经过3年的战略转型和改革阵痛，深圳本土法人银行平安银行（000001）迎来拐点信号。 8月17日，平安银行（000001）在深圳总部 召开业绩说明会，行长冀光恒率管理层成员向投资人、分析师等外界详细解读这份“半年考”答卷。
按照8月14日傍晚平安银行（000001）提交的2026年半年度业绩报告，上半年该行营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，实现净利润256.96亿元，同比增长3.3%。资产结构持续优化，截至6月末，资产总额6.03万亿元，较年初增长1.7%，贷款总额较年初增长1.8%，票据贴现较年初压降17.2%。息差呈现企稳回升，上半年净息差1.80%，较去年全年上升2个基点。存款付息率1.38%，较去年全年下降27个基点。
资产质量方面，不良贷款率1.05%、较年初持平，上半年不良贷款生成率1.15%，同比下降49个基点；拨备覆盖率219.58%，较去年同期小幅回落1.3个百分点。核心一级资本充足率9.32%，受到刚刚分红影响，比年初下跌4个基点。
遥相呼应的是，在今年3月的2025年度业绩发布会上，行长冀光恒直言， “最难的时候已经过去，2026年的大目标是要重回增长”。
半年考底色之下的可持续之考
如何看待这份成绩单的底色和成色？营收利润双增长的逻辑和内生动力是什么？下半年还能否保持增长的可持续性，而不是短期规模的扩张以及风险的下沉为代价，成为市场和投资界的焦点。
“年初我们提出‘重回增长’目标，上半年的成绩也给了我们底气与信心。”冀光恒评价认为，今年上半年业绩来看，改革初见成效，不少指标已经呈现积极趋势，净息差基本企稳且保持在行业较优水平，成本收入比进一步优化，人均效能同比提升，且保持在股份制银行（884250）的领先水平。高风险资产出清、不良生成率同比下降，资产质量持续优化。
不过，在他看来，这些指标改善都不是一朝一夕的短期阶段性因素，而是底层经营发展功能的持续改善。当前，平安银行（000001）仍然面临不少压力和挑战，包括金融市场具有波动和不确定性，市场有效信贷需求不足，房地产（881153）等重点领域风险需持续关注等，都需要积极应对。
直面压力挑战，
抛出“重回增长”五张牌
冀光恒坦言，现阶段经营成果与高质量发展、可持续盈利能力之间仍存在一定差距。平安银行（000001）追求的增长，不是依赖规模简单扩张、风险粗放下沉的增长，而是有质量、可持续、经得起周期（883436）检验的利润增长。由此，他抛出“重回增长”的五个内涵，意在保持增长势头。
其一，是把握“十五五”规划机遇，推动契合国家战略的增长，重点聚焦科技型企业研发投产、科技成果转化、设备更新升级等关键环节。
其二，是推动收益风险平衡的增长，尤其紧盯房地产（881153）、地方政府债务、零售信贷、债券投资等重点领域，严格执行资产风险分类制度。
记者注意到，不良资产的清收和处置成为看点。按照副行长项有志的说法，全行不良资产的清收同比实现了正增长，收回的不良资产总额超过200亿，增长了9%。平安银行（000001）也在半年报说明会上披露了房地产（881153）风险管控。今年上半年来看，承担信用风险的涉房业务，即对公的房地产（881153）贷款余额较年初减少了118亿，不良率下降了0.07个百分点。项有志强调，在房地产（881153）项目里持续加强各个方面的管控措施，坚持以项目为中心，优化房地产（881153）的业务结构，通过强化项目的封闭管理，实施贷管并重的机制，来提升整体的风险管理水平。
冀光恒的第三张牌则是推动人均效能提升的增长，坚持减量提质、降本增效，统筹推进机构布局优化，提升运营效率。他分析，经过这几年的调整，银行想再回到过去那种高举高打、利润高速增长的时光，短时间之内不会再有。所以在一个新的经济周期（883436）下，怎么非常稳健地控制成本，包括运营成本、付息成本、风险成本，精细化管理非常关键。“我们最终不会追求非常大的规模，但希望追求质量和单产。大家可以看到最近几年我们的单产指标在股份制银行（884250）中基本在最前列了，我们单人的营收、利润、单网点的产出基本都是最好的。”
此外，上述“重回增长”的最后两大内涵分别是推动科技深度赋能的增长，推进人工智能（885728）与大模型技术深度融入业务场景；压实内部各层级合规主体责任，坚守业务合规底线等。
“干干净净、老老实实的业绩最重要”
“当确定是真的增长之后，外界可能又会继续叩问：这个增长是否可持续、是不是昙花一现。”对于这个疑问，冀光恒给出的答案是长期主义。他进一步阐释，此前他反复出现、反复交流的一个观点是，“我们这个高管团队在骨子里要把平安银行（000001）做一个长期经营的对象，耐下心来，俯下身来，把它当做一个传统行业，在不确定中我们能够给市场、给投资者、给我的同事们尽量多的确定性。”
如何践行长期主义？冀光恒有诸多体会。他举例，再急也不能有病乱投医。当我看不准的时候宁可等一等，当我没有风险控制能力的时候，我一定要有相对的门槛，包括同业的教训、自己的教训，都是我们的能力。
“当管理层、领导层遇到困难的时候，我们的心不能慌；顺的时候心不能痒，这样才能慢慢稳定的经营下去，将来才有更多二次绽放的机会。”他甚至直言：投资人并不在乎我们打什么颜色的领带，长什么样子，只有干干净净的业绩、老老实实的业绩，经得起捶打、经得起检验的业绩才是最重要的。
据记者观察，这份半年考成绩单背后能否保持高质量的增长动力和战略定力，还有待检验。在业内看来，六万亿级平安银行（000001）拐点已然出现，重回增长的“五张牌”既立足当下：即便重回增长，管理层仍然保持清醒的认知，认真审视自身的短板与不足；也着眼长远：深耕经营结构与效率，筑牢业务底盘，努力以经营的确定性来应对外部的不确定。
