8月24日，华泰证券（601688）A股策略研报称，当前A股或处于震荡再平衡阶段，前期强势方向的机构筹码尚未充分消化，制约主线继续扩张，但景气改善正向更多行业扩散，结构性机会仍有支撑。
因此，配置上不宜继续追逐高拥挤品种，关注重点应转向具备“配置差”的细分方向。沿这一标准，（1）AI链中，优先关注通信设备（881129）等股价与盈利预期匹配度仍相对合理的环节；其次可关注AI电力、半导体材料（884091）、半导体设备（884229）等景气有所改善的方向；此外，铜连接、MLCC等定价已相对均衡，需等待进一步催化；（2）非科技领域中，可关注船舶、电池、工程机械（881268）和农业等存在景气边际改善但股价涨幅偏低的品种；（3）弱美元更多是结构行情的外部催化，可关注盈利景气配合的铜、铝等工业金属（881168）及创新药（002173）；（4）红利仍作为组合底仓，优先配置银行（FITB）、交运，并可结合景气改善适度增配煤炭（850105）。
