根据市场公开信息及8月25日披露的机构调研信息，知名私募正圆投资近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）中科蓝讯（688332） （广东正圆投资参与公司电话会议）
调研纪要：2026年第二季度业绩回升，因消费（883434）市场回暖及高端BT芯片出货增加，毛利率由21.05%升至22.38%。Wi-Fi方面，B6003G通过认证，研发双频Wi-Fi 6技术，计划年内发布高阶SoC芯片，瞄准智能眼镜。子公司芯光算力专注光芯片与光模块，研发与团队建设有序进行。多款芯片导入小米（K81810）、荣耀、1MORE、漫步者（002351）等品牌产品。智能穿戴（885454）收入占比接近8%。B579X芯片用于对讲机、儿童相机、智能眼镜。应对存储涨价，公司采取备货、供应商管理和价格传导。AI方面，支持豆包、ChatGPT等大模型，布局AI耳机、玩具、眼镜，推进Wi-Fi方案与讯龙四代研发。
2）南网储能 （正圆投资参与公司2026年半年报业绩交流会）
调研纪要：公司已投运抽蓄电站装机容量1268万千瓦，其中梅蓄电站参与电力现货市场，清蓄电站参与调频辅助服务市场。2026年上半年，主营业务收入40.89亿元，毛利率约52%。目前在建抽蓄项目9个，预计在十五五至十六五初期陆续建成投产，力争今年内投产肇庆抽蓄项目；在建新型储能（885921）项目2个，力争年内投产1个。2026年预算固定资产投资88亿元，“十五五”期间预计每年约80-100亿元，公司将通过引入投资者或资本市场等方式融资。由于受自然天气等因素影响，后续来水情况难以精准预测。
机构简介：
深圳正圆投资2015年成立于深圳前海自贸区，并于当年获得私募证券投资基金牌照。正圆拥有专业的投研团队，丰富的投资经验，完善的风险管理制度。 立足于中国经济结构转型升级，服务于中国实体经济发展。依赖团队专业的投研能力，致力于成为社会资本与优质产业之间的纽带，通过将客户资产配置于符合发展趋势的优质公司，实现客户资产的保值增值。
