看好次新游突破/新游放量支撑高增，开源证券：维持世纪华通“买入”评级

9月2日，开源证券研报指出，世纪华通（002602）(002602.SZ)2026H1实现归母净利润45亿元(同比+70%)；单Q2实现归母净利润24.8亿元(同比+89%、环比+22%)。业绩落于预告区间，增长或系《Kingshot》《TastyTravels:MergeGame》(《KS》《TTM》)等驱动。次新游流水稳步攀升，看好新游矩阵放量驱动成长；盛趣游戏（881275）储备丰富，2026H1云业务毛利率转正。盛趣游戏（881275）储备项目包括《彩虹岛：经典》《饥困荒野》等，7月与韩国NC签订合作共同推动《AION2》中国大陆上线(在韩公测46天收入超千亿韩元)。2026H1云数据服务营收同比+192%，毛利率转正至8.8%，新增长极或逐步成型。Q2业绩同环比高增，看好次新游突破/新游放量支撑高增，维持“买入”评级。