8月17日，美股存储芯片（886042）板块在上一交易日集体收涨后，盘前继续走强，闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨近6%，西部数据（WDC）(WDC.US)、SK海力士（SKHY）(SKHY.US)涨近4%，美光科技（MU）(MU.US)涨超3%。
消息面上，上周五(8月14日)，美股存储板块大幅走强，闪迪（SNDK）大涨超7%，单周累计涨幅达35.38%；希捷科技（STX）涨超5%，西部数据（WDC）涨超4%，美光科技（MU）涨超2%。
SK海力士（SKHY）高层对存储芯片（886042）价格快速上涨表示歉意，并预警2027年将出现最严重的存储芯片（886042）短缺，这确认了AI算力需求对全球存储产能的深度挤占与长周期（883436）锁定，强化了半导体（881121）行业正处于新一轮量价齐升周期（883436）的市场预期。
AI算力需求爆发导致原厂将产能向HBM倾斜，进而大幅挤占了通用DRAM的供给，全品类涨价趋势已经确立。高盛（GS）在专家纪要中指出，“2027年DRAM供给偏紧格局将延续，价格不会下跌，全年ASP预计上涨20-30%”，同时“行业共识2027年HBM价格涨幅为130-150%”。
TrendForce分析认为，“基于DRAM供不应求市况、新旧世代HBM的高制造难度及高成本，三大原厂将于2027年大幅调高HBM的报价”。这种源自海外原厂的提价动作，将直接改善A股存储模组及利基型存储设计厂商的盈利模型，相关企业有望在未来1-2年内迎来利润率的显著修复与业绩高增。
与此同时，高盛（GS）也指出，长期客户协议(NBM)能否真正平滑行业周期（883436）性波动，仍需时间验证，短期内难以完全反映在估值倍数中。但近期NAND市场供给增量有限，叠加产品组合持续优化，高盛（GS）对闪迪（SNDK）的买入逻辑依然坚实。
另外值得注意的是，近日，私募巨头高毅资产海外基金最新美股持仓数据出炉。2026年二季度，高毅资产出手加仓了台积电（TSM）、美光科技（MU）、闪迪（SNDK）等多只个股，加码半导体（881121）存储赛道，同时，清仓了富途控股（FUTU）、小鹏汽车、蔚来（NIO）、Lumentum、超威半导体（AMD）、美盛。
