【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，标普500（SPX）指数跌0.32%，道指跌0.34%，纳指跌0.60%。Meta（META）涨0.71%，特斯拉（TSLA）涨0.58%，谷歌A（GOOGL）跌3.84%，亚马逊（AMZN）跌2.09%，苹果（AAPL）跌1.09%，英伟达（NVDA）、微软（MSFT）接近持平。
2、WTI原油上涨0.32%,报83.47美元/桶；布伦特原油上涨1.8%,报89.3美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.02%,报4368.77；截至发稿，现货白银下跌1.64%,报64.74美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.82%，深证成指（399001）跌0.4%，创业板指（399006）涨0.34%，北证50跌0.86%，科创50（1B0688）指数跌1.63%。全市场成交额23356亿元，较上日缩量2031亿元，全市场超3700只个股下跌。板块题材上，影视院线（881274）、MLCC概念、油气开采及服务（881107）、医药商业（881143）、减速器（886008）板块涨幅居前；贵金属（881169）、小金属（881170）、能源金属（881267）、工业金属（881168）、军工装备板块居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.1%，恒生科技指数跌1.93%。恒指港股通ETF银华跌0.75%，港股通科技ETF鹏华跌1.3%。板块方面，加密货币挖矿、被动元件（884093）板块涨幅靠前；焦炭加工（884015）Ⅲ、焦炭加工（884015）Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，标普油气ETF领涨6.82%，标普油气ETF涨6.06%，石油ETF涨3.08%，创业板综（399102）ETF领跌16.43%，民企300ETF（159106）跌8.6%，黄金股ETF跌5.94%。
4、截至8月10日，上交所融资余额报13500.88亿元，较前一交易日增加54.71亿元；深交所融资余额报12782.04亿元，较前一交易日增加85.60亿元；两市合计26282.92亿元，较前一交易日增加140.31亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7900，较上日调低16点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务（III）业发展“十五五”规划》，提出攻坚下一代模型架构，探索非Transformer等多技术路线，布局物理智能、世界模型、量子智能、类脑智能等前沿基础模型；实施“百千万”智算集群工程，在松江、临港、青浦等打造十万卡级超大规模智算集群；推动软件产品AI化和企业智能化技改，探索将Token、数据治理、大模型部署及再训练等纳入技改支持；加快智算云产业数智化转型，建设综合性智算公共平台，探索算力作价入股等新型投资方式。
2、霍尔木兹海峡局势持续影响能源市场。伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊称，除非美国改变行为并接受伊朗条件，否则霍尔木兹海峡不会开放；巴基斯坦国防部长阿西夫表示，美国与伊朗已接近达成“某种安排”。美国能源部长称，通过霍尔木兹海峡的石油七天平均出口量已达近900万桶/日；EIA估算，美伊战争导致的日均约60万桶石油供应受阻将持续到明年年底，并上调2026年布伦特原油价格预期至87美元/桶、2027年至69美元/桶。(综合央视新闻、财联社等媒体)
3、美国宏观与利率预期方面，美国至7月25日当周ADP就业人数周度变动0.825万人，前值1.5万人；CME“美联储观察”显示，美联储到9月维持利率不变的概率为52.0%，累计加息25个基点的概率为48.0%。美国银行（BAC）分析师认为，若美国通胀报告低于预期，将“基本排除”9月加息可能性，并可能使美元出现更大下跌反应。(综合财联社等媒体)
4、贵金属（881169）资金与交易动态显示，截至2026年08月10日，全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1020.96吨，较前一交易日增加3.42吨；昨日黄金ETF净流入15.54亿元，自7月15日以来黄金ETF连续19个交易日净流入，累计近142亿元。截至2026年08月11日，全球最大白银ETF iShares Silver Trust持仓量为15313.54吨，较前一交易日增加106.82吨；芝商所集团称白银24小时全天候交易将于9月11日启动。(综合财联社等媒体)
5、英伟达（NVDA）相关动态方面，据报道，英伟达（NVDA）正在开发新的Nemotron 4开源AI模型；同时，一项与英伟达（NVDA）相关的信用风险指标周二回落，此前该公司表示将限制自身在一项5000亿美元AI投资融资计划中的风险敞口，该计划旨在支持推动英伟达（NVDA）芯片需求的人工智能（885728）投资。(财联社)
6、深度求索已设立“DeepSeek Harness团队”公众号，认证主体为北京深度求索人工智能（885728）基础技术研究有限公司，后者由杭州深度求索人工智能（885728）基础技术研究有限公司100%持股。团队负责人崔添翼此前表示，DeepSeek Harness团队为新成立部门，目标宏大且工作繁重，目前人员仍非常紧缺，自己每天都在面试并发布招聘信息。(科创板日报)
7、Manus发布《致Manus用户的一封信》称，Manus即将恢复以独立公司的形式运营。作为恢复独立运营的一部分，并为遵守特定司法辖区监管要求，部分用户在2025年12月29日当天或之后产生的数据，将于2026年8月23日08:00起至8月24日期间被删除；受影响用户可在2026年8月23日07:59前备份数据，并可自2026年8月25日08:00起恢复数据。(界面新闻)
8、CoreWeave（CRWV）公布第二财季业绩，第二财季营收25.8亿美元，高于市场预期的25.6亿美元。(财联社)
9、东方港湾董事长但斌回应投资人质疑称，长江东方港湾2号目前依旧保持满仓状态，在7月本轮深度回调前重仓AI产业链标的，未做大规模减仓；本轮跟随AI赛道出现较大幅度回撤。东方港湾称，2023年把握了英伟达（NVDA）代表的全球AI核心机会，但对A股本土AI产业链布局启动偏晚，直到2026年才全面全力以赴重仓；7月大跌中未恐慌割肉，仅做极小比例结构性微调。
10、据同花顺（300033）iFinD数据，2026年8月10日ETF资金整体净流出143.57亿元，其中股票型净流出116.49亿元、宽基型净流出90.47亿元。当日ETF资金净流出前三为南方中证1000（399852）ETF净流出28.89亿元、南方中证500（399905）ETF净流出16.49亿元、华宝添益净流出16.44亿元。
11、城堡证券认为，经历大规模股市去杠杆后，系统化买家正准备重新入场。该机构数据显示，8月有望吸引买盘回归，因杠杆ETF管理资产上月降至1540亿美元，较6月底2180亿美元下降近42%；半导体（881121）板块降幅最大，杠杆ETF相关资产约310亿美元。城堡证券称，下一波有实质影响的机械性资金流可能是重新加杠杆而不是去杠杆，且财报季结束后企业股票回购窗口将重新打开。(财联社)
12、据香港交易所（HK0388）披露，摩根大通（JPM）对中际旭创（300308）股份有限公司H股的多头持仓比例于2026年8月6日从14.93%增至15.6%。
13、8月11日晚间，宇树科技（688836）网上网下中签结果出炉，网上中签率为0.01809759%，在今年已上市的93只新股中偏低；网下投资者配售比例为0.03341824%，在今年有网下打新的46只上市新股中位居第六位。相比之下，今年网上中签率最高的新股长鑫科技（688825）为0.47141739%，宇树科技（688836）网上中签率为其3.8%、不到1/26。(第一财经)
14、中汽协数据显示，2026年7月全国乘用车（884099）市场零售146.1万辆，同比下降20.9%，环比下降8.8%；今年以来累计零售1017.3万辆，同比下降20.3%。
15、有知情人士确认，蓝箭航天朱雀三号遥二运载火箭原定于8月11日早上的发射推迟。此前通告显示，酒泉卫星发射中心相关空域临时管制时段为北京时间2026年8月11日7时40分至8时27分。(第一财经)
16、美国得州州长宣布暂停新建数据中心后，美国能源信息署下调得克萨斯州电力需求预期，显示数据中心建设政策变化已影响当地电力需求判断。(财联社)
17、泽连斯基表示，乌克兰已向美方谈判代表提交结束对俄战争的计划方案。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宇树科技（688836） | 首次公开发行股票网上中签号码已公布，末“4”位3426等 |
| 行云科技（300209） | 算力卡被卡在海关传闻不实，在手算力长期3-5年订单约150.82亿元 |
| 工业富联（601138） | 2026年上半年净利润237.4亿元 同比增长95.99% |
| 百花医药（600721） | 连续六个交易日涨停，涨幅达77.07%，不涉及创新药（886015）研发 |
| 佰维存储（688525） | 拟以2亿元-2.5亿元回购公司股份 |
| 太极实业（600667） | 董事王毅勃提前终止减持计划，已减持38300股 |
| 美诺华（603538） | 2026年上半年净利润6368.91万元，同比增29.83% |
| 源杰科技（688498） | 拟投资约42.68亿元建设半导体（881121）科技产业园项目 |
| 广聚能源（000096） | 上修业绩预期 预计2026年上半年净利润6555.96万元～6856.42万元，同比增长603.02%～635.24% |
| 钛能化学（002145） | 全资子公司拟投资54.62亿元建设年产60万吨磷酸铁项目 |
| 蓝盾光电（300862） | 股价异动，公司正推进发行股份收购苏州岚创科技事项 |
| 波长光电（301421） | 2026年上半年净利润2884.68万元，同比增长102.65% |
| ST逸飞（688646） | 撤销其他风险警示，8月13日复牌并更名逸飞激光 |
| 强瑞技术（301128） | 拟定增募资不超过10.5亿元 用于AI服务器精密液冷部件等 |
| 雅本化学（300261） | 拟定增募资不超过8.41亿元用于创新医药CDMO项目 |
| 润邦股份（002483） | 子公司签订6艘活鱼运输船合同，总金额约28亿元至33亿元 |
| 九联科技（688609） | 2026年上半年净利润3511.02万元，实现扭亏为盈 |
| 中际旭创（300308） | 全资子公司拟以2745万元认购干融晟润基金90.00%出资份额 |
| 兴业银锡（000426） | 全资子公司对外投资签署变更协议，终止第二批认购 |
| 共达电声（002655） | 控股股东一致行动人韦豪创芯增持1.49%股份，成为第一大股东 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 中金公司（HK3908） | 光伏低价竞争治理机制配套成型，八家硅料龙头承诺不低于成本销售，配合成本核算通则及执法衔接，份额有望向低成本企业集中，供需关系将逐步改善。储能（885921）方面，“十五五”规划量化顶峰时长要求，长时储能（885921）趋势明确，虽总量目标年均新增低于当前，但强调出力置信度，储能（885921）系统作用持续提升。建议关注龙头高功率组件企业、有望兑现业绩及具备第二增长曲线的辅材公司。【聚焦领域：电力电气设备、公用事业】 |
| 长江证券（000783） | 全球主要汽车市场关税壁垒趋于提升，且税收优惠与本地生产挂钩，推动车企出海模式从CBU整车出口转向KD组装及本地化生产。欧洲、东南亚、拉美因关税或政策变化，是建厂布局先行地区；大洋洲、中东非本地化紧迫性稍后。我国新能源车具备领先竞争力，叠加海外产能等配套建设，中长期有望实现量利双升，孕育全球龙头。重点推荐比亚迪（002594）、吉利汽车（HK0175）、零跑汽车（HK9863）。【聚焦领域：汽车与汽车零部件（881126）】 |
| 天风证券（601162） | 下游纺织业进入补库周期（883436），有望带动上游化纤及染料（885633）需求。氨纶（884045）行业低库存下盈利回升，40D产品年初以来价差扩张48.5%，传统旺季价格仍有上行预期。染料（885633）核心中间体还原物价格持续上涨，全行业库存处历史低位，三季度涨价预计延续。粘胶（884043）短纤维持高开工低库存运行，价格中枢上移。相关标的：染料（885633）关注浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）；氨纶（884045）关注华峰化学（002064）、新乡化纤（000949）、泰和新材（002254）；粘胶（884043）短纤关注中泰化学（002092）、三友化工（600409）。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中信证券（HK6030） | 生成式AI正推动游戏（881275）行业从“产能约束”走向“稀缺性重估”，价值锚点转向持续创造精品与获取流量的能力，头部公司最为受益。短期，AI将进入头部厂商研发管线，提升长青产品维护与新品开发效率；中长期，AIUGC和AINative将扩大内容供给并创造新型体验。重点推荐腾讯控股（HK0700）、网易（HK9999）、心动公司（HK2400）、Roblox（RBLX），并建议关注赤子城科技（HK9911）、哔哩哔哩（BILI）、快手。【聚焦领域：互联网】 |
| 国盛证券（002670） | 地产行业基本面仍处L型拐点左侧，新房总量机会不大，结构性机会集中于一线及强二线城市。行业竞争格局改善，头部国央企及品质房企受益。股票方面，建议以标准配置反复试探右侧，首选多元化经营的华润置地（HK1109）及轻资产中介贝壳（BEKE）；开发类房企需关注融资顺畅、布局核心城市且历史包袱轻的标的，如建发国际、绿城中国（HK3900）、滨江集团（002244）等。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 德国CPI同比(%)
.16:00 意大利CPI同比(%)
.18:30 印度CPI同比(%)
.20:30 美国CPI环比(%)
.20:30 美国核心CPI环比(%)
.20:30 美国未季调CPI同比(%)
.20:30 美国实际个人收入环比(%)
.20:30 美国未季调核心CPI同比(%)
.20:30 美国未季调CPI环比(%)
