【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.40%，道指涨1.18%，标普500（SPX）指数涨1.06%。特斯拉（TSLA）涨5.42%，Meta（META）涨3.01%，微软（MSFT）涨2.68%，英伟达（NVDA）涨1.80%，谷歌A（GOOGL）涨1.59%，亚马逊（AMZN）涨1.54%，苹果（AAPL）涨1.00%。
2、WTI原油上涨0.58%,报91.83美元/桶；布伦特原油上涨0.3%,报95.92美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.04%,报4474.89；截至发稿，现货白银上涨2.43%,报66.93美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.02%报3942.09点，深证成指（399001）涨0.10%报13625.12点，创业板指（399006）涨0.01%报3312.54点，北证50跌1.61%报1088.75点。三市成交额17802亿元，较上日缩量400亿元。全市场超3500只个股下跌。板块题材上，培育钻石（885937）、液冷服务器（886044）、港口航运（881148）板块涨幅居前；粮食概念（885995）、乳业（885462）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.39%，恒生科技指数跌1.08%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.38%，港股通科技ETF鹏华（159751）持平。板块方面，休闲设施、电脑与电子产品零售板块涨幅靠前；建筑产品Ⅲ、建筑产品Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，巴西ETF领涨4.77%，巴西ETF涨4.57%，纳指生物科技ETF（513290）涨3.48%，粮食ETF（159063）领跌5.78%，标普油气ETF（513350）跌1.84%，港股通互联网ETF（159280）跌1.6%。
4、截至9月2日，上交所融资余额报13450.09亿元，较前一交易日减少17.52亿元；深交所融资余额报12780.65亿元，较前一交易日减少37.12亿元；两市合计26230.74亿元，较前一交易日减少54.64亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7807，较上日调高22点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、据上交所官网，长江存储控股股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已问询”。
2、据同花顺（300033）iFinD数据，9月2日ETF资金整体净流入44.79亿元，股票型净流出27.86亿元、宽基型净流出13.84亿元；资金净流入排名前三的产品分别为华宝添益、易方达创业板ETF和银华日利（015557），净流入额分别为34.48亿元、14.56亿元和8.19亿元。
3、英伟达（NVDA）宣布，搭载N1X芯片的RTX Spark设备将于2026年10月开始出货，Windows个人电脑也将于10月上市；同时推出开源工具NVIDIA PAIR，可连接多台RTX设备、DGX Spark及苹果（AAPL）设备，调度闲置算力协同处理AI智能体（886099）任务。（财联社）
4、工信部等十部门印发《促进中小企业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上中小企业人均营业收入累计增长15%左右，研发费用内部支出年均增长8%以上，专精特新（885929）“小巨人”企业达到2.2万家，国家级中小企业特色产业集群达到600个。规划还将加大直接融资支持，建立优质中小企业上市培育库，建设债券市场“科技板”，设立国家中小企业发展基金二期。（工信部）
5、美联储理事沃勒表示，下一次利率决策将很大程度取决于下周公布的8月通胀数据；若通胀高于预期，他将考虑加息，但若通胀继续向2%目标回落，则倾向维持当前利率。沃勒预计8月就业报告保持良好，交易员在其表态后降低了美联储加息押注；他还表示不希望在通胀回落阶段继续加息。
6、世界气象组织9月3日确认厄尔尼诺现象已经形成并将持续增强，预计发展为超强级别事件，可能显著影响全球降水和温度格局，极端天气风险预计持续至2027年。（央视新闻）
7、9月2日，李成钢国际贸易谈判代表兼商务部副部长会见美中贸易全国委员会董事会代表团，双方就中美经贸关系等议题进行交流。（商务部）
8、国务院新闻办公室发布“开局起步‘十五五’”系列信息，国家体育（884258）总局提出“十五五”时期激活体育（884258）消费、促进体育产业（885615）发展，力争到2030年体育产业总规模超过7万亿元，并大力发展赛事经济、户外运动及商旅文体融合。（央视新闻）
9、上交所就龙版传媒（605577）股票交易异常波动事项向公司下发监管工作函。
10、2026年国家基本医保药品目录谈判竞价及商保创新药（886015）目录价格协商将于9月5日启动，国家医保局与谈判企业的预沟通已完成，现场工作预计持续4至5天。（第一财经）
11、美国至8月29日当周初请失业金人数为20.6万人，高于市场预期的20.5万人，并创8月15日当周以来新高。
12、商务部表示，法国反超快时尚法假借环保和可持续标准之名实施双重标准，涉嫌违反世贸组织非歧视原则；中方敦促法方立即停止实施，并通过平等对话解决分歧，否则将采取必要措施维护中资企业正当权益。（央视新闻）
13、商务部回应美国财政部长贝森特涉华言论称，利用G20等多边机制炒作所谓“经济失衡”和“产能过剩”，实质是推行保护主义、为对华施压限制寻找借口；中方对此坚决反对，呼吁各国坚持多边主义、扩大开放合作。（新华社）
14、国家开发银行9月2日完成2026年新型政策性金融工具首批3个民间投资和民间资本参与项目4.6亿元投放，全部用于补充项目资本金。该工具规模已由2025年的5000亿元扩容至8000亿元，预计撬动总投资8万亿元至11万亿元。（央视新闻）
15、据报道，日本央行倾向于在本月将基准利率上调0.25个百分点，以应对价格上涨风险，并将在未来加息步伐上保持灵活性。（第一财经）
16、美国副总统万斯表示，美联储应该降低利率。（财联社）
17、澜起科技（HK6809）披露，公司7月率先试产CXL3.2 MXC芯片并导入三星、SK海力士（SKHY）下一代CXL产品，预计2027年进入CXL规模商用元年；PCIe 6.x/CXL3.x Retimer芯片已完成量产版本流片，DDR5第六子代RCD芯片支持速率达9200MT/s。AI服务器CPU配置比例提升将带动内存模组及互连芯片需求增长。
18、美国副总统万斯表示，针对伊朗的主要作战行动早已结束；在霍尔木兹海峡船只遇袭事件持续的情况下，美国不会与伊朗对话。对于日前伊朗婚礼遭袭事件，美方正在调查，目前尚无确切信息。（央视新闻、财联社）
19、现货黄金连续走强，先后站上4450美元/盎司和4470美元/盎司，日内涨幅分别为1.44%和1.89%。
20、花旗（C）维持布伦特油价预测不变，预计2026年第四季度为70美元/桶、2027年为65美元/桶，理由是霍尔木兹海峡重新开放后，石油供应过剩幅度将超过冲突前水平。（财联社）
21、初步统计显示，2026年二季度末我国金融业机构总资产为562.2万亿元，同比增长7.7%；其中银行业总资产497.98万亿元，同比增长6.6%，证券业20.37万亿元，同比增长29.8%，保险业43.86万亿元，同比增长11.8%。金融业机构负债为514.48万亿元，同比增长7.9%。（央行）
22、中信固收研报称，美国7月CPI环比上涨0.1%，核心CPI环比上涨0.2%，均符合预期；PPI同比增速延续回落，整体通胀预期上行风险可控，维持今年9月美联储按兵不动的判断。
23、美国抵押贷款利率升至6.71%，创2025年7月以来最高水平。
24、央行9月3日开展的7天期逆回购操作量为零，当日有1030亿元7天期逆回购到期。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长电科技（600584） | 向特定对象发行A股募资不超65亿元 |
| 行云科技（300209） | 签订9.22亿元算力租赁（886050）协议 |
| 华康洁净（301235） | 9018.65万元中标项目被废标 |
| 双环传动（002472） | 终止分拆子公司环动科技（300547）至科创板上市 |
| 中国生物制药（HK1177） | 附属公司正大天晴自主研发的国家1类新药TQB6426临床试验申请获FDA批准 |
| 佛塑科技（000973） | 拟定增募资不超过40亿元用于锂电池（884309）隔膜项目 |
| 3天2板明新旭腾（605068） | 公司不涉及人形机器人（886069）制造 |
| 透景生命（300642） | 上海荣振投资集团有限公司拟减持不超过0.77%股份 |
| 三安光电（600703） | 实际控制人林秀成、副董事长兼总经理林科闯仍在留置中 |
| 隆扬电子（301389） | 控股股东及一致行动人提前结束减持，合计减持1.99% |
| 4连板龙版传媒（605577） | 股票交易异常波动 AI视频业务营收占比不足0.01% |
| 优彩资源（002998） | 筹划控制权变更事项 股票停牌 |
| 珠免集团（600185） | 格力集团将成公司间接控股股东 |
| 张江高科（600895） | 张江集团向浦东新区国资委划转4.99%股份完成过户 |
| 鑫宏业（301310） | 拟发行可转债募资不超11亿元 |
| 博云新材（002297） | 股价异常波动，碳化钨价格波动影响硬质合金盈利 |
| 四川长虹（600839） | 拟出资5.68亿元设立创业投资基金 |
| 盛屯矿业（600711） | 拟以7.08亿元收购西藏海腾65%股权 |
| 先导基电（600641） | 池州万业拟1.5亿元出售中晶智芯10%份额 |
| 众泰汽车（000980） | 处置专户22014428股被裁定解除司法冻结 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（HK6886） | 矿安〔2026〕84号文推动煤矿安监由阶段性整治转向常态化、制度化，并由民营矿延伸至占产量70%以上的国有煤企，中期供给弹性或进一步下降。若Q3/Q4原煤产量同比下降9.5%/8%，预计26H2煤价中枢达887元/吨；安监趋严或推升吨煤成本。看好兖矿能源（HK1171）、中煤能源（HK1898）、中国神华（HK1088）A/H股。【聚焦领域：煤炭（850105）】 |
| 招商证券（HK6099） | 26H1计算机行业营收5625.07亿元，同比增9.21%；归母、扣非净利润分别同比增115.68%、501.06%，但个股利润增速中位数转负，分化加剧。毛利率略升、费用率收窄，Q2经营性现金流明显改善。AI为核心引擎，算力基础设施、数据服务及应用表现居前，建议关注相关产业链核心标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司（HK3908） | 1H26种植链业绩整体符合预期，25/26种植季样本种企收入同比降5.3%，库存仍高，企业表现分化。预计26/27季农产品（850200）价格易涨难跌、去库步入尾声；生物育种扩面提速，26年转基因种植面积或超5000万亩。下调隆平高科（000998）、登海种业（002041）盈利预测，维持“跑赢行业”及目标价，上行空间分别为28%、10%。【聚焦领域：农业】 |
| 长江证券（000783） | 2026H1环保板块营收、扣非归母净利同比增9.9%、17.6%，再生资源、生物柴油和检测贡献弹性；收现比升至95.7%，经营现金流增35.8%，负债率下降、回款改善。预计资本开支持续下行，垃圾焚烧、水务运营或涌现更多高股息标的。策略聚焦科技转型、降碳、绝对收益及检测，推荐冰轮环境（000811）、盈峰环境（000967）、紫金龙净（600388）、赛恩斯（688480）、高能环境（603588）、瀚蓝环境（600323）、光大环境（HK0257）、绿色动力（601330）、伟明环保（603568）、华测检测（300012）、广电计量（002967）、苏试试验（300416）。【聚焦领域：环保】 |
| 中信证券（600030） | 2026Q2家电需求偏弱，白电、厨电及小家电（881173）盈利受成本、汇兑和高基数压制，行业仍处筑底阶段；黑电海外景气延续，龙头经营改善，上游零部件保持韧性。后续低基数、面板价格回落及成本汇率扰动缓解有望推动盈利修复，重点关注内需企稳、海外业务改善的企业。【聚焦领域：家电】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
·15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
·15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
·17:00 欧元区零售销售同比(%)
·17:00 欧元区零售销售环比(%)
·20:30 美国U6失业率(%)
·20:30 加拿大失业率
·20:30 美国失业率(%)
·20:30 美国季调后非农就业人口变动
·20:30 美国私营企业非农就业人数变动
·22:00 加拿大IVEY季调后PMI
