“过去几年，光伏产业经历了一个漫长而艰难的下行周期（883436），现在还在周期（883436）的底部，这一轮对行业的影响是非常大的。”
8月28日下午，在TCL科技（000100）集团投资者开放日上，TCL创始人、董事长李东生罕见地亲自主持TCL中环（002129）（SZ002129，股价9.82元，市值397.03亿元）的投资者交流会。
日前，TCL中环（002129）刚发布2026年半年度报告。今年上半年，TCL中环（002129）实现营业收入143.1亿元，归母净利润-32亿元，同比减亏。
《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）在这场投资者交流会上注意到，李东生深度复盘了TCL中环（002129）过去三年经历的考验。他认为，2024年上半年，TCL中环（002129）陷入危机，根源在于公司业务结构单一、对市场判断失误，导致库存积压、固定资产投资成本过高以及全球化能力不足。基于此，TCL中环（002129）当即启动一轮转型变革。
这场交流会的最后，李东生作总结发言称，“光伏产业正在筑底回升，很难判断行业恢复到有盈利的时点是什么时候，但这个趋势是确定的。”
李东生复盘TCL中环变革
过去三年，是国内光伏行业难熬的三年。从产业景气度曲线来看，2023年下半年开始，国内光伏产业链各环节产品价格持续下行。2024年上半年，TCL中环（002129）的营收规模同比下降57%，盈利大幅下跌。
李东生在交流会上复盘称，2024年上半年，TCL中环（002129）的财务表现在头部企业中最差，企业陷入危机。
李东生将问题归结为五点：公司的业务结构过度集中于硅片；业务流程僵化、经营效率低下；对市场误判，当期硅片库存一度达21GW，约占全行业一半，形成大额跌价损失；固定资产投资成本偏高，折旧约为同行的两倍；全球化能力不足。
每经记者了解到，TCL中环（002129）的变革自2024年8月启动。过去两年，公司的变革围绕以上五大问题展开，包括重塑企业文化、优化组织流程等。
李东生说，并购TCL中环（002129）后，他一开始是放手中环团队去管理。当时产业正值上升周期（883436），经营业绩掩盖了中环存在的一些底层问题。但当行业周期（883436）反转，问题便暴露了出来。“我认为，企业有好的经营战略、好的团队、适合竞争要求的企业文化，这是很重要的。”
从人员变动看，2024年8月初，TCL中环（002129）原总经理辞职，随后李东生暂代CEO职责；约两个月后，TCL中环（002129）CEO一职由王彦君接任；今年，曾在TCL华星任职的欧阳洪平出任TCL中环（002129）CEO，原一道新能源（850101）（TCL中环（002129）今年新并购的子公司）创始人刘勇出任COO。
提及这场变革中TCL中环（002129）的人员调整和组织架构调整思路，欧阳洪平现场回答每经记者提问时表示，以前TCL中环（002129）业务偏制造型，是一个专业的硅片材料公司，偏向于“内”。这次变革结合战略转型，更多是希望TCL中环（002129）从“面向内部”走向市场化、走向客户、走向产品竞争力，构建起新的组织形态。
光伏产能出清进程正在加快
这场交流会上，TCL中环（002129）还提出今年下半年光伏业务同比增长超40%、全年营业收入同比增长超25%的目标。BC（背接触）技术和全球化被视为实现这一目标的两大核心引擎。
对于下半年在行业逆风期追求40%增长是否与“反内卷”相悖的投资者提问，欧阳洪平回应称，公司坚守经营底线，不会亏现金接单，并有技术创新、非硅成本下降、并购协同效应以及AI赋能等多方面支撑。李东生也补充说，提高销量是通过改造旧产能、提升稼动率来实现，并未投资新产能，这将有效降低折旧率。
李东生直言，光伏产业经历了漫长而艰难的下行周期（883436），目前仍处于底部。但他认为，光伏产能出清正在加快，行业正在筑底回升，“很难判断行业恢复到有盈利的时点是什么时候，但这个趋势是确定的。”
出清信号更多来自政策端。今年7月，工信部等三部门联合发布三项光伏能耗能效强制性国家标准，定于2027年实施。联合资信研报认为，这标志着光伏产业治理从规模扩张转向全链条精细化管控。
“如果我们能实现（今年）下半年的目标，我们改善的趋势就（会）确立起来。”李东生说。
