8月17日，早盘磷化铟概念震荡拉升，有研新材（600206）(600206.SH)涨停，兴发集团（600141）(600141.SH)、云南锗业（002428）(002428.SZ)、博杰股份（002975）(002975.SZ)、驰宏锌锗（600497）(600497.SH)、南大光电（300346）(300346.SZ)、三安光电（600703）(600703.SH)跟涨。
消息面上，AI算力产业链爆发背景下，作为AI算力的光学神经，磷化铟赛道供需缺口持续放大，推动相关企业股价大幅上行。
需求端来看，AI算力集群扩容使800G光模块全面普及、1.6T加速部署，单模块磷化铟激光器/探测器芯片耗量较上一代倍增，Lumentum预测AI驱动磷化铟光通道出货量CAGR达85%，Yole/Omdia测算2025年全球磷化铟衬底需求200万—210万片而有效产能仅60万—70万片，2026年需求260万—300万片而有效产能约75万片，缺口持续扩大。
