存储概念股涨幅居前，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)涨14.83%，报198港元；澜起科技（HK6809）(06809)涨5.32%，报277港元；兆易创新（HK3986）(03986)涨4.08%，报510港元。
消息面上，据市场媒体报道，近期，全球存储芯片（886042）供应紧张持续升温，长期供应协议(LTA)已从三星、SK海力士（SKHY）与美光三大厂，快速扩散至闪迪（SNDK）和中国长鑫存储，供需失衡格局正重塑整条产业链的定价权与议价逻辑。摩根大通（JPM）估计，CSP（CSPI）(云服务提供商)和AI相关产品可能占LTA超过70%的bit需求和85%以上收入，而服务器存储相比消费电子（881124）产品存在约30%至40%的价格溢价。
中信证券（HK6030）表示，全球主要存储相关公司Q2业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期（883436），AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，虽然存储产品的涨价幅度放缓，但考虑到2027年存储行业仍处于供不应求的状态，未来对于产业链公司的毛利率和盈利能力形成有效支撑。此外，针对市场关注度最高的LTA，可以看到相关公司目前正以3–5年期LTA落地锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限也有望降低盈利波动、提升估值。
