9月1日盘后，科创板机器人公司集体召开中报业绩说明会，但投资者关注的重点并不只是当期业绩，还在于企业能否在传统业务之外打开新的增长空间。
比如，瑞松科技（688090）在光通信领域的进展就尤其受到关注。业绩会上，投资者连续追问：相关设备研发到了什么阶段？是否与光通信企业开展联合研发？国内光器件厂商的验证进度如何？有没有拿到批量订单？
投资者紧盯光通信，直接背景是AI算力基础设施建设持续升温。大模型训练和推理对数据传输速度、带宽及能耗提出更高要求，数据中心内部以及数据中心之间的高速互联需求随之增长，带动高速光模块、光纤连接器等产品需求扩张。光通信产业链扩产，也为精密装配和自动化设备（881171）企业提供了新的市场机会。
瑞松科技（688090）董事长兼总裁孙志强介绍，公司用于光纤准直器Pigtail、FA-MT等光通信产品生产的设备正在开发中；同时，公司正根据客户需求研发一款重复精度达到±0.05微米的桌面机器人NanoPLR。
在投资者进一步追问客户验证和订单情况后，瑞松科技（688090）披露，公司已取得全球连接器龙头企业的供应资质，为客户开发的MPO光纤跳线自动化生产设备已通过技术验证，可以满足12芯和16芯光纤跳线共线生产需求，主要解决客户产能瓶颈以及手工装配效率、良率较低等问题。
这一进展意味着瑞松科技（688090）已经不再停留于概念布局，而是从设备研发走到了客户验证阶段。不过，公司同时表示，上述项目相关收入占比较小。对于投资者最关心的批量订单，公司并未给出明确的规模和落地时间表。
在某种程度上，瑞松科技（688090）在其他高精密场景的进展，为其跨行业拓展提供了一定基础。在3C电子及半导体（881121）领域，PLR机器人的FPC插装方案已覆盖多个细分场景，并与多家显示面板龙头企业达成订单合作、取得复购订单；在高端精密电子领域，其已获得小批量订单，相关产品将进入全球头部电子制造服务企业供应链。
除了瑞松科技（688090），兰剑智能（688557）和步科股份（688160）也在寻找各自的增量空间。
兰剑智能（688557）重点介绍了物流具身机器人通用大脑Blue Brain。该产品是融合大模型与具身智能技术的软件平台，搭载“仿真+真机”协同持续学习机制，具备自主数据采集、迭代进化能力，可支撑自动装卸、箱式储分、分拨上包等典型物流场景落地，推动机器人由单机自动化向个体智能、群体协同演进。
步科股份（688160）董事长、总经理唐咚称将继续推进“1+N”战略，以机器人核心部件为基础，在巩固AGV、AMR市场的同时，向协作机器人、工业（600528）机器人和人形机器人（886069）延伸。步科股份（688160）财务总监王石泉表示目前在手订单充足，常州智能制造生产基地(一期)自投产以来，产能一直处于爬坡阶段，产能利用率处于较高水平。
从这场集体业绩会可以看到，科创板机器人公司的竞争叙事正在发生变化：兰剑智能（688557）尝试从智慧物流（SLGB）系统供应商走向具身智能软件平台，步科股份（688160）试图从核心部件拓展至更多机器人品类，瑞松科技（688090）则希望凭借高精密制造经验进入AI算力产业链所带动的光通信市场。
投资者的判断标准也变得更加现实。“是否布局”只是起点，市场真正关注的是产品何时通过验证、何时形成批量订单、何时贡献显著收入。瑞松科技（688090）遭遇的连续追问，正是这种心态变化的缩影。
