今日提示
2026文昌国际航空航天论坛将于8月24日至26日在海南文昌举办。
华阳集团（002906）8月24日复牌，实控人将变更为绵阳市国资委。
海鸥住工（002084）8月24日复牌，公司控股股东、实控人将变更。
中南文化（002445）8月24日复牌，拟收购江阴热电及苏龙热电股权。
蓝盾光电（300862）8月24日复牌，完成停牌核查。
佳缘科技（301117）8月24日停牌一天，8月25日复牌并被实施其他风险警示，证券简称变更为“ST佳缘”。
上证精选
财政部、中国人民银行（FITB）、金融监管总局日前发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》。
财政部副部长廖岷8月21日透露，下半年根据宏观经济运行情况，财政部将及时谋划出台务实管用的增量政策。
7月全国全社会用电量达到1.04万亿千瓦时，月度用电规模再次突破万亿千瓦时并创历史新高，同比增长1.7%。
临港新片区“十五五”规划发布，“十五五”末预计形成集成电路、智能汽车、高端装备（885427）3个千亿级制造业集群。
2026绿色算力（人工智能（885728））大会8月22日在呼和浩特召开，10余个算力产业项目集中签约。
截至8月21日，30只黄金主题基金总规模已突破4300亿元，较月初增长379亿元。
上证聚焦
○长存控股IPO获受理 股东及供应商有望受益
8月21日晚，上交所官网信息显示，长江存储控股股份有限公司（下称“长存控股”）科创板IPO申请已获受理。公司此次拟公开发行不低于19.8亿股且不超过24.3亿股，募资330亿元用于公司产线建设升级和技术研发提升。长存控股专注于打造全球领先层数、高存储密度、高I/O速度的NAND Flash系列产品，广泛应用于企业服务器、数据中心、消费电子（881124）等领域。公司2025年实现营业收入631.85亿元，归母净利润142.11亿元。2026年一季度实现营业收入470.42亿元，归母净利润333.79亿元。
招商证券（HK6099）认为，长江存储上市募资后扩产节奏有望进一步加速，有望直接拉动国内存储产业链景气上行。SEMI预计全球半导体设备（884229）市场规模正增长将延续至2029年，国内先进逻辑和存储产线扩产有望提速，国内设备技术水平持续突破，国产化率将持续提升，前道及后道先进封装（886009）设备订单增长趋势明确。随着长江存储堆叠层数提升，材料用量不断增加，国内材料产品工艺能力持续提升，伴随产业链产能突破收入利润有望增长。
相关公司方面，养元饮品（603156）投资16亿元间接参股长存控股。沪硅产业（688126）客户涵盖中芯国际（HK0981）、华虹宏力（HK1347）、华润微（688396）、粤芯、长江存储、长鑫存储等国内头部芯片制造企业，在国内高端硅片市场占据核心供应地位。
产业情报
○阿里募资800亿港元投AI 算力竞赛提升硬件需求
阿里巴巴（BABA）宣布拟配股募资800亿港元，将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固其在AI领域的全球领先地位。阿里巴巴（BABA）集团20日发布的2027财年第一季度财报显示，阿里（BABA）AI商业化全面加速。其中，阿里（BABA）云外部商业化收入同比增长45%，增速创22个季度新高；AI相关产品收入连续第12个季度实现三位数同比增长。
国盛证券（002670）研报指出，互联网大厂竞速搭建算力护城河。腾讯（K80700）2026年二季度算力采购扩张明显，2026年第二季度资本开支达到527.84亿元，同比增长176%。阿里（BABA）2027财年第一季度资本开支676.78亿元，同比增长75%，AI基础设施投入明显加速，主要由于智能体带动CPU算力需求增加以及芯片组件价格的上涨。在模型、Agent及细分场景的推动下，AI需求曲线仍在上扬，国内互联网及智算中心算力投入态度明确，国产芯导入进程加速，国产算力需求景气度持续。
相关公司方面，寒武纪（688256）依托人工智能（885728）芯片的核心竞争力，持续加强与金融、互联网领域头部企业的深度合作。海光信息（688041）持续打磨适配大规模智算集群的“CPU+DCU”异构方案。
○人形机器人运动会开幕 跑跳成绩大幅提升
8月22日晚，第二届世界人形机器人（886069）运动会在北京国家速滑馆开幕。百米赛跑、原地跳高两大竞技项目在开幕式现场首先亮相，吸引全场观众瞩目。机器人赛跑和跳高的成绩，相比去年首届人形机器人（886069）运动会得到大幅提升，均已超过人类极限的速度和高度。本届运动会赛期5天，包括竞技赛、场景赛共51个比赛项目。竞技赛新增了拔河、投壶、举重等赛项，场景赛增设了家庭场景中的衣物整理、应急救援场景中的灭火作业、零售场景中的熟食制作等，参赛机器人将“更自主”“更灵巧”“更实用”。
国金证券（600109）认为，2026年是人形机器人（886069）0-1兑现的重要节点。特斯拉（TSLA）链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”。
相关公司方面，雷赛智能（002979）重点布局关节模组、灵巧手两大核心品类，并积极布局小脑相关研发。奥比中光（688322）3D视觉产品重点面向人形机器人（886069）、户外自主移动机器人（AMR）等典型应用场景。
公司新闻
○景旺电子（603228）拟调整珠海（883419）金湾基地扩产投资计划，将原“关键工序产能强化投资项目”变更为“超高多层PCB智能制造项目”，预计总投资43.88亿元，资金来源为自有及自筹资金。该项目建设期24个月，旨在扩充高端高速超高多层PCB产能，满足AI算力、高速网络通讯等领域客户需求。
○万凯新材（301216）（301216）2026年上半年实现营业收入96.52亿元，同比增长17.52%；实现净利润5.62亿元，同比增长910.09%。公司主营业务收入增加主要系PET销售数量及单价同步提升。
○紫金矿业（HK2899）2026年上半年实现营收1941.78亿元，同比增长15.78%；实现归母净利润391.70亿元，同比增长68.17%。报告期内，公司资产负债率自2012年以来首次降至50%以下。
○德福科技（301511）2026年上半年实现营收91.97亿元，同比增长73.54%；实现归母净利润2.63亿元，同比增长580.66%。报告期内，公司盈利主要来自电解铜箔产品的销售收入与成本费用之间的差额。公司高端电子电路铜箔出货占比加速提升。
○中际旭创（300308）2026年上半年实现营业收入417.78亿元，同比增长182.49%；实现净利润136.51亿元，同比增长241.7%。报告期内，重点客户进一步增强资本开支加大算力基础设施领域投资，800G、1.6T等高端光模块产品的需求显著增长，促进了公司营业收入和净利润的持续快速增长。
○东芯股份（688110）拟使用超募资金6.82亿元投资建设“存算联融合芯片研发项目”，建设周期（883436）约42个月。该项目为存算联融合芯片研发项目，将存储芯片（886042）、联接芯片与计算芯片通过先进封装（886009）技术集成于单芯片，打造低功耗嵌入式智能计算芯片。项目芯片可应用于智能家居（885478）、工业（600528）物联网等领域。
资金观潮
○机构席位净买入山东黄金
近3个交易日，山东黄金（600547）获机构席位净买入4.39亿元，占总成交额比例2.54%。
国泰海通（601211）证券研报表示，公司为国内黄金龙头，全球资源布局先锋。公司坐拥位于胶东地区的世界第三大黄金富集区，黄金资源禀赋优异，并拥有超大型资源后备基地。2025年，公司矿产金产量48.89吨，保有资源储量黄金金属量1979.33吨，年产黄金1吨以上的境内外矿山达到13家。公司资源版图已从山东扩展至福建、内蒙古、甘肃等国内多个省份，并进一步延伸至阿根廷、加纳和纳米比亚等海外国家。
○机构席位净买入国仪公司
8月21日交易公开信息显示，国仪公司（688828）（688828）获机构席位净买入1.23亿元，占总成交额比例12.03%。
国投证券研报表示，公司深耕高端科学仪器近十年，形成覆盖量子信息与自旋共振、电子显微镜、气体吸附分析及随钻测量等领域的产品矩阵。同时，公司积极布局下一代量子科技（885730）产业，押注离子阱量子计算技术路线，已实现量子计算机ION I商业化交付。ION I的产品参数在国内核心指标处于行业领先地位。未来，随着量子科技（885730）产业化进程推进，公司有望依托技术积累和产业化能力，开启第二成长曲线。
○8月21日交易公开信息显示，机构席位净买入沃森生物（300142）、通鼎互联（002491）、近岸蛋白（688137）、湖南白银（002716）、盛达资源（000603）等公司。
机构调研
○蓝晓科技（300487）表示，在多肽领域，GLP-1继续引领全球药品市场，保持良好增长趋势。在小核酸领域，以英克司兰为代表的长效降脂siRNA药物商业化表现强劲，正加速实现“从罕见病治疗走向重大疾病适应症拓展”的跨越，BD交易活跃度大幅提升，中国成为全球小核酸管线重要输出方；公司在小核酸固相合成载体领域长期布局、深耕多年，产品性能优异，具备完整自主知识产权，客户涵盖国内外小核酸头部药企，所参与的多个项目进入商业化生产阶段。
○万润股份（002643）表示，2026年上半年，公司半导体（881121）制造材料整体收入呈现同比增长态势，收入包含在公司功能性材料收入中。在产品开发方面，公司在半导体（881121）制造材料领域已开发了超300种化合物。在新产能建设方面，公司开展了万润工业（600528）园二期C05建设项目，该项目包含半导体（881121）光刻胶（885864）用相关材料产能约751吨/年，目前该项目按计划推进，预计在2026年底左右完成建设；公司也在积极推进年产5000吨清洗液研磨液系列产品项目，主要用途为根据客户需求开展清洗液与研磨液代工业（600528）务，最近环评等前期工作已完成，现已开始推进样品验证工作，待通过验证后可批量生产。
