重要性上升。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 华泰证券（601688） | 我国新房市场库存压力存在结构性分化，重点城市核心区去化周期（883436）相对可控。随着土地供应缩量提质及“好房子”政策推动，新规产品占比提升将逐步改善核心区去化周期（883436），房价有望稳中有升，老库存压力小的城市价格弹性更强。头部房企拿地已高度聚焦核心区并迭代产品力，有望率先迎来报表端改善。推荐华润置地（HK1109）、中国海外发展（HK0688）、招商蛇口（001979）等产品力具备优势且深度布局核心城市的企业。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中金公司（601995） | 公募基金2026年二季度医药生物持仓比例降至5.94%，为2010年以来历史新低，环比下降3.26个百分点。资金配置更偏好CXO产业链及临床或商业化进展明确的创新药（886015）企业，化学制剂（884144）和其他生物制品（884240）减仓较多。建议关注百济神州（688235）、恒瑞医药（600276）、药明康德（603259）、信达生物（HK1801）、科伦博泰生物（HK6990）等A股及H股标的。【聚焦领域：医疗健康】 |
| 天风证券（601162） | 该研报构建了化工（850102）行业多维度运行指标体系，涵盖估值、价格、供给、进出口、下游需求及全球宏观等十大模块。报告通过跟踪2026年6-7月数据，系统梳理了行业景气指数、PPI、产能利用率、存货及下游地产、汽车等运行指标，旨在全面反映行业现状。研报未对未来趋势做出明确预测，亦未提供具体的投资建议或推荐标的。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 国盛证券（002670） | 阿里巴巴（BABA）发布Qwen3.8-Max，采用2.4万亿参数MoE架构，性能跻身全球第一梯队，且相比海外前沿模型更具性价比。该模型已接入千问办公，有望增强其在WorkAgent赛道的竞争力。同时，真武M890超节点完成适配，软硬件协同将降低推理成本。此外，千问集成至国行Apple智能，系统级调用有望依托苹果（AAPL）存量用户，为C端带来Token消耗的量级提升。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本外汇储备(美元)
.13:30 法国失业率
.14:00 德国贸易帐(欧元)
.14:45 法国贸易帐(欧元)
.14:45 法国出口额(欧元)
.16:00 中国外汇储备(美元)
.17:00 英国抵押贷款利率(%)
.20:30 美国私营企业非农就业人数变动
.20:30 美国失业率(%)
.20:30 美国季调后非农就业人口变动
.20:30 加拿大失业率
.20:30 美国U6失业率(%)
