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国务院新闻办公室将于2026年8月25日（星期二）下午3时举行新闻发布会，请商务部新闻发言人、副部长兼国际贸易谈判副代表凌激，福建省副省长赵增连和福建省厦门市有关负责人介绍第二十六届中国国际投资贸易洽谈会有关情况，并答记者问。
建设机械（600984）拟通过发行股份及支付现金的方式购买蒲洁能化100%股权，并募集配套资金，本次重组股份发行价格为3.03元/股。本次交易构成关联交易及重大资产重组，预计将构成重组上市。交易完成后，公司将形成“装备制造+现代煤化工（884281）”双主业格局。公司股票将于8月25日复牌。
长园集团（600525）撤销其他风险警示，公司8月25日停牌，撤销其他风险警示的起始日8月26日。证券简称由“ST长园（600525）”变更为“长园集团”。
宁科生物（600165）撤销对公司股票实施的其他风险警示，停牌日期为8月25日，撤销起始日为8月26日，证券简称由“ST宁科（600165）”变更为“宁科生物”。
上证聚焦
○央行重启7天期逆回购操作 助力资金面保持充裕
央行重启7天期逆回购后加大投放力度。8月24日，央行以固定利率、数量招标方式开展3400亿元7天期逆回购操作，由于当日无逆回购到期，公开市场实现净投放3400亿元。
央行同日预告，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF（中期借贷便利）操作，期限为1年期；将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。
这是央行恢复7天期逆回购操作后连续第2个工作日开展投放。此前，央行于8月21日开展950亿元7天期逆回购操作，结束自8月11日以来连续8个工作日的“零投放”。
从历史规律看，8月跨月资金缺口相对可控。多家机构认为，近期央行灵活搭配隔夜和7天期逆回购工具，体现出流动性调控更加精准。在呵护资金面、避免资金利率过度上行的同时，央行也有意引导资金利率向政策利率靠拢。展望本周，尽管政府债缴款、MLF到期等扰动增多，但在央行适时对冲下，资金面有望保持充裕。
上证精选
《上海市加快推进新型工业化（886057）构建现代化产业体系“十五五”规划》印发，新增打造集成电路、生物医药、人工智能（885728）三个万亿级产业集群。
8月24日，小鹏集团（XPEV）宣布，旗下人形机器人（886069）业务鹏行已完成首轮超9亿美元融资，投后估值超63亿美元（约合人民币430亿元），刷新中国具身智能行业单轮私募股权融资纪录。
根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年7月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2368.3万个，同比增长41.9%。
8月23日，宜丰县生态环境局发布《江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价第一次环评信息公示》。从法定审批流程来看，枧下窝锂矿要实现真正意义上的全面复产，仍有多个必经环节。
中央国家机关住房资金管理中心近日发布通知，宣布对住房公积金政策进行优化调整，首套房贷款最高额度也可达340万元。
芯朋微（688508）推出新一代集成霍尔单相BLDC驱动芯片PN7791A，面向工业（600528）风机、散热风扇、智能家电等场景，进一步丰富国产电机驱动芯片供给，加速细分领域进口替代进程。
金徽股份（603132）重点推进的谢家沟铅锌（884055）浮选厂（150万吨/年）项目带料试车近日成功。据了解，该选矿厂矿石主要来源于向阳山铅锌（884055）矿、谢家沟铅锌（884055）矿及杨家山铅锌（884055）矿。
产业情报
○供需缺口持续扩大 碳酸锂板块景气上行
8月24日碳酸锂期货主力盘中一度涨超3%，本月以来碳酸锂期货主力连续合约累计上涨超15%。下游需求持续放量叠加供给端阶段性收紧，碳酸锂板块正迎来新一轮景气周期（883436）。
需求方面，头部电池厂9月排产超过140GWh，环比增长8.5%；26H2整体排产上修40GWh，下游强景气被持续验证。国内储能（885921）8月前两周已招标36GWh，好于市场预期。从供给端来看，相关公司碳酸锂产线陆续公布停产检修安排，锂盐供给阶段性承压。
中信建投证券（HK6066）研报认为，部分锂盐厂检修形成阶段性供给收缩，同时完成检修的产线逐步复产，叠加新投产项目稳步爬产，供给端呈现结构性分化。津巴布韦锂精矿已陆续到港，但国内锂矿原料整体依旧偏紧，对锂盐产量形成刚性约束。国投证券研报认为，供需缺口为碳酸锂短期价格提供支撑，行业高盈利周期（883436）有望延续。
相关公司方面，天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）等行业龙头，锂矿资源储量和碳酸锂产能位居行业前列。
○下游厂商积极扩产 半导体硅晶圆涨价
据媒体报道，半导体（881121）硅晶圆市场正出现三年多以来的首次大幅涨价。此次价格变动不仅影响12英寸(300mm)规格，8英寸(200mm)和6英寸(150mm)也受到波及，幅度在10%左右。
沪硅产业（688126）在调研中表示，300mm硅片的价格在经历了2023年-2025年的行业价格持续下行后，2026年上半年国内硅片市场逐步企稳并逐步进入上升通道，部分前期降价较多的产品已经开始进行价格修复，部分需求旺盛的产品也有了提价空间。对于未签订长协的客户，公司正结合市场情况积极推进价格调整；对于已签订长协的客户，将在增量部分根据市场情况协商价格。随着长期订单陆续到期，可进行价格调整的客户比例将有所提高。
当前国内主要存储和逻辑厂商均在积极扩产，对半导体（881121）晶圆需求大幅提升。12英寸硅片是高端逻辑、存储以及部分高端模拟和传感器（885946）芯片的核心基础材料，根据SEMI统计，2025年全球所有规格硅片出货面积中12英寸占比达到78.8%，是半导体（881121）制造主流规格，亦是全球晶圆厂扩产的重点方向。
相关公司方面，立昂微（605358）主营半导体（881121）硅片和功率器件芯片，西安奕材（688783）主营测试片/抛光片/外延片等半导体（881121）硅片产品。
公司新闻
○拓斯达（300607）（300607）拟1.47亿元取得光模块高精度耦合设备制造商来勒光电49%股权，后者聚焦光模块高精度耦合设备，是光通信领域的高端设备制造商。
○远东股份（600869）子公司远东电气拟以自有或自筹现金方式收购黄土旺、李明霞持有的惠州市富的旺旺实业发展有限公司合计80%股权，交易金额2.16亿元。交易完成后，富的旺旺将纳入公司合并报表范围。转让方承诺标的公司2026年-2028年净利润分别不低于2500万元、3000万元、3500万元。
○奥锐特（605116）全资子公司扬州奥锐特（605116）收到国家药品监督管理局核准签发的一份雌二醇片/雌二醇地屈孕酮片复合包装《药品补充申请批准通知书》，该药品是由Abbott B.V.公司(以下简称“雅培（ABT）”)研发的雌二醇和地屈孕酮组成的雌-孕激素复方制剂，用于治疗自然或术后绝经所致的围绝经期综合征等，进一步丰富了公司在女性健康领域的产品管线，增加临床用药的选择性，有利于提升公司在该药品领域的市场竞争力。
○新安股份（600596）2026年上半年实现营收85.63亿元，同比增长6.26%；实现归母净利润2.54亿元，同比增长268.03%；经营活动产生的现金流量净额1.54亿元。报告期内，公司农药（884028）制剂、硅基新材料等高附加值产品的销售比重进一步提高，高毛利制剂产品销量同比增长34%，有机硅（884211）海外业务出口同比增长36%；同时，公司“AI+液冷”业务实现与储能（885921）、通信、算力中心等多领域客户推进标杆示范项目，产业化进程加速推进。
○海正生材（688203）（688203）2026年上半年公司实现营业收入6.06亿元，同比增长48.53%；归母净利润2092.20万元，同比大幅增长557.61%；扣非净利润2045.48万元，同比增长771.86%。公司表示，3D打印（885537）行业持续高速发展，而3D打印（885537）耗材是聚乳酸当前主要增量市场。2026年上半年，公司聚乳酸树脂销量同比增长57%，其中境内销量同比增长58%；从应用端看，3D打印（885537）领域销量同比增幅约169%。
○世龙实业（002748）拟以3000万元至6000万元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。回购价格不超过16元/股。受益于AC发泡剂、氯化亚砜及DMPA等主营产品量价齐升，公司上半年实现营业总收入11.7亿元，同比增长14.87%；实现归母净利润1亿元，同比增长146.19%。
○江特电机（002176）8月24日与华芯（嘉兴）智能装备有限公司签署增资意向协议，拟将控股子公司天津华兴85.3038%股权及关联方中福德汇100%股权先行注入全资子公司杭州米格进行重组，再以杭州米格部分股权作价对华芯智能装备增资，取得其相应股权。公司表示，本次交易旨在通过股权置换切入泛半导体（881121）智能制造高景气赛道，推动产业布局由传统电机制造向半导体（881121）智能装备延伸。因中福德汇系公司董事长王新控制企业，本次交易构成关联交易。
○永兴材料（002756）2026年上半年实现营收50.83亿元，同比增长37.62%；实现归母净利润9.59亿元，同比增长139.24%；公司拟向每10股派发现金红利3.00元（含税），共计分配现金红利1.59亿元。报告期内，受益于下游动力电池及储能（885921）行业的发展，公司锂电新能源（850101）业务碳酸锂产品销售价格较上年同期有较大幅度增长。同时，公司锂云母绿色智能高效提锂综合技改项目已完成设备安装调试、投料测试等工作，生产能力及相关关键指标已达到项目设计要求，实现全面达产。
○同星科技（301252）拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过6.5亿元，扣除发行费用后将投资于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目，以及补充流动资金。
○瑞晟智能（688215）2026年上半年实现营业收入2.79亿元，同比增长50.84%；归母净利润2652.42万元，同比增长609.31%。业绩增长主要因为公司智能工厂装备业务保持稳步增长，同时算力产品、机器人驱动产品业务利润同比有所增长。
○震有科技（688418）控股股东、实际控制人兼董事长、总经理吴闽华拟以自有及自筹资金增持公司股份，增持金额为1500万元至3000万元，实施期间为自公告披露之日起6个月内。
○怡球资源（601388）2026年上半年实现营业收入40.33亿元，同比增长12.62%；归母净利润2.25亿元，同比增长667.13%。报告期内，黑色金属、有色金属（1B0819）及贵金属（881169）价格整体上行，有力抬升公司各类主营产品销售均价，推动整体利润增长。
○万华化学（600309）2026年上半年实现营收1193.16亿元，同比增长31.26%；归母净利润100.63亿元，同比大增64.35%，盈利质量显著优化。公司推出每10股派8.10元（含税）的半年度分红方案，分红超25亿元。
○松发股份（603268）2026年上半年实现营业收入235.04亿元，同比增长251.87%；归母净利润36.09亿元，同比增长457.67%。报告期内，公司新签订单与生产交付等核心经营指标均创历史同期新高，技术攻关与产能建设取得重大突破，规模效应与盈利质量协同释放。
○奥克股份（300082）发布2026年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入22.95亿元，同比增加12.41%；实现归母净利润6153.97万元，同比增长4621.13%。上半年业绩增长源于公司加速产品结构优化，核心产品盈利能力增强。2026上半年公司碳酸酯、聚乙二醇、亚硫酸乙烯酯（ES）等新材料板块收入保持较快增长，新能源（850101）新材料领域收入占比同比稳定扩大。
资金观潮
○有色板块关注度升温 基金公司积极布局
有色板块关注度持续升温，公募也在加大布局力度。8月以来，已有3只有色主题基金成立，另有3只有色主题基金正在或即将发行，还有4只产品已经上报。拉长期限来看，截至8月24日，今年以来已成立了32只有色主题基金，创年度历史纪录。
具体来看，截至8月24日，国泰海通（601211）中证有色金属（1B0819）矿业主题ETF、易方达中证工业有色金属主题ETF联接（028670）基金、宝盈中证工业有色金属主题指数（027782）基金在月内成立。天弘中证稀有金属主题指数（028581）基金、招商中证稀有金属主题ETF正在发行，广发中证工业（600528）有色金属（1B0819）主题ETF即将启动发行。此外，华夏中证工业有色金属主题ETF（515040）联接基金、富国中证稀有金属主题ETF（159055）联接基金等在月内陆续上报。
从资金流向看，截至8月21日，月内有超百亿元资金涌入有色主题ETF。其中，黄金相关商品类ETF净流入75.95亿元，聚焦黄金产业上市公司的黄金股主题ETF净流入17.53亿元，广泛投资于金、铜、铝等资源品的有色金属（1B0819）主题ETF净流入7.93亿元。
工银瑞信基金认为，当前有色金属（1B0819）板块供给持续收紧，同时AI与新能源（850101）等领域新兴需求快速发展，拉动板块业绩高速增长，叠加海外宏观政策催化与市场风格切换，有色金属（1B0819）的商品趋势仍强，板块波动后仍有望延续上行。
○公募权益仓位走高 电子配置超三成
从整体仓位来看，公募基金继续保持较高权益敞口。好买基金研究中心数据显示，截至8月21日，公募权益类基金整体仓位为94.47%，较前一周上升0.05个百分点。其中，普通股票型基金仓位为94.9%，较前一周提高0.02个百分点；偏股混合型基金仓位为94.37%，较前一周提高0.05个百分点。
拉长时间来看，权益仓位的上升趋势更加明显。7月21日，公募权益类基金整体测算仓位为93.86%，普通股票型基金和偏股混合型基金分别为94.45%和93.73%，一个月后，分别升至94.47%、94.9%和94.37%，显示出近一个月以来公募对权益资产仍保持较高参与度。
从行业配置看，电子、通信和医药生物继续占据公募权益类基金配置前三位，最新配置比例分别为30.07%、10.5%和8.85%。
○机构席位净买入北方国际
8月24日交易公开信息显示，机构席位净买入北方国际（000065）4642.63万元，占总成交的5.62%。
浙商证券（601878）认为，公司长期深耕海外市场，投资+运营双轮驱动下打造国际工程综合服务能力。公司积极从传统EPC向“投建营一体化”转型，重点布局电力运营行业。同时，公司由工程端向资源端延伸，形成“矿山开采—焦煤运输—公路建设—通关仓储—煤炭（850105）贸易”的价值链闭环。
○8月24日交易公开信息显示，机构席位净买入招金黄金（000506）、恒宝股份（002104）、楚天龙（003040）、南大环境（300864）等公司。
机构调研
○上海家化（600315）表示，公司今年“双十一”大促采取抢跑策略。玉泽已于2026年8月官宣新一代代言人，8月-9月会持续加大相关宣传，9月还会举办皮肤科医生大会；佰草集也会在2026年9月官宣新一代代言人并进行投放，计划在8月-10月流量成本相对较低的阶段提前布局，拉动下半年增长。2026年上半年公司整体毛利率达66.3%，较2025年同期提升3个百分点，毛利率提升由多因素共同驱动：第一是产品结构优化，美妆品类收入占比提升；第二是新品的毛利率贡献表现较好；第三是降本增效措施落地；第四是海外退税带来一次性影响。
○联德股份（605060）表示，上半年下游需求较为旺盛，公司整体订单饱满，各生产基地产能利用率保持在较高水平。为匹配市场需求，公司正有序推进产能扩张：国内方面，明德工厂持续爬坡释放产能，年度计划新增的关键生产设备正加快落地，上半年已完成部分设备进场安装，整体产能规模稳步扩大；子公司力源金河铸造产能同比提升明显，有效补充集团整体铸造产能。海外方面墨西哥基地建设进展顺利，投产后将形成国内外产能协同格局，进一步提升整体供应保障能力。
