开源证券近日发布电力设备行业周报：根据InfoLink，本周183N、210RN和210N电池片均价分别为0.33元/W、0.32元/W和0.32元/W，环比分别下降8.3%、8.6%和3.0%，但相较月初0.26-0.27元/W仍有明显提升，推荐：钧达股份（002865）、爱旭股份（600732）；受益标的：横店东磁（002056）、隆基绿能（601012）、TCL中环（002129）、通威股份（600438）、大全能源（688303）、协鑫科技（HK3800）。
以下为研究报告摘要：
锂电：旺季将至，有望演绎涨价行情，关注9月排产力神电池发布调价函。自2026年9月1日起，力神电池所有产品将在原不含税供货价格基础上增加2%消费（883434）税成本，同时按照相关规定加收城建税及教育费附加。中创新航（HK3931）新建30万吨磷酸铁锂项目。近日，立鼎材料科技（四川）有限公司发布年产30万吨磷酸铁锂材料项目环境影响评价第一次公示，项目总投资33.6亿元。盛新锂能（002240）计划在尼日利亚、津巴布韦分别建设7.5万吨硫酸锂项目。两国的项目总投资达到约4.77亿美元（32.08亿元人民币）。锂电产业链Q3有望演绎旺季行情，推荐：宁德时代（HK3750）、新宙邦（300037）。受益标的：亿纬锂能（300014）；湖南裕能（301358）；恩捷股份（002812）、星源材质（HK6067）；嘉元科技（688388）；天赐材料（002709）；万润新能（688275）、富临精工（300432）、德方纳米（300769）；中一科技（301150）；华盛锂电（688353）、天际股份、多氟多（002407）。
光储：美国发布电力设备禁令，光伏电池片价格冲高回落
当地时间8月26日，美国总统签署第14420号行政令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备，管制范围涵盖高压变压器、高压开关、公用事业（UGI）级并网逆变器（884304）、电网储能（885921）系统、工控及继电保护设备、配套软件与远程运维服务等主干电力核心装备，旨在重构美国电网供应链体系，强化本土设备采购优先级。美国相关部门将在120天内落地实施细则，实质影响需细则出台后再评估。
根据InfoLink，本周183N、210RN和210N电池片均价分别为0.33元/W、0.32元/W和0.32元/W，环比分别下降8.3%、8.6%和3.0%，但相较月初0.26-0.27元/W仍有明显提升，推荐：钧达股份（002865）、爱旭股份（600732）；受益标的：横店东磁（002056）、隆基绿能（601012）、TCL中环（002129）、通威股份（600438）、大全能源（688303）、协鑫科技（HK3800）。
风电&电力设备：800V落地前夜，关注数据中心电力设备机会
英伟达800V DC白皮书2.0明确机柜侧Power Rack将于2026Q3进入导入阶段，标志AI数据中心供电架构由传统UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进。我们认为，下半年将成为AI电力设备的重要拐点：整流电源、BBU、直流配电、母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益；后续随着行级PowerCenter800V和原生DC架构推进，电力设备单机柜价值量及系统集成需求将进一步上行。受益标的：（1）电源：麦格米特（002851）、欧陆通（300870）、新雷能（300593）、中恒电气（002364）、中富电路（300814）；（2）电力设备：思源电气（002028）、金盘科技（688676）、白云电器（603861）、安靠智电（300617）、良信股份（002706）；（3）备电：蔚蓝锂芯（002245）、双登股份（HK6960）、雄韬股份（002733）；（4）电容及上游：新宙邦（300037）、江海股份（002484）、元力股份（300174）、黑猫股份（002068）。
风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。
