【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，纳指涨0.54%，标普500指数涨0.26%，道指跌0.04%。英伟达涨3.03%，Meta跌3.38%，微软跌2.26%，亚马逊跌1.83%，特斯拉跌1.59%，苹果跌0.87%，谷歌A接近持平。
2、WTI原油下跌0.6%,报82.77美元/桶；布伦特原油下跌0.4%,报88.55美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0%,报4408.35；截至发稿，现货白银上涨0.71%,报65.22美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.32%，深证成指涨1.09%，创业板指涨1.49%，北证50涨0.23%，科创50指数涨1.61%。全市场成交额21672亿元，较上日缩量1684亿元，全市场超4100只个股上涨。板块题材上，房地产、光纤概念、CPO、通信设备、教育板块涨幅居前；油气开采及服务、可燃冰、芬太尼、煤炭开采加工板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.83%，恒生科技指数跌0.99%。恒指港股通ETF银华跌0.68%，港股通科技ETF鹏华跌0.77%。板块方面，非金属材料、服务器板块涨幅靠前；可选消费经销Ⅳ、可选消费经销Ⅲ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，房地产ETF领涨4.97%，地产ETF涨4.66%，房地产ETF涨4.18%，石油ETF领跌2.87%，巴西ETF跌2.48%，港股互联网ETF跌2.36%。
4、截至8月11日，上交所融资余额报13504.24亿元，较前一交易日增加3.35亿元；深交所融资余额报12791.68亿元，较前一交易日增加9.64亿元；两市合计26295.92亿元，较前一交易日增加12.99亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7882，较上日调高18点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中国共产党中央委员会、中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会、中华人民共和国国务院、中国人民政治协商会议全国委员会沉痛宣告：中国共产党的优秀党员，久经考验的忠诚的共产主义战士，杰出的无产阶级革命家、政治家，党和国家的卓越领导人，中国共产党第十四届、十五届中央政治局常委，国务院原总理朱镕基同志，因病医治无效，于2026年8月12日11时06分在北京逝世，享年98岁。(新华社)
2、央行发布2026年第二季度中国货币政策执行报告，继续实施好适度宽松的货币政策，综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松；报告提出用好结构性货币政策工具，支持扩大内需、科技创新、中小微企业、绿色金融、养老金融和消费服务业等重点领域。针对民营中型企业融资“夹心层”问题，央行将继续发挥民营企业再贷款的激励作用，引导地方法人金融机构加大信贷投放。央行还将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。(央行)
3、美国7月通胀数据公布：美国7月未季调CPI年率录得3.4%，为3月以来最小增幅，符合市场预期；未季调核心CPI环比增长2.5%，预期2.50%，前值2.60%，环比增长0.2%，预期0.20%，前值0.00%。数据公布后，交易员下调9月美联储加息押注，最新概率由公布前47%降至45%，随后进一步降至36%，一天前为48%。CME“美联储观察”显示，美联储到9月维持利率不变的概率为59.9%，累计加息25个基点概率为40.1%。(财联社等)
4、美国财政与债市压力升温：美国7月预算赤字为4323.1亿美元，高于预估赤字3460亿美元；同时，美国10年期国债标售创出2007年以来最高收益率，显示美债供给、财政赤字与高利率环境仍对债券市场构成影响。
5、中国汽车工业协会数据显示，2026年7月份，新能源汽车月度新车销量占比首次超过60%，累计占比首次超过50%；汽车月度出口量连续两个月突破100万辆，新能源汽车出口占比连续两个月超过50%。前7个月，我国汽车产销分别完成1756.7万辆和1760.2万辆，其中新能源汽车产销分别完成901.4万辆和900.7万辆，同比增长均近10%。7月，新能源汽车产销分别完成157.6万辆和156.1万辆，同比分别增长26.8%和23.7%。
6、8月12日15时许，由国产大飞机C919执飞的国航CA723航班从北京首都国际机场起飞，前往蒙古国首都乌兰巴托，C919首条国际航线正式开通。目前，国航已运营12架C919客机，开通北京至上海、广州、香港、哈尔滨、重庆等航线，执飞超1.2万班次，安全运送旅客超162万人次。(新华社)
7、市场传闻称，英伟达计划斥资20亿美元战略入股光模块龙头中际旭创，资金用于新一代光模块研发、全球产能扩充以及泰国新工厂建设；同时英伟达有意成为新易盛港股IPO的基石投资者。中际旭创回应称，对于该市场传闻，公司并不了解，以公司相关公告为准；新易盛回应称，对于该传闻，公司不便发表评论，有关H股事项以公告为准。(财闻)
8、ETF资金流向分化。同花顺iFinD数据显示，2026年8月11日，ETF资金整体净流出50.05亿元，其中股票型净流出64.46亿元、宽基型净流出47.64亿元；净流出前三为易方达创业板ETF14.56亿元、南方中证1000ETF7.19亿元、上证综指ETF6.52亿元。黄金ETF则持续吸金，昨日净流入6.17亿元，自7月15日以来连续20个交易日净流入，累计超132亿元，其中华安黄金ETF累计净流入100.57亿元。
9、香港交易所披露，段永平管理的H&H International Investment, LLC在泡泡玛特H股的持股比例于08月06日发生变动，持股比例从5.55%升至7.70%。
10、据媒体报道，白宫管理和预算办公室周一发布备忘录，撤销2023年发布的一项指令；该指令曾因担心TikTok存在安全风险，禁止在政府设备上使用该短视频服务。此前，美国司法部上月出具书面意见，认为TikTok已不再符合2022年法律中定义的“受管制应用”标准。(国是直通车)
11、DeepSeek V4 Pro正式版已经更新至API，调用模型名不变。新版本大幅增强Agent能力，支持Responses API和Codex接入。API文档显示，V4 Pro正式版定价为3元/百万Token输入、6元/百万Token输出，缓存命中输入为0.025元/百万Token。基准测试显示，Terminal Bench得分为87.9分，逼近Fable 5的88分，并在CyberGym、AutomationBench上表现反超Fable 5。
12、随着AI服务器等需求持续放量，被动元件中的多层片式陶瓷电容器(MLCC)迎来新一轮景气周期，A股MLCC概念板块持续活跃。8月以来，东材科技、风华高科、博杰股份、洁美科技等多只个股涨幅累计超过30%；昀冢科技、风华高科等个股年初至今涨幅累计超过300%。业内认为，AI服务器需求爆发引发供需错配，是板块行情的重要驱动力。(财联社)
13、海外AI硬件产业链公司动态活跃。Coherent第四财季业绩好于预期，第四财季营收为20.5亿美元，预估为19.9亿美元；调整后每股收益为1.74美元，预期为1.62美元。公司预计第一财季营收22亿至24亿美元，市场预估为21.5亿美元。Cerebras首席执行官表示，预计2026年将制造产能提升10倍以上，并在2027年继续扩展。(财联社等)
14、中东局势继续扰动能源市场。美国总统特朗普称，美国已“完全控制霍尔木兹海峡”，并在3日内第二次作出类似表态；伊朗方面驳斥称，美国官员反复声称海峡已重新开放并不能改变事实，霍尔木兹海峡仍然关闭，除非美国接受伊朗提出的条件，否则不会重新开放。国际能源署报告称，受海峡持续关闭、燃料价格高企及中东局势影响，全球石油供需受到明显冲击。(央视新闻)
15、有色金属市场方面，LME铜库存连续40天下降，创2014年以来最长纪录。库存持续去化可能加剧市场对铜供需偏紧的关注。(财联社)
16、摩根士丹利发表报告，上调紫金矿业目标价，紫金矿业H股目标价由55港元上调至61港元，A股目标价由52元上调至58元，并将紫金矿业H股列为行业首选，评级“增持”。该行认为，紫金在铜、金及锂矿的产量增长速度在大型矿企中名列前茅，但估值尚未充分反映其增长规模、多元化及可见性。
17、达实智能盘中快速拉升封死涨停，报3.88元/股，涨停板上封单资金达3.21亿元。针对市场传闻“达实智能间接持有宇树科技0.04%的股份”，公司证券部工作人员回应称，无论直接持股还是间接持股，达实智能均不持有宇树科技股份，同时公司现阶段不存在机器人相关研发、生产与制造业务，并重申不存在应披露而尚未披露的重大事项。(21财经)
18、北交所首批2026年半年报陆续披露，截至8月12日，已有嘉晨智能、吉和昌、科创新材、明阳科技等30家北交所上市公司披露半年报。整体来看，已披露公司业绩表现较好，超八成实现营收与净利润“双增长”，算力服务、新能源、半导体等高景气赛道成为拉动业绩增长的核心引擎，凸显北交所“专精特新”企业成长活力。(财联社)
19、美国总统特朗普表示，美国白宫新闻秘书莱维特将于月底离职。该消息涉及白宫人事变动，后续可能影响政府新闻发布与政策沟通安排。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 腾讯控股 | 大幅增加了算力采购，将助力把应用及模型的使用转化为收入 |
| 巨轮智能 | 2025年RV减速器销售收入837.03万元，占营业收入1% |
| 宁德时代 | 拟参与投资海南时代绿色产业投资基金，认缴24.75亿元持有49.50%份额 |
| 频准激光 | 科创板IPO发行价格186.88元/股 |
| 城地香江 | 2026年8月11日、12日涨幅偏离值累计超20%，暂未有算力租赁业务 |
| 腾讯控股 | 2026年第二季度净利润560.22亿元，同比增0.7% |
| 亚泰集团 | 公司股票2026年8月11日、8月12日收盘价格涨幅偏离值累计超20% |
| 腾讯控股 | 二季度录得负自由现金流人民币138亿元，若剔除算力采购预付款项自由现金流为376亿元 |
| 毕得医药 | 股东合计持股比例由10%降至5% |
| 腾讯控股 | WorkBuddy实现了快速的用户增长和健康的用户留存率 |
| 宝丰能源 | 2026年上半年净利润97.28亿元 同比增70.14% |
| 兆日科技 | 控股股东新疆晁骏拟转让14.18%股份，控制权拟发生变更 |
| 中坚科技 | 涉嫌信息披露违法违规，收到浙江证监局行政处罚事先告知书 |
| 金龙鱼 | 2026年上半年净利润22.94亿元，同比增长30.69% |
| 中鼎股份 | 澄清与腾讯云战略合作传闻，协议尚无实质落地内容 |
| 宁波富邦 | 证券简称自2026年8月18日起变更为富邦新材 |
| 硕贝德 | 拟定增募资不超过10.96亿元用于服务器散热模组等项目 |
| 通宇通讯 | 参与设立的创业投资基金已完成备案，认缴出资额1000万元 |
| 宁波港 | 宁波远洋定向发行获注册批复，发行价格7.47元/股 |
| 大晟文化 | 拟以1元挂牌底价公开转让中联传动100%股权 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 显示行业正从强周期转向稳健成长，供给端日韩收缩LCD产线、国内龙头以销定产且折旧压力缓解，盈利中枢有望抬升；需求端大屏化与MiniLED高端渗透双轮驱动，黑电竞争逻辑转向高附加值。中系品牌加速出海，海信、TCL电子全球份额持续提升，测算显示业务营收弹性分别达153%、76%。推荐海信视像、TCL电子及面板龙头TCL科技。【聚焦领域：家用电器】 |
| 华泰证券 | 7月香港银行指数跑赢恒指2.76pct，本地银行经营改善及资金避险情绪支撑估值。6月香港贷款增速延续逐月改善，存款保持较快增长，港股资金面整体改善，南向资金净流入银行板块57.35亿元。判断香港银行业净利息收入有望持续改善，跨境人民币业务或成新增长引擎。建议关注回调后港银配置机会，个股关注汇丰控股、渣打集团、中银香港。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 2026年7月证券行业受A股及境外利率波动影响面临业绩压力，但头部券商仍具韧性：科创投资通过流动性折扣及新上市项目浮盈可熨平波动；权益投资向客需衍生品、量化及OCI高分红策略转型提升收益韧性；债券投资多元化与去方向性对抗波动；稳健财富管理业务成为收入压舱石。看好大财富、科创投资、境外扩表优势突出的头部券商(广发A、华泰A、招商A、国泰海通A、中信A)及低估互联网券商(东方财富、同花顺)。【聚焦领域：券商】 |
| 中泰证券 | 报告认为此轮AI浪潮与线下终端场景直接关联，线下零售是预期差较大的方向。海外线下零售AI化路线包括智能购物车、巡检机器人、SaaS平台、机器视觉及AI购物助手等，AI应用不止于节流，还能提升客单与收入，并衍生广告等新商业模式。产业整体处于早期但落地有望加速，如Caper智能购物车26年部署量预计同比增长200%，Walmart SparkyAI助手周活环比增幅超110%。投资建议关注产品与解决方案提供商(海外Amazon、Walmart、MAPLEBEAR；国内汉朔科技、多点数智)及线下零售场景方(永辉超市、家家悦、重百集团等)。【聚焦领域：商贸零售】 |
| 天风证券 | 欧盟碳排放交易体系修订以减轻工业企业碳成本压力、实现工业加速目标为主，同时针对航空、海运、垃圾焚烧等行业释放政策收紧信号，并设立工业脱碳银行等推动脱碳投资。大部分条款2028年及以后生效，26/27年影响有限。利好CBAM商品出口，中国出口企业准备期延长；航空扩围不涉及中欧航线，但中国出口欧盟的绿色燃料潜在需求扩大，利好相关产业发展。【聚焦领域：综合】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 英国贸易帐(英镑)
.14:00 英国GDP同比(%)
.17:00 欧元区工业产出环比(%)
.17:00 欧元区工作日调整后工业产出同比(%)
.17:00 中国M2货币供应同比(%)
.17:00 中国人民币贷款余额同比(%)
.17:00 中国新增人民币贷款(人民币)
.17:00 中国社会融资规模(人民币十亿元)
.20:30 美国核心PPI环比(%)
.20:30 美国除食品/能源/运输外PPI同比(%)
.20:30 美国除食品/能源/运输外PPI环比(%)
.20:30 美国核心PPI同比(%)
.20:30 美国PPI环比(%)
.20:30 美国PPI同比(%)
