【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，标普500（SPX）指数跌0.87%，纳指跌1.00%，道指（DJI）跌1.32%。亚马逊（AMZN）跌2.15%，苹果（AAPL）跌1.75%，特斯拉（TSLA）跌1.71%，谷歌A（GOOGL）跌1.18%，英伟达（NVDA）、Meta（META）、微软（MSFT）接近持平。
2、WTI原油下跌0.6%,报86.31美元/桶；布伦特原油上涨1.77%,报93.24美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.19%,报4527.15；截至发稿，现货白银上涨1.97%,报68.27美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.24%，深证成指（399001）涨0.59%，创业板指（399006）涨0.64%，北证50跌0.06%，科创50（1B0688）指数跌0.87%。全市场成交额20939亿元，较上日缩量4361亿元，全市场超4000只个股上涨。板块题材上，生物制品（881142）、生物疫苗（885845）、贵金属（881169）、创新药（002173）、CRO概念（885927）涨幅居前；厨卫电器（881174）、国家大基金持股（603903）、电子化学品（881172）、小金属（881170）、煤炭开采加工（881105）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.8%，恒生科技指数涨0.39%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.83%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.34%。板块方面，休闲设施、数据处理和外包服务板块涨幅靠前；造纸（881137）、造纸（881137）与林业（884004）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，疫苗ETF（562860）领涨10.02%，疫苗ETF（562860）涨9.97%，疫苗ETF（562860）涨8.95%，杭州湾区ETF（512870）领跌9.98%，中证2000ETF（560220）跌3.31%，卫星ETF（563530）跌2.37%。
4、截至8月19日，上交所融资余额报13536.56亿元，较前一交易日减少136.11亿元；深交所融资余额报12791.91亿元，较前一交易日减少160.58亿元；两市合计26328.47亿元，较前一交易日减少296.69亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7808，较上日调高46点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行（FITB）间外汇市场开盘前向所有银行（FITB）间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行（FITB）间外汇交易市场和银行（FITB）挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、法国、德国、意大利、挪威、荷兰和英国领导人发表联合声明，称以色列政府决定就约旦河西岸“E1区”定居点项目发布建设招标“不可接受”，敦促以方立即撤回相关项目，并停止扩大约旦河西岸定居点。声明称，“E1区”定居点项目将把约旦河西岸进一步分割，破坏巴勒斯坦领土的连续性，损害“两国方案”的前景。声明重申，以色列在约旦河西岸的定居点违反国际法。六国领导人同时呼吁企业不要参与相关建设项目投标，并警告企业应充分考虑可能面临的法律和声誉风险，包括成为严重违反国际法行为共犯的风险。 (央视新闻)
2、瑞士联邦主席兼经济、教研部长帕姆兰20日在伯尔尼会见商务部部长王文涛，共同宣布完成中国—瑞士自由贸易协定升级谈判并签署谅解备忘录。王文涛表示，2024年9月，中瑞双方启动自贸协定升级谈判，在双方共同努力下，历经五轮磋商，升级谈判成功完成。双方承诺将在货物、服务、投资、规则等多个领域作出更高水平双向开放，这将为两国经贸合作创造新的机遇。瑞士是中国重要合作伙伴，对华合作始终走在前列。在当前充满不确定性的国际环境下，这也展现了双方选择确定性和支持自由贸易的鲜明态度。今年是中国“十五五”规划开局之年，也是中瑞建立创新战略伙伴关系10周年，中国商务部愿同瑞士联邦经济、教研部共同落实好两国领导人重要共识，尽快完成正式签署并实施升级协定，推动两国经贸关系提质升级，更好惠及两国企业和人民。
3、白宫表示，美国总统特朗普签署太空运输相关备忘录，提出到2030年美国太空运输靶场和相关设施应具备支持每年超过1000次发射和再入任务的能力；美国将扩大和改善太空发射及再入基础设施，推动联邦发射场向商业用户开放，并加快许可和环境审查；NASA还被要求制定商业化月球物流架构，探索商业机器人登陆火星及商业载人往返火星架构。(央视新闻)
4、深圳市中级人民法院对恒大集团有限公司、恒大地产集团有限公司及许家印案一审公开宣判：恒大集团数罪并罚被判处罚金人民币88.2亿元，恒大地产被判处罚金人民币70亿元；许家印数罪并罚被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；违法所得继续追缴，不足部分责令退赔。(央视新闻)
5、国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕稳定经济运行、促进有效投资听取特锐德（300001）电气、楚天科技（300358）、誉存科技、雷鸟创新、鄂尔多斯（600295）资源等企业意见。企业表示将持续深耕主业、加大投资布局、深化科技创新，并围绕优化投资服务、促进国企民企协同发展、规范市场竞争秩序、拓宽融资渠道、支持传统产业改造升级等提出建议。
6、美国劳动力市场数据方面，美国上周初请失业金人数20.6万人，前值由20.9万人修正为21.2万人。
7、上海六部门联合印发《关于优化本市房地产（881153）政策措施的通知》，自2026年8月21日起施行。通知包括优化住房公积金提取、优化个人住房信贷、实施“以旧换新”购房补贴、推行房票安置以及推进收购二手住房等5方面8项措施；其中，公积金支付购房首付款范围扩大至购买新建商品住房现房，并继续支持“既提又贷”。(央视新闻)
8、美国财长贝森特表示，美国国债回购规模可能超过已宣布的40亿美元；他称美国对国债市场拥有强大工具箱，可以“通过自身发展”摆脱债务负担。
9、据报道，三星将公布规模达100万亿韩元的股东回报计划，相关安排或影响市场对其资本分配和股东回报预期。(财联社)
10、在SK海力士（SKHY）赴美上市及AI相关股票暴跌后，全球投资者通过互换交易杠杆投资SK海力士（SKHY）韩股的融资成本近期减半。知情人士称，多家银行（FITB）当前报价约为SOFR基础上加价150至300个基点，而6月中旬部分报价曾超过SOFR上浮1000个基点；此前AI热潮曾推动SK海力士（SKHY）韩股在截至6月22日的12个月内累计上涨11倍。(新浪财经)
11、围绕伊朗及霍尔木兹海峡局势，伊朗与阿曼就建立霍尔木兹海峡船舶通行共同机制的谈判接近最后阶段；伊朗伊斯兰革命卫队称若爆发新战争，武器装备将与过去明显不同。美国方面，特朗普宣布对伊朗实施“毁灭性经济行动”，贝森特称将加大经济施压并威胁实施“前所未有的经济孤立”；中方表示制裁、施压无助于问题解决，呼吁通过政治外交途径解决问题。(综合央视新闻、新华社等媒体)
12、据知情人士透露，美国海军“亚伯拉罕.林肯”号核动力航母已开始返航，但仍处于美国海军第五舰队行动区。该航母今年1月被调往中东，参与美军对伊朗军事行动及海上封锁，已部署超过250天；此前“乔治.华盛顿”号航母已抵达中东以缓解其长期部署压力。(央视新闻)
13、美国国务院宣布，已决定批准一项或向卡塔尔出售空中加油机及相关设备的军售计划，预计总价值高达45亿美元。卡塔尔拟购买最多4架KC-46A空中加油机及发动机、雷达告警接收机、红外对抗系统等相关配件和服务。(新华社)
14、长和在港交所公告称，因多番尝试寻求解决方案未果，公司于2026年8月20日就巴拿马共和国违反投资保护条约启动国际仲裁程序。长和称，巴拿马相关措施最终导致巴尔博亚港及克里斯托瓦尔港特许经营合约被破坏并强行接管港口码头，公司就巴拿马投资遭受破坏索偿超过15亿美元。
15、据报道，谷歌（GOOG）旗下Waymo自研定制ASIC芯片，旨在提升无人出租车性能并拓展芯片供应来源。该芯片已在Waymo最新一代无人出租车中投入量产，将提升车辆反应速度和导航能力；Waymo表示，该芯片算力超过1000 TOPS，采用台积电（TSM）5纳米工艺制造。(财联社)
16、商务部回应美国对无人机（885564）及零部件征收232关税称，中方一贯认为美方232措施是以“国家安全”为名实施单边主义、保护主义。商务部表示，中国对美出口无人机（885564）主要应用于农业、设备巡检、影视娱乐等民用场景；中方敦促美方立即撤销232相关关税措施。(新华社)
17、阿里巴巴-W（HK9988）财报显示，截至2026年6月30日止季度，AI云与算力服务收入为人民币484.37亿元，总收入及外部客户收入同比增长均加速至45%；AI相关产品收入达123.76亿元人民币，实现连续第十二个季度三位数同比增长。同期自由现金流为净流出人民币446.7亿元，2025年同期为净流出人民币188.15亿元，下降主要因云基础设施支出增加。
18、中国央行公布，一年期和五年期贷款市场报价利率分别维持在3%和3.5%不变。公开市场操作方面，根据一级交易商需求，2026年8月20日7天期逆回购操作量为零；同花顺（300033）iFinD数据显示，当日有3274亿元1天期、0亿元7天期逆回购到期。
19、泡泡玛特（HK9992）创始人王宁在业绩会上表示，今年大概率完不成年初定的20%的业绩目标，该表态或影响市场对公司全年增长预期的判断。(科创板日报)
20、宇树科技（688836）发布仿生7轴灵巧机械臂，采用高精度七轴仿生关节，售价9900元起，自重5.5kg，可用于物料分拣装配、科研教育及服务机器人探索。宇树科技（688836）董事长王兴兴表示，具身智能的ChatGPT时刻理想情况下需要2-3年，或更长5-10年；当前核心挑战是AI大模型输入输出与真实机器人的对齐。(综合科创板日报、第一财经等媒体)
21、8月19日，A股共有3517只个股获融资资金买入，398股买入金额超亿元。其中，中际旭创（300308）、长鑫科技（688825）、兆易创新（603986）融资买入金额排名前三，分别获买入41.25亿元、37.37亿元、37.21亿元。
22、天孚通信（300394）在机构现场参观时表示，公司面向CPO应用的FAU、ELS外置光源等相关产品目前处于交付状态；同时，公司研发团队正配合客户推进下一代更高密度、更多通道的光连接解决方案开发。(人民财讯)
23、Anthropic据悉准备最早于8月底提交IPO申请，预计将追平或超越SpaceX（SPCX）的创纪录IPO规模。
24、企查查APP显示，江西星磁超导技术有限公司近日成立，法定代表人为伍晅，注册资本为1000万元，经营范围包括超导材料制造、超导材料销售等。股权穿透显示，该公司由江西联创超导技术有限公司全资持股，后者由江西省电子集团有限公司、联创光电（600363）等共同持股。(人民财讯)
25、贵金属（881169）市场方面，现货白银站上68美元/盎司，日内涨1.54%。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长电科技（600584） | 2026年上半年净利润8.45亿元，同比增长79.41% |
| 泡泡玛特（HK9992） | 2026年上半年净利润50.4亿元人民币，预估66.4亿元人民币 |
| 兆易创新（603986） | 拟以10亿元-20亿元回购公司股份 |
| 中国巨石（600176） | 2026年上半年净利润29.33亿元，同比增73.87% |
| 拓荆科技（688072） | 2026年上半年净利润13.43亿元，同比增1324.10% |
| 天赐材料（002709） | 上半年净利润28.61亿元 同比增967.91% |
| 歌尔股份（002241） | 2026年半年度净利润14.66亿元，同比增3.46% |
| 神奇制药（600613） | 控股股东一致行动人张之君减持计划实施完毕，累计减持2.69%股份 |
| 中金公司（601995） | 换股吸收合并东兴证券（601198）、信达证券（601059），将于8月27日上会审核 |
| 中信证券（600030） | 2026年上半年净利润233.43亿元，同比增69.60% |
| 厦门钨业（600549） | 拟现金5.93亿元收购江西巨通30.1683%股权 |
| 中国稀土（000831） | 持股5%以上股东广晟控股集团拟减持不超过1%股份 |
| 中国中免（HK1880） | 2026年半年度净利润同比增长19.49% |
| 厦门钨业（600549） | 2026年上半年净利润22.01亿元，同比增长127.04% |
| 大位科技（600589） | 2026年上半年由盈转亏，净利润亏损6974.41万元 |
| ST绝味（603517） | 拟以1亿元-2亿元回购公司股份，价格不超15.72元/股 |
| 中国电信（HK0728） | 2026年上半年净利润195.88亿元，同比下降14.9% |
| 湖南白银（002716） | 2026年半年度净利润1.68亿元，同比增长170.34% |
| 三孚股份（603938） | 2026年半年度净利润1.19亿元，同比增长209.73% |
| 长春高新（000661） | 2026年上半年净利润4.75亿元，同比降51.64% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | 存储行业进入盈利上行、估值先行回落阶段，市场关注点从盈利上修转向盈利下限。基于长协地板价测算，压力情景下2027年行业PE约14倍。关注顺序为美光＞三星＞SK海力士（SKHY）＞闪迪（SNDK）＞铠侠，标准包括长约价格保护机制、回购力度与供需稳定性。海力士已上调2025-2027年FCF回报目标至超过50%，关注韩系后续股东回报变化。【聚焦领域：科技】 |
| 招商证券（HK6099） | Moderna（MRNA）与默沙东（MRK）的个体化MRNA新抗原疗法V940联合Keytruda在III期研究中达到主要终点，标志着该疗法从探索迈入可定义临床标准的新阶段。该组合为下一代肿瘤免疫治疗提供了新范式，有望成为PD-1等基础上的新型免疫增强模块。市场因此重新定价Moderna（MRNA）肿瘤平台价值，并看好默沙东（MRK）Keytruda生命周期（883436）延展。国内布局该路线的公司如恒瑞旗下瑞宏迪、云顶新耀（HK1952）等有望迎来价值重估。【聚焦领域：生物医药】 |
| 中金公司（601995） | 本次上海楼市新政呈现“小步快走”特征，涉及公积金、限贷、房补等多方面但力度审慎。当前地产板块长、短逻辑交叠，房价是关键变量。建议回归基本面观察，以房价能否由稳转涨作为核心信号进行右侧布局。优先推荐销售预期与业绩兑现均优的龙头如贝壳（BEKE）、华润置地（HK1109）等，同时提示超跌标的在板块启动时的补涨机会。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 长江证券（000783） | 本轮煤炭（850105）行情与2020-2021年有本质区别。2026年需求端从“强弹性”切换为“稳韧性”，价格上行更依赖供给端驱动。供给端因安监制度化和产能透支，弹性已系统性收缩，复产强度与速度远不及2021年。因此，煤价中枢将温和上移，呈现“台阶式上涨”，行业高盈利周期（883436）被显著拉长。建议关注资源禀赋好、长协锁量、高股息的龙头煤企。【聚焦领域：煤炭（850105）】 |
| 中信证券（600030） | 公司是全球领先的线上快时尚零售平台。全球时尚市场稳步增长，公司构建了数字化驱动的全球化运营体系。尽管行业生态变革下短期财务承压，但研报基于市场与模式拆解未来增长，看好其供应链优势驱动的平台化转型。【聚焦领域：新零售】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:30 日本全国CPI同比(%)
.07:30 日本未季调CPI月率(月度环比)
.14:00 英国季调后零售销售同比(%)
