【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.57%，标普500（SPX）指数涨0.72%，道指（DJI）涨0.20%。英伟达（NVDA）涨8.74%，特斯拉（TSLA）涨2.60%，微软（MSFT）涨1.75%，亚马逊（AMZN）跌1.54%，Meta（META）跌0.88%，谷歌A（GOOGL）、苹果（AAPL）接近持平。
2、WTI原油上涨0.08%,报83.6美元/桶；布伦特原油上涨1.76%,报88.47美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.17%,报4596.83；截至发稿，现货白银上涨0.39%,报69.21美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.13%报3956.57点，深证成指（399001）涨1.50%报14048.88点，创业板指（399006）涨1.71%报3473.35点，北证50涨0.65%报1074.96点。三市成交额21409亿元，较上日放量3191亿元。全市场近3400只个股上涨。板块题材上，元件（881270）、半导体（881121）、种业板块涨幅居前；银行（FITB）、白酒（881273）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.34%，恒生科技指数跌0.13%。恒指港股通ETF银华跌0.45%，港股通科技ETF鹏华跌0.56%。板块方面，人力资源服务、IT咨询与其他服务板块涨幅靠前；电网设备（881278）Ⅲ、电网设备（881278）Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创芯片设计ETF领涨6.18%，科创芯片设计ETF涨6.16%，科创芯片设计ETF涨5.93%，纳指生物科技ETF领跌1.93%，港股通汽车ETF跌1.66%，港股通汽车ETF跌1.64%。
4、截至8月26日，上交所融资余额报13441.46亿元，较前一交易日减少24.27亿元；深交所融资余额报12726.26亿元，较前一交易日减少8.67亿元；两市合计26167.72亿元，较前一交易日减少32.94亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7840，较上日调低11点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行（FITB）间外汇市场开盘前向所有银行（FITB）间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行（FITB）间外汇交易市场和银行（FITB）挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、8月26日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在京会见美国驻华大使庞德伟。王毅说，在两国元首领航掌舵下，双方正在推动构建中美建设性战略稳定关系。事实证明，改善发展中美关系，在相互尊重基础上和平共处，进而合作共赢，符合两国人民根本利益，符合国际社会共同期待。同时，中美关系仍面临各种风险挑战。双方应把两国元首达成的重要共识落到实处，聚焦积极议程，妥善管控分歧，为两国高层交往排除干扰、克服障碍，推动中美关系朝着稳定、健康、可持续的方向发展。庞德伟说，两国元首为美中关系提供重要战略引领。特朗普总统5月访华非常成功。双方愿加强沟通，推进合作，筹备好下阶段重要高层互动，在尊重和对等的基础上构建美中建设性战略稳定关系。（央视新闻）
2、中美双方就年内元首互动安排保持沟通。中方表示，美方以“产能过剩”为由对包括中国在内的16个经济体发起301调查并考虑加征7.5%关税，是将经贸问题政治化的单边主义、保护主义行为；中方坚决反对，并反对美方泛化国家安全概念、打压中国企业及借网络安全（885459）问题散布虚假信息，保留采取一切必要措施的权利。中美双方就年内元首互动安排保持沟通；中方反对美方对中国进口商品额外加征7.5%关税及相关单边措施。（综合新华社、央视新闻、北京日报）
3、韩国央行将基准利率上调25个基点至3.0%，为连续第二次会议加息，符合市场预期。韩国央行将基准利率从2.75%上调至3.0%。（市场消息）
4、国家统计局数据显示，1—7月份全国规模以上工业（600528）企业实现利润总额45820.6亿元，同比增长17.6%。其中，电子行业利润同比增长1.1倍，拉动全部规模以上工业（600528）企业利润增长9.3个百分点；集成电路行业利润同比增长18.5倍，对电子行业利润增长贡献率超过八成。1—7月份规模以上工业企业利润同比增长17.6%；集成电路行业利润同比增长18.5倍。（国家统计局）
5、英伟达（NVDA）表示，AI算力供给短缺至少延续至2028财年末，晶圆产能、HBM存储和机房电力均处于紧缺状态，行业不存在产能过剩风险；传统超大规模云厂商在手订单超过2万亿美元，非云市场同比增速超过100%。特朗普向黄仁勋祝贺英伟达（NVDA）销售额，但英伟达（NVDA）同时暂停新融资计划下的部分合作，原因包括潜在反垄断审查及政策敏感性。英伟达预计AI算力供给短缺至少延续至2028财年末；传统超大规模云厂商在手订单超过2万亿美元。（财联社）
6、据同花顺（300033）iFinD数据，8月26日ETF资金整体净流出114.36亿元，其中股票型ETF净流出129.25亿元、宽基型ETF净流出51.01亿元。净流出排名前三的产品分别为华夏上证科创板50成份ETF、华夏上证50（1B0016）ETF和国泰中证全指证券公司（399975）ETF，净流出额分别为13.22亿元、11.65亿元和10.28亿元。8月26日ETF资金整体净流出114.36亿元。（同花顺（300033）iFinD）
7、美国上周首次申领失业救济人数为20.3万人，低于预期的20.8万人，也低于前值20.6万人。美国上周首次申领失业救济人数为20.3万人。
8、围绕霍尔木兹海峡问题，伊朗与阿曼仍在磋商协议细节，伊朗称已就控制水域占比及收益分配达成原则性共识，并提出美国结束港口封锁、赔偿及取消制裁等条件。伊朗表示，目前允许船只临时通过特定航道，未来通行须以与美国签署谅解备忘录为准；特朗普则称海峡开放，已有24艘船只通过。美国白宫称目前未进行谈判，所有选项均在考虑之中。伊朗与阿曼仍在磋商霍尔木兹海峡相关协议细节；伊朗称未来通行须以与美国签署谅解备忘录为准。（综合央视新闻、财联社）
9、特朗普称赞美光科技（MU）在美国的投资。特朗普公开肯定美光科技在美国的投资。（财联社）
10、香港交易所（HK0388）回应称，已落实第一阶段提升上市机制竞争力的措施，并获市场广泛支持；对于市场有关合并创业板与主板、设立上市规则新章节的消息，港交所表示将继续研究更多优化上市机制的措施，并适时公布进展。香港交易所将继续研究优化上市机制的措施。（中证金牛座）
11、新易盛（300502）表示，今年以来1.6T光模块出货量持续增长，预计下半年起放量节奏将进一步加快；公司今年将持续扩产，以满足订单交付需求。新易盛预计1.6T光模块下半年起进一步放量；公司今年将持续扩产。
12、蜜雪集团（HK2097）截至2026年6月30日止六个月实现营业收入152.16亿元，同比增长2.3%；毛利46.30亿元，同比下降1.6%；期内利润23.19亿元，同比下降14.7%；每股基本盈利6.05元人民币。蜜雪集团上半年实现营业收入152.16亿元，同比增长2.3%；期内利润同比下降14.7%至23.19亿元。
13、阿里（BABA）云公告称，百炼平台自2026年8月27日12时起下调Qwen3.8-Flash模型计费单价：输入价格由每单位1元降至0.8元，输出价格由3元降至2.7元。该模型支持百万级上下文窗口及多模态应用。阿里云下调Qwen3.8-Flash输入和输出价格；输入价格由1元降至0.8元，输出价格由3元降至2.7元。
14、特朗普签署行政令，将安大略湖更名为“美国湖”。特朗普签署行政令将安大略湖更名为“美国湖”。（财联社）
15、万科A（000002）上半年实现营业收入701.69亿元，同比下降33.38%；归属于上市公司股东的净利润亏损149.51亿元，去年同期亏损119.47亿元。公司2026年半年度不派发现金红利、不送红股，也不进行公积金转增股本。万科A上半年归母净利润亏损149.51亿元；公司半年度不派发现金红利、不送红股及转增股本。
16、铠侠和闪迪（SNDK）计划在日本投资310亿美元扩建内存制造厂。铠侠和闪迪计划在日本投资310亿美元扩建内存制造厂。（财联社）
17、新华保险（HK1336）表示，将持续用好长期投资改革试点机会，增配高股息底仓资产，并在今年上半年市场调整期间积极加仓红利和新质生产力方向的权益资产，发挥长期资金作用。新华保险将持续增配高股息底仓资产；公司上半年积极加仓红利和新质生产力方向权益资产。（人民财讯）
18、迈威尔科技（MRVL）第二季度净营收27.4亿美元，高于分析师预期的27.1亿美元；调整后每股收益为0.94美元，高于预期的0.93美元。公司预计第三季度调整后每股收益为1.05—1.15美元，分析师预期为1.07美元。迈威尔科技第二季度净营收27.4亿美元、调整后EPS为0.94美元，均高于预期。（财联社）
19、远东电缆销售（济南历城）有限公司近日成立，经营范围包括建设工程施工、建筑智能化系统设计、电气安装服务等。企查查股权穿透显示，该公司由远东股份（600869）全资子公司远东电缆有限公司等共同持股。远东股份全资子公司等共同持股的远东电缆销售公司成立。（人民财讯）
20、央行8月27日开展1030亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%；同时开展5035亿元隔夜逆回购操作，7天期逆回购利率与上期持平。当日无7天期逆回购到期。央行开展1030亿元7天期逆回购和5035亿元隔夜逆回购操作；7天期逆回购操作利率维持1.40%不变。（同花顺（300033）iFinD）
21、灵初智能近日完成新一轮过亿美元融资，投资方包括拓普集团（601689）、奇瑞控股旗下瑞丞基金、蓝思科技（HK6613）、三七互娱（002555）、芜湖市投控集团和复星创富等，老股东华金资本（000532）持续追加投资。灵初智能完成新一轮过亿美元融资；本轮融资汇聚多家产业企业与专业投资机构。（科创板日报）
22、加拿大对美国铜线和木炭加征50%关税。加拿大对美国铜线和木炭加征50%关税。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 胜宏科技（HK2476） | 上半年净利润28.57亿元 同比增长33.3% |
| 风华高科（000636） | 2026年上半年净利润2.9亿元，同比增长74.01% |
| 香农芯创（300475） | 2026年上半年净利润36.42亿元，同比增长2,207.20% |
| 中芯国际（HK0981） | 2026年上半年净利润44.67亿元，同比增长94.2% |
| 德明利（001309） | 2026年上半年净利润60.17亿元 |
| 天齐锂业（HK9696） | 上半年净利润42.42亿元 同比增长4925% |
| 中金公司（601995） | 换股吸收合并东兴证券（601198）、信达证券（601059）事项获上交所审核通过 |
| 金安国纪（002636） | 2026年上半年净利润7.66亿元，同比增长986.66% |
| 麦格米特（002851） | 上半年净利润2.52亿元 同比增长45.21% |
| 铜陵有色（000630） | 2026年上半年净利润29.93亿元，同比增长107.93% |
| 中国人寿（601628） | 2026年上半年净利润1344.89亿元，同比增长228.6% |
| 长川科技（300604） | 2026年上半年净利润9.64亿元，同比增长125.67% |
| 三环集团（300408） | 2026年上半年净利润19.32亿元，同比增长56.18% |
| 协创数据（300857） | 2026年上半年净利润18.38亿元，同比增长325.51% |
| 国晟科技（603778） | 上半年净亏损8634.56万元 |
| 海尔智家（600690） | 2026年上半年净利润103.16亿元，同比下降14.27% |
| 北大荒（600598） | 2026年上半年净利润亏损5.37亿元，同比由盈转亏 |
| 深圳华强（000062） | 2026年上半年净利润3.91亿元，同比增长66.13% |
| 中国铝业（601600） | 2026年上半年净利润118.71亿元，同比增长67.91% |
| 英力特（000635） | 控股股东筹划控制权变更，预计停牌不超过2个交易日 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | AI算力需求由“扩充算力卡”转向“提升有效算力”，超节点凭借高带宽互联与整柜工程能力成为AI集群演进的必然路径。随着超节点迈向规模交付，价值量将外溢至互联交换、液冷供电、系统验证及整柜交付。关注工业富联（601138）、华勤技术（603296）、浪潮信息（000977）、紫光股份（000938）、超聚变和宁畅。【聚焦领域：电子】 |
| 天风证券（601162） | 海外数据中心加速建设叠加美国电工、管工及暖通人员短缺，模块化发电和液冷设备凭借快速交付、减少现场施工及并网依赖等优势，有望加速AIDC落地。ERock（EROC）天然气（885430）发电、Bloom Energy（ELPC） SOFC已获大额项目验证；一次侧预制舱每GW可节省约3.5亿美元现场成本。建议关注模块化发电设备潍柴动力（000338）及冷却设备冰轮环境（000811）。【聚焦领域：电力设备】 |
| 长江证券（000783） | Anthropic最快或于2026年秋季上市，模型需求旺盛或使算力持续偏紧；Fabrinet（FN）数据中心业务高增并加码光模块、NPO/CPO及产能；光I/O未来将向存储—计算互连延伸。坚定看好AI与算力主线，推荐三大运营商、中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、英维克（002837）、光迅科技（002281）等，并关注卫星应用与AI应用。【聚焦领域：通信】 |
| 中信证券（600030） | FDE已获模型厂商、CSP（CSPI）及软件厂商等主要产业环节基础共识，成为连接基础模型能力与企业场景的务实交付机制。随着FDE交付效率提升，CSP（CSPI）和软件厂商相对竞争力有望增强，产业逻辑将向传统云计算（885362）、SaaS模式靠拢；头部CSP（CSPI）及平台应用软件厂商业绩和估值有望改善。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:30 日本失业率
·14:45 法国CPI同比(%)
·15:55 德国季调后失业率
·17:00 欧元区工业（600528）景气指数
·20:30 加拿大季调后GDP同比(%)
·22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
