8月24日，午后CPO概念持续下挫，中际旭创（300308）(300308.SZ)跌近10%，A+H股总市值跌破1万亿，天孚通信（300394）(300394.SZ)跌超11%，新易盛（300502）(300502.SZ)、太辰光（300570）(300570.SZ)、中瓷电子（003031）(003031.SZ)、长光华芯（688048）(688048.SH)、东山精密（002384）(002384.SZ)均跌超6%。
消息面上，分析人士认为，引发CPO大跌的导火索可能与“SK海力士（SKHY）宣布押注下一代CPO”有关。另外，英伟达（NVDA）开始量产，其合作伙伴名单也引发市场关注。不过，有券商认为，产业链核心受益环节为光模块、光芯片及衬底材料，中际旭创（300308）、新易盛（300502）、源杰科技（688498）等企业将优先承接技术红利。
据浙商证券（601878）研报，光芯片由海外主导高端产能，其价值量高，是行业技术壁垒最高、国产替代空间的核心赛道。目前国内企业在中低端领域实现规模化替代，高端产品处于快速突破、产能爬坡阶段。源杰科技（688498）、长光华芯（688048）、东山精密（002384）、光迅科技（002281）等在DFB分布式反馈激光器、CW连续波激光器、VCSEL垂直腔面发射激光器、探测器芯片等技术储备和战略布局较深。
