【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数涨0.86%报3986.30点，深证成指涨0.44%报14015.00点，创业板指涨0.42%报3438.68点，北证50涨0.14%报1065.29点。三市成交额21453亿元，较上日放量276亿元。全市场超3100只个股上涨。板块题材上，AI视频、影视院线、煤炭开采加工、液冷服务器、银行、元件、苹果概念股涨幅居前；贵金属、光伏设备、创新药、能源金属、培育钻石、汽车整车、机场航运板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.07%，恒生科技指数涨0.32%。恒指港股通ETF银华跌0.08%，港股通科技ETF鹏华跌0.78%。板块方面，广告营销、广播板块涨幅靠前；计算机外围设备、其他专业零售板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，影视ETF领涨7.07%，影视ETF涨6.33%，能源化工ETF涨5.09%，纳指生物科技ETF领跌4.43%，标普生物科技ETF跌3.91%，黄金ETF跌3.83%。
4、截至8月28日，上交所融资余额报13429.44亿元，较前一交易日减少61.31亿元；深交所融资余额报12789.73亿元，较前一交易日减少0.32亿元；两市合计26219.17亿元，较前一交易日减少61.63亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7828，较上日调低17点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、据央视：李强主持召开国务院常务会议，会议听取城市地下管网建设情况汇报。
2、8月26日，由国务院国资委主办的中央企业“AI for Science”人才特训班开班。国务院国资委党委委员、副主任谭作钧出席开班式并讲话。谭作钧强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于推进人工智能发展的重要指示精神和党中央、国务院决策部署，切实增强责任感紧迫感，聚焦AI赋能科技创新，加快推动适应AI的组织进步，培养一批既熟悉本行业科研管理、又了解AI技术的高层次领军人才。要深入实施中央企业“AI+”专项行动，研究和把握“AI for Science”发展规律，重估竞争逻辑，深化对AI重塑科研范式的认知，提高AI赋能科研体系的底层架构能力，助推“AI for Science”落地应用。（国务院国资委）
3、路透社与益普索联合民调显示，特朗普支持率维持在33%，创其政治生涯最低纪录。71%受访者不认可其对生活成本问题的处理，仅36%认可伊朗战争处理方式。中期选举临近，46%的民主党选民表示投票意愿强烈，共和党为31%；无党派选民中，36%倾向支持国会民主党候选人，22%倾向共和党候选人。（新浪财经）
4、工业和信息化部开展人工智能应用服务商培育专项行动，推动服务商围绕高频刚需场景打造模块化、标准化的“小快轻准”产品，开放真实应用场景并加大大模型、智能体、Token等服务采购。到2026年底，服务商资源池数量突破2000家；到2027年底不少于3000家。同时，支持对接国家算力网络、使用“算力券”，开放场景数据和模型接口，并加强复合型人才培养及前线部署服务。
5、商务部等7部门发布推动商品消费扩容升级实施意见，提出到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，培育绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场。政策还将建设消费领域国家人工智能应用中试基地，推广人工智能手机和电脑、智能穿戴设备、智能机器人、智能家居等产品，打造“人工智能+消费”集聚区和体验中心。
6、特朗普多次表达对利率水平的不满，重申当前利率过高，并称美国应享有全球最低利率水平；同时表示尊重美联储主席沃什，认为其会履行职责。CME“美联储观察”显示，美联储9月维持利率不变的概率为34.6%，累计加息25个基点的概率为65.4%；10月维持不变概率为25.4%，累计加息25个基点概率为57.2%，累计加息50个基点概率为17.4%。（新浪财经）
7、同花顺iFinD数据显示，8月24日至8月28日ETF资金整体净流入160.40亿元，其中股票型ETF净流入7.79亿元、宽基型ETF净流入99.18亿元。资金净流入排名前三的ETF分别为银华日利、易方达创业板ETF和南方中证500ETF，净流入额分别为58.54亿元、34.90亿元和22.06亿元。
8、美国与伊朗再次交火及霍尔木兹海峡安全事件推升能源市场风险。伊朗革命卫队称，一艘超级油轮在霍尔木兹海峡触雷后起火并停止航行；沙特油轮Cedar号途经该海峡南部航道时被拦截，该船可装载200万桶原油。受市场担忧影响，8月31日布伦特原油期货收于每桶90.49美元，上涨2.71%，纽约原油期货收于85.76美元，上涨2.83%。
9、英伟达推出NVIDIA NVHBM高带宽内存技术，并扩展NVLink Fusion技术方案，以支持超大规模企业和AI创新者构建半定制AI基础设施。通过将内存控制器集成至3D HBM堆栈，NVHBM相比标准HBM4E可实现最高30%的内存带宽提升、降低15%的HBM功耗，并为XPU计算die释放最多25%的面积。（财联社）
10、国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会公布8月采购经理指数。8月中国制造业PMI为49.8%，较上月上升0.6个百分点；在调查的21个行业中，有16个行业PMI较上月上升，制造业景气度明显改善。（央视新闻）
11、英伟达与联发科深化长期合作，共同构建人工智能边缘到云计算平台。英伟达将投资35亿美元购买联发科发行的可转换债券，进一步加强双方在AI计算平台领域的合作。（财联社）
12、摩根大通继续超配中国股票，预计下半年AI科技仍是中国市场核心主线，认为当前回调属于健康轮动而非AI周期结束。该行预计AI将重新确立市场领先地位，并将MSCI中国指数、沪深300指数2026年底基准目标点位定为100点和5200点，悲观情景分别为80点和4000点。其认为AI硬件供给约束至少持续至2028年，科技企业债务担忧属于过度反应。（21财经）
13、韩国投资者8月24日至8月28日持续配置中国资产：A股净买入前三为紫金矿业、云天化和巨化股份，港股净买入前三为南方两倍做多海力士、优必选和老铺黄金。另据韩国证券市场信息，临近收盘时韩国养老基金集中买入KOSPI成份股，20分钟内净买入约1200亿韩元，买盘主要集中于科技股。（中国基金报）
14、市场监管总局、国家标准委批准发布汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值强制性国家标准，将于2027年7月1日起实施。新标准适配智能网联车辆，新增雷达、摄像头和V2X天线等部件的尺寸豁免规则；新能源商用车单轴每侧单轮胎最大允许轴荷由7000千克提高至8000千克，并将45英尺集装箱铰接列车长度限值由17.1米提高至17.3米。（央视新闻）
15、华为投资控股有限公司公布上半年业绩，实现营收4678亿元，净利润234.27亿元。
16、美国10年期国债收益率升至4.75%，创2025年1月以来最高水平。
17、中国外交部回应美国财长贝森特关于中国贸易顺差的言论称，中美经贸关系本质是互利共赢，中方不刻意追求贸易顺差，反对各种形式的单边关税措施。中方表示，中美应在平等、尊重、互惠基础上协商解决经贸问题，共同落实两国元首重要共识，维护经贸领域良好势头。（澎湃新闻）
18、中国巨石正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。公司2026年上半年电子布销量为5.44亿米，同比增长超过12%；淮安年产10万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线已达到满产状态，另有年产5万吨电子纱暨3.2亿米电子布项目在建。公司认为新增有效供给释放有限，行业供需格局有望保持相对平稳，并将继续聚焦高端玻纤及电子布产能建设和技术改造。（上海证券报）
19、科创综指午后拉升翻红，科创人工智能ETF、科创芯片设计ETF等多只ETF涨超2%，科创100、科创200等ETF也午后翻红。
20、8月31日，巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫与伊朗总统马苏德·佩泽希齐扬在上海合作组织峰会期间举行会谈，双方就双边关系、合作进展及进一步加强互动交换意见。双方强调，应充分利用现有合作潜力和资源，深化两国各领域双边关系。（央视新闻）
21、港股内房股普遍高开，万科企业高开8%，融创中国高开14.8%，碧桂园高开14.7%。市场关注的政策为央行、金融监管总局联合发布的房地产信贷管理新规，将个人住房贷款期限上限由最长30年调整为最长不超过40年。
22、中国人保2026中期业绩发布会上，公司表示上半年积极助力稳定资本市场，A股净加仓规模约300亿元；同时完成100亿元人保私募证券投资基金建仓入市，投资业绩优于同期中证A500红利指数。（人民财讯）
23、特朗普政府已与百济神州、太阳药业等九家生物技术和制药企业达成药品定价协议。根据协议，相关企业将向州医疗补助计划提供门诊药品折扣，使各州支付价格与药企在国外的收费标准一致；各州可自愿选择是否参与。协议旨在降低Medicaid药品支付价格并突出医疗保健可负担性。（新浪财经）
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中际旭创 | 拟以40亿元-80亿元回购公司股份 |
| 智谱 | 2026年上半年收入同比增长399.7% |
| 燧原科技 | 科创板IPO发行价格定为142.18元/股 |
| 5连板捷荣技术 | 涉及AI液冷相关的精密结构件业务收入占公司营业收入比重极低 |
| 香山股份 | 拟发行股份及支付现金收购武珞智慧100%股权，股票停牌 |
| 英力特 | 控股股东拟公开征集转让39.41%股份 股票复牌 |
| 西部黄金 | 百源丰、蒙新天霸2026年8月28日复产 |
| *ST闻泰 | 法院裁定冻结安世及安泰可相关股权财产 |
| 格林美 | 拟继续出售欧科亿不超779.05万股 |
| 贵州燃气 | 拟11.64亿元购买贵州页岩气100%股权 |
| 海格通信 | 拟挂牌转让河南经纬20%股权，底价2000万元 |
| 晓程科技 | 周劲松、王含静拟减持公司不超过0.079%股份 |
| 铜陵有色 | 筹划发行H股并在香港联交所主板上市 |
| 快手 | 国家人工智能基金向北京可灵注入现金资本14亿元 |
| 2连板竞业达 | 股东江源东8月31日卖出竞业达股票231.38万股 本次减持执行完毕 |
| 孚日股份 | 安信投资增持计划实施过半，已增持0.41%股份 |
| 亚康股份 | 下属公司签订重大销售合同，金额2.59亿美元 |
| 圣泉集团 | 副总裁唐磊减持20万股，计划未完成50000股 |
| 石药创新 | 2026年8月启动SYH2092注射液Ⅰ期临床试验 |
| 长盈通 | 控股股东的一致行动人及董高未减持公司股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 阿尔及利亚依托油气经济维持高额军费，2021—2025年军费复合增速29.26%，居非洲首位。其武器长期依赖俄罗斯，但2023—2025年俄制装备进口份额降至37%，中国份额升至31%；中国已向其出口导弹、雷达、无人机及火炮等多类装备。研报未给出具体投资建议或推荐标的。【聚焦领域：国防军工】 |
| 浙商证券 | AI投资逻辑正由“宏大叙事”转向“兑现证据”：国产模算协同进入规模化生产验证，头部模型收入与ARR加速兑现，Agent执行层及垂直模型价值凸显；英伟达服务器涨价利好算力现货租赁商，AI上星长剧等催化多模态应用。重点关注行云科技、利通电子、宏景科技、协创数据及杰创智能等，并关注芒果超媒、中文在线、昆仑万维等AI内容标的。【聚焦领域：传媒】 |
| 中泰证券 | 9月中国电池排产环比增长9.2%，固态电池应用指南国际标准提案获IEC立项，看好钠电、固态电池主题行情。河南拟给予储能330元/kW·年容量补偿，关注大储、户储；美国限制部分外国大型电力设备，关注特高压及设备出口。光伏聚焦高效产品、价格改善、降本设备和成本龙头。下半年风电业绩有望改善，海风招标及订单或催化板块修复；同时关注氢能、绿醇。【聚焦领域：电力设备】 |
| 中信证券 | 2026年8月共下发游戏版号215款，其中国产209款、进口6款，单月首次突破200款；年内累计1362款。版号供给稳定充足，叠加重点厂商新品储备释放及成熟产品多端化，有望推动行业产品周期持续向上。建议关注产品储备丰富、具备长线运营及出海能力的头部游戏厂商。【聚焦领域：传媒】 |
| 国盛证券 | 2026年7月家电出口同比增长6.7%，延续增长但较6月放缓。吸尘器、热泵保持50%以上高增，空调、冰箱、洗衣机稳健增长，电视同比下降3.9%。亚洲、非洲成为空调主要增长极，预计受新兴市场渗透率提升及高温天气催化；北美多品类承压。原文未提出具体投资建议或推荐标的。【聚焦领域：家用电器】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:00 澳大利亚制造业PMI
·09:45 中国财新制造业PMI
·14:00 德国实际零售销售同比(%)
·16:00 意大利GDP当季环比(%)
·16:00 意大利GDP同比(%)
·16:00 欧元区Markit制造业PMI
·16:30 英国Markit制造业PMI
·16:30 英国货币供应M3年率(%)
·17:00 欧元区CPI同比(%)
·17:00 欧元区失业率
·17:00 欧元区不包括能源和食品HICP同比(%)
·17:00 欧元区CPI环比(%)
·17:00 欧元区不包括能源和食品HICP环比(%)
·17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
·17:00 欧元区核心CPI环比(%)
·21:45 美国Markit制造业PMI
·22:00 美国ISM制造业PMI
