【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.59%报3882.01点，深证成指（399001）跌2.13%报13794.29点，创业板指（399006）跌3.21%报3431.89点，北证50跌2.02%报1053.62点。三市成交额20212亿元，较上日放量1289亿元。全市场超3900只个股下跌。板块题材上，贵金属（881169）、种植业与林业（881101）、煤炭（850105）板块涨幅居前；元件（881270）、CRO概念（885927）、CPO板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.89%，恒生科技指数跌3.61%。恒指港股通ETF银华（159318）跌1.34%，港股通科技ETF鹏华（159751）跌3.18%。板块方面，医疗设备（884145）、医疗器械（881144）板块涨幅靠前；休闲设施、塑料与橡胶板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，煤炭ETF（515220）领涨2.43%，有色ETF涨2.20%，红利价值ETF（563700）涨2.17%，生物医药ETF领跌5.63%，生物医药ETF跌5.54%，科创创新药ETF（589120）跌5.45%。
4、截至8月21日，上交所融资余额报13488.16亿元，较前一交易日减少36.19亿元；深交所融资余额报12761.84亿元，较前一交易日减少25.40亿元；两市合计26250.00亿元，较前一交易日减少61.59亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7841，较上日调低24点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行（FITB）间外汇市场开盘前向所有银行（FITB）间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行（FITB）间外汇交易市场和银行（FITB）挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、当地时间8月24日，美国财政部长贝森特召开新闻发布会。贝森特表示，美国总统特朗普正致电各国领导人，明确要求其停止与伊朗的往来。（央视新闻）
2、针对“收紧IPO申报”的市场传言，交易所确已与券商沟通，但核心是针对近期申报项目质量参差不齐，要求保荐机构切实履行“看门人”职责，避免盲目抢报；并非收紧IPO或提高亏损企业门槛。交易所要求中介机构从申报源头提升项目质量，相关传言属于误读。（财联社）
3、特朗普称美国与加拿大长期存在600亿美元贸易逆差，并指责加拿大对美国农产品（850200）征收高额关税。美国将自2027年1月1日起把对加拿大所有汽车、卡车、汽车零部件和钢铁的关税提高至50%，在美国生产的相关产品则实行零关税；特朗普同时威胁加拿大应“服从”，否则将面临更严重后果。（综合央视新闻、财联社）
4、上海市发布“十五五”新型工业化（886057）规划，提出围绕张江、临港、嘉定建设集成电路“一体两翼”世界级产业集群，推动EDA、IP、高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片（886042）、互联芯片和智能传感器（885946）发展，加快先进封装（886009）产业化。人民日报文章强调加大基础研究长期稳定支持，深入实施“人工智能（885728）+”行动，完善人工智能（885728）治理体系并推进基础性立法，促进科技创新与产业创新融合。政策重点是强化AI、算力和半导体产业链协同发展，同时避免重复建设。（上海市人民政府、人民日报）
5、美国财政部据悉可能动用规模接近1万亿美元的财政部一般账户（TGA）资金，为扩大后的美债回购计划提供支持，以影响长期债券收益率。财政部此前已将长期限非新发债券回购规模从20亿美元提高至至少40亿美元，但贝森特表示目前“甚至还一只债券都没买”，并称将继续执行常规发行计划，11月初下一次季度再融资公告前不会调整。美国财政部尚未启动回购，且暂未改变常规国债发行计划。（综合新浪财经、财联社）
6、为保持银行（FITB）体系流动性充裕，中国人民银行（FITB）将于2026年8月25日开展5000亿元、期限1年的MLF操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式；8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。8月24日央行已开展3400亿元7天期逆回购，操作利率为1.40%，与上期持平。央行通过MLF、隔夜逆回购和7天期逆回购组合操作维持流动性合理充裕。（央行）
7、中央国家机关住房资金管理中心优化住房公积金政策，与此前北京楼市新政中的公积金调整保持一致，首套房贷款最高额度可达340万元。首套房公积金贷款最高额度提高至340万元。（央视新闻）
8、8月17日至8月21日，ETF资金整体净流入171.43亿元，其中股票型ETF净流入81.87亿元，宽基型ETF净流出5.43亿元。资金净流入排名前三的产品分别为华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF（588170）、华宝添益和博时上证30年期国债ETF（511130），净流入分别为45.14亿元、25.06亿元和17.21亿元。当周ETF资金整体净流入171.43亿元。（同花顺（300033）iFinD）
9、针对美方个别官员攻击中国科技企业并鼓吹限制中企技术合作，外交部表示相关言论捏造事实、颠倒黑白，是科技霸凌与单边胁迫。中方坚决反对美方政治操弄，并要求其停止干涉主权国家自主选择合作伙伴。（央视新闻）
10、美国财政部长贝森特称美国对伊朗的战事正进入“终局”，将切断伊朗政权及伊斯兰革命卫队的潜在收入来源，并威胁向伊朗提供金融支持的国家。美国财政部已对近60个涉伊实体、个人及船舶实施制裁，涉及核、导弹、网络和石油网络，同时将数字资产、科技、黄金、航空和航运列为可能面临二级制裁的领域，并暂停部分对伊汇款支付一般许可证。贝森特还表示，任何为伊朗洗钱的实体将被移出美元体系；伊朗议长则称伊朗贸易伙伴不会理会美国威胁。美国正通过金融制裁、二级制裁和美元体系限制全面加大对伊朗施压。（综合新华社、央视新闻、财联社）
11、阿里巴巴（BABA）完成800亿港元、约102亿美元新股配售定价，所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力和加强AI基础设施建设。配售获近3倍超额认购，认购金额超过2000亿港元，主权和长线基金最终认购比例超过40%。配售公布后，蔡崇信和吴泳铭合计增持107万股阿里（BABA）港股，金额约1.2亿港元。阿里完成800亿港元配售并将募资全部投入AI，公司核心管理层同步增持约1.2亿港元股票。（上证报、科创板日报）
12、胡塞武装称使用弹道导弹袭击红海北部、沙特延布沿岸附近的沙特“安赞”号油轮，导致船上起火；同时对沙特相关军事力量集结点发动两次导弹和无人机（885564）袭击，涉及军事车队及武器库，并称造成伤亡和装备损毁。胡塞武装宣布袭击沙特油轮及相关军事目标。（央视新闻）
13、比特币一度触及80000美元，过去24小时上涨3.6%，创5月15日以来新高，过去8天累计上涨近30%；以太坊一度升至2530.5美元，过去24小时上涨3.79%，创2月1日以来新高。比特币升破80000美元，8日累计涨幅接近30%。（财联社）
14、全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust截至8月21日持仓1047.21吨，较前一交易日增加8.28吨，8月以来累计增持40.20吨，为2022年4月以来最大单月增持规模。纽约期金站上4730美元/盎司，日内上涨1.07%。黄金ETF 8月累计增持40.20吨，创2022年4月以来最大单月增持，纽约期金升至4730美元/盎司上方。（同花顺（300033）iFinD、财联社）
15、据CME“美联储观察”，美联储9月维持利率不变的概率为58.6%，累计加息25个基点的概率为41.4%；到10月维持利率不变的概率为43.0%，累计加息25个基点的概率为46.0%，累计加息50个基点的概率为11.0%。市场对美联储9月维持利率不变的预期概率为58.6%。（财联社）
16、英伟达（NVDA）已向人工智能（885728）基础设施公司Lancium进行战略投资。英伟达对Lancium进行战略投资。（财联社）
17、中国与印尼全面战略对话机制首次会议旨在落实两国元首共识，深化各领域务实合作，推进中印尼命运共同体建设。中方表示愿依托该机制，持续推进高质量共建“一带一路（885494）”合作，在基础设施等领域打造更多成果。雅万高铁（885562）开通以来累计发送旅客超过1600万人次。中方将依托中印尼全面战略对话机制推进基础设施等领域合作。（环球网）
18、芝加哥玉米（885811）期货价格升至2023年8月以来最高水平，现上涨2.16%，报519.5美分/蒲式耳。芝加哥玉米期货升至2023年8月以来最高水平。
19、美国最高法院撤销此前阻止特朗普限制邮寄选票行政命令的一项司法裁决，该裁决原先适用于23个州及华盛顿特区。美国最高法院撤销了阻止特朗普限制邮寄选票行政命令的司法裁决。（财联社）
20、美国证券交易委员会据悉已向华尔街主要银行（FITB）发出传票，要求其提供有关人工智能（885728）对冲基金Situational Awareness交易的信息。SEC调查人工智能对冲基金Situational Awareness的交易活动。（财联社）
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 新易盛（300502） | 2026年上半年净利润75.29亿元，同比增长90.98% |
| 药明康德（603259） | DEL平台遭遇网络安全（885459）事件 目前运营一切正常 |
| 立讯精密（002475） | 预计2026年前三季度净利润同比增长15%-25% |
| 英维克（002837） | 2026年上半年净利润1.85亿元，同比下降14.32% |
| 剑桥科技（603083） | 2026年半年度净利润3.28亿元，同比增长171.08% |
| 佰维存储（688525） | 2026年上半年净利润71.66亿元，同比扭亏为盈 |
| 章源钨业（002378） | 2026年上半年净利润6.88亿元，同比增长497.38% |
| 江丰电子（300666） | 2026年上半年净利润5.4亿元，同比增长113.61% |
| 拓斯达（300607） | 拟对外投资1.47亿元取得来勒光电49%股权 |
| 西部黄金（601069） | 2026年上半年净利润5.47亿元，同比增长315.67% |
| 九安医疗（002432） | 2026年上半年净利润30.7亿元，同比增长233.66% |
| 博云新材（002297） | 2026年上半年净利润1.7亿元，同比增长1,911.60% |
| 士兰微（600460） | 2026年上半年净利润5.16亿元，同比增长94.84% |
| 恩捷股份（002812） | 2026年上半年净利润8.2亿元，同比扭亏为盈 |
| 怡球资源（601388） | 2026年上半年净利润2.25亿元，同比增长667.13% |
| 雅创电子（301099） | 2026年上半年净利润2.43亿元，同比增长495.76% |
| 华宏科技（002645） | 2026年上半年净利润3.43亿元，同比增长330.30% |
| 瑞晟智能（688215） | 2026年上半年净利润2652.42万元，同比增长609.31% |
| 松发股份（603268） | 2026年上半年净利润36.09亿元，同比增长457.67% |
| 奥飞娱乐（002292） | 2026年上半年净利润1.74亿元，同比增长370.70% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 外部与企业内生变革共振，看好头部大消费（883434）公司。三季度燃油费用预计下行，出行链压制有望缓解，部分板块延续景气，建议把握结构性机会。关注首旅酒店（600258）、锦江酒店（600754）、新东方（EDU）、中国中免（601888）、鸣鸣很忙（HK1768）、华凯易佰（300592）、小商品城（600415）、潮宏基（002345）、珀莱雅（603605）、登康口腔（001328）、古茗（HK1364）及百胜中国（HK9987）等；8月免税政策优化、黄金珠宝需求回补及餐饮同店回暖值得期待。【聚焦领域：社会服务】 |
| 浙商证券（601878） | 海外方面，三、四季度是特斯拉（TSLA）人形机器人（886069）产能爬坡的关键验证期；国内方面，宇树科技（688836）上市叠加机器人应用加速落地，国产链有望与海外链双向共振。重点推荐科达利（002850）、峰岹科技（688279），建议关注恒帅股份（300969），并关注恒立液压（601100）、三花智控（HK2050）、长盈精密（300115）、岱美股份（603730）、安培龙（301413）及国产链宇树、上纬新材（688585）。【聚焦领域：电力设备】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年7月瑞士表出口额同比增长9.6%，主要由法国、美国及3,000瑞郎以上高端腕表拉动；法国奢侈品出口及美国奢侈品消费（883434）亦改善。预计三季度行业增速环比放缓，主因中东冲突影响旅游、亚洲基数抬升及极端天气干扰购物。原文未提出具体投资建议。【聚焦领域：奢侈品】 |
| 天风证券（601162） | 被动元件（884093）是电子产业的基础支撑，伴随产业扩张持续向高容值、低阻抗、小型化、高精度及大电流方向升级。继智能手机、电动车周期（883436）后，人工智能（885728）兴起或再次拉动需求，推动行业加速发展，高阶元件（881270）迎来结构性机遇，建议关注相关领域具备技术优势的头部公司。【聚焦领域：电子】 |
| 长江证券（000783） | ROIC是衡量云商资本开支效率的核心指标，取决于资产投入方式、资产利用效率及单位算力变现能力。海外云厂商算力租赁（886050）ROIC约28.7%，国内“租赁转租”模式中性测算约13.5%，均可覆盖边际融资成本，AI算力投资具备正向经济价值。随着AI应用转向规模化推理，MaaS有望提升算力利用率和单位资产产出，推动云商综合ROIC持续提升，看好云计算（885362）方向。【聚焦领域：计算机】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·14:00 德国GDP季率(%)
·20:00 美国营建许可总数(户)
·21:00 美国FHFA房价指数同比(%)
