文 | 水岸
“中芯国际（HK0981）业绩超预期、美股存储芯片（886042）集体大涨……明明是利好不断，A股为什么一次又一次走向分化？”，这是来自一位股友8月14日上午的发问，或许也是很多小伙伴们的真切感受。但8月14日的下午，盘风突然一转，指数与很多个股启动拉升，剑桥科技（HK6166）、亨通光电（600487）等均强势涨停。
把时间拉长来看，8月以来的这轮反弹，不少AI、光通信、存储芯片（886042）等此前的超跌股展开强势修复，有个股更是创多年新高，但市场也在面临一个新的“去或留”的关键窗口期。那么，接下来是该积极还是该谨慎？看完这篇内容大家或许会有自己的答案。
闪迪强势突破
A股亨通光电、太辰光等强势上涨
最近，美股、韩股AI科技股大反弹与A股形成联动反弹的现象是近期的一个看点。闪迪（SNDK），美股存储龙头，股价大涨、长期业绩指引向好，一定程度成为A股存储板块8月14日反弹的助推器。8月13日，闪迪（SNDK）股价大涨13.67%，要知道，7月30日以来其已累计上涨50%，且已确立了对下降趋势线的有力突破（见图1）。
闪迪（SNDK）股价大涨背后，一个直接催化因素在于其最新公布了一项长期经营预期——预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，非GAAP口径下毛利率约80%、营业利润率约75%、调整后自由现金流利润率约50%。另一个因素是机构的偏爱，8月13日的内容里跟大家提及过，但斌二季度的美股持仓中，即将闪迪（SNDK）重点新进纳入。而高盛（GS）也给出高达2200美元的12个月目标价（至8月13日收盘，闪迪（SNDK）股价报收1528.11美元）。
进入8月中旬，A股上涨遇阻，对利好的反应钝化明显，近期多次高开低走，冲高分化，有人说这是洗盘，筹码出清后还会有新一轮行情。事实上，主力资金的表现已经清晰锁定了进攻方向——存储芯片（886042）、AI算力、光通信等硬科技。
从8月14日的盘面表现来看，存储芯片（886042）、AI算力等“旧龙头修复，新人气股启动”的特征明显，如亨通光电（600487）、太辰光（300570）、剑桥科技（HK6166）等继续走修复反弹行情，多只新人气股则扎堆收出“20cm”涨停，如中石科技（300684）、富信科技（688662）、阿莱德（301419）等。
中石科技（300684）8月14日直接收出一字“20cm”涨停，其背后与中际旭创（300308）有关，中际旭创（300308）8月13日表示，基于对中石科技（300684）长期投资价值的认可，拟以现金方式协议受让中石科技（300684）3137.25万股（占总股本10.47%）无限售条件流通股。中石科技（300684）主营导热材料、EMI屏蔽材料，与中际旭创（300308）的800G、1.6T光模块产品的散热需求具有协同效应。
还有不少个股则走出连板行情，如共进股份（603118）8月13日~8月14日连续斩获2个涨停，已十分接近7月底的股价高点。天洋新材（603330）8月12日~8月14日连收3个涨停，且已创近3年新高（见图2）。共进股份（603118）在AI算力领域有服务器、数据中心交换机等产品，天洋新材（603330）的电子胶板块光模块透镜固定用胶等已经进入半导体（881121）领域小批量供货。
那么重点来了，在新一轮AI硬件海内外龙头联动上涨下，A股存储芯片（886042）、光通信龙头是否会在接下来的8月中下旬走出新的加速行情？下面用这个视频给大家一次性详细讲清，感兴趣的朋友戳一戳该处链接“A股存储芯片（886042）、光通信，是否会在8月中下旬走出新的加速行情？我是这样看的！”或下方图片→
MLCC——多层陶瓷片式电容器
在AI新一轮行情中迎风口
以AI为核心，多点开花的热点炒作现象在8月以来重现，MLCC——多层陶瓷片式电容器，作为AI赛道中的一个重要细分环节，正在受到资金的密切关注，最近，韩股三星电机、日股村田制作所股价均迎强势反弹，如三星电机自7月31日至8月14日已累计上涨超70%（见图3）。A股风华高科（000636）、博杰股份（002975）等均在近期迎来强势反弹，它们都与MLCC有关。
8月这轮反弹行情中，A股的MLCC板块涨幅已接近20%。MLCC，即多层陶瓷片式电容器，是半导体（881121）、存储芯片（886042）不可或缺的基础被动元件（884093），被称为“电子工业大米”，在AI产业链中，AI服务器对MLCC的需求呈现出“量质双升”特征；在算力产业链中，MLCC可以凭借极低的等效串联电（UMC）阻（ESR）和电感（ESL）支撑高密度算力集群持续稳定运行；在光通信中，它是助力光通信设备（881129）高速率、高可靠信号传输的小能手。
在最新一轮行情中，存储芯片（886042）、PCB、MLCC联动上涨的现象明显。MLCC主线升温背后，与产业端需求、涨价、业绩驱动等多重因素有关。摩根大通（JPM）指出，AI需求推动存储芯片（886042）价格和出货量同步增长，其将2026年至2028年全球存储市场规模预测上调4%至8%。
近期，MLCC“掀起抢料潮，客户加价二至三倍拿货”的消息被市场密切关注，背后是MLCC的涨价。如三星电机自2026年8月1日起，将旗下MLCC出货价统一上调30%，涉及消费电子（881124）、AI服务器等全品类。
在A股中，涉及MLCC上游材料、中游制造以及配套设备与流通的多个环节重点公司，均在近期获得了资金的重点加码。
在中游制造端，风华高科（000636）的MLCC产品扩产项目“祥和工业园高端电容基地项目”已于 2025 年底全面建设完成。其高端MLCC产品营收占MLCC产品总营收的比例约为35%-40%；三环集团（HK6951）的MLCC产品广泛应用于汽车电子（885545）、消费电子（881124）、通信、数据中心等领域；鸿远电子（603267）已完成首发IPO年产20亿只MLCC募投项目建设。
MLCC上游材料包括陶瓷粉体、电极材料镍粉等，在该环节，国瓷材料（300285）积极推进AI服务器及车规用MLCC介质粉体扩产；博迁新材（605376）的镍粉应用于片式多层陶瓷电容器（MLCC），并广泛应用到消费电子（881124）、汽车电子（885545）、AI硬件等领域。其客户包括三星电机、国瓷材料（300285）等。
在配套设备与流通环节，博杰股份（002975）产品涉及MLCC核心制程设备，包括六面体外观检测、高速测试机、叠层机以及分选、包装等设备。值得一提的是，其今年上半年业绩预增642.86%~816.20%，其中，MLCC设备业务收入上升等是重要原因。8月以来的这轮反弹行情，其出现了多个连续涨停，累计上涨了超40%（见图4）。
另外，流通分销商环节，深圳华强（000062）、力源信息（300184）等是典型标的，深圳华强（000062）是MLCC龙头企业村田全球主要授权分销商、力源信息（300184）同样是村田的主要授权分销商，2026年上半年，公司代理的村田产品销售额占公司代理产线销售收入接近四分之一，其MLCC销售中，AI业务销售额占比约55%。力源信息（300184）于8月10日最新披露了半年报，其2026年上半年实现净利润2.98亿元，同比增长了209.5%。
周五（8月14日）的行情先抑后扬，创业板、深证成指（399001）等均收出下影线，谨慎派认为，所有没有量能配合的拉升都是诱多，多头认为又是一次盘中即快速完成的洗盘，对于一些个股而言，下周新一轮的加速行情又可以期待了。
那么，你怎么看A股接下来的行情，欢迎大家留言交流。
（文中个股仅为举例分析，不做买卖建议。）
