【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.3%，深证成指（399001）跌0.79%，创业板指（399006）跌0.78%，北证50跌0.1%，科创50（1B0688）指数跌2.1%。全市场成交额20510亿元，较上日放量2708亿元，全市场超2900只个股下跌。板块题材上，猪肉（885573）、养鸡（885808）、中船系（885860）、白酒（881273）、种植业与林业（881101）板块涨幅居前；电子化学品（881172）、光刻机（886054）、存储芯片（886042）、半导体（881121）、元件（881270）、CPO板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.74%，恒生科技指数涨2.27%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.61%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.92%。板块方面，养殖业（881102）、农牧渔Ⅲ板块涨幅靠前；服装零售、专业零售板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，养殖ETF（159867）领涨4.60%，养殖ETF（159867）涨4.58%，畜牧养殖ETF（512450）涨4.58%，半导体设备ETF（159327）领跌3.7%，科创半导体ETF（588170）跌3.53%，工业母机ETF（159667）跌3.38%。
4、截至9月3日，上交所融资余额报13427.64亿元，较前一交易日减少22.46亿元；深交所融资余额报12762.74亿元，较前一交易日减少17.92亿元；两市合计26190.38亿元，较前一交易日减少40.38亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7787，较上日调高20点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、美国8月季调后非农就业人口增加16.2万人，为3月以来新高，远超市场预期的5.6万人；美国8月失业率为4.1%，符合预期。美国劳工统计局将6月非农新增就业人数由2万人上修至3.1万人，将7月由减少2.3万人上修至增加2.1万人，6月和7月合计较修正前增加5.5万人。平均时薪环比增长0.3%，同比增速由3.2%放缓至3.1%。特朗普据此重申降息呼吁，但市场加大对美联储9月加息的押注；花旗（C）将首次降息预测推迟至2027年6月，预计2027年6月、9月和12月各降息25个基点。(综合美国劳工统计局、牛津经济研究院等)
2、中国人民银行将于2026年9月7日开展5000亿元买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式，期限为3个月(89天)，到期日为2026年12月5日，以保持银行体系流动性充裕。(中国人民银行)
3、财政部近期将发行3000亿元特别国债，支持8家中央金融企业补充核心一级资本。中国再保拟由财政部现金认购30亿元，发行价格为1.33元/股，拟发行约22.56亿股；财政部拟向中国人寿（601628）集团注资350亿元，向中国进出口银行注资300亿元。农业银行（601288）拟定向发行A股引入战略投资者，其中财政部拟认购1300亿元、中国烟草（885851）及相关子公司拟认购合计300亿元，募集资金均用于补充核心一级资本。(综合新华社等)
4、中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案(2026-2030年)》，提出到2030年人工智能（885728）深度赋能绿色低碳技术和产业发展，算力设施、5G（885556）基站等领域用能效率大幅提升，推动重点领域可再生能源（850101）电力消费（883434）水平达到所在省份消纳责任权重水平，促进经济社会全面绿色转型和高质量发展。
5、工信部办公厅印发《人工智能（885728）中小企业创业支持计划(2026-2028年)》，计划三年内新培育科技和创新型人工智能（885728）中小企业1万家以上、专精特新（885929）“小巨人”企业突破2000家，建设10个科技型企业孵化器、10个国家中小企业公共服务示范平台(基地)，培育10个国家级中小企业特色产业集群。(工业和信息化部)
6、储能（885921）行业产能过剩风险加剧，有关部门正全面摸排现有及规划产能，储能（885921）电芯为重点领域；对尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓审批和推进，已备案且在建项目不受影响，后续或根据市场需求动态调整。(财联社)
7、国家医保局表示，将继续每年调整基本医保药品目录，更多纳入肿瘤、慢性病、罕见病、儿童疾病等领域符合条件的创新药（886015），并推动医疗服务（881175）项目和医用耗材报销目录全国统一，进一步缩小地区政策差异。(新华社)
8、同花顺（300033）iFinD数据显示，2026年9月3日ETF资金整体净流入118.34亿元，其中股票型净流入56.32亿元、宽基型净流入58.26亿元；9月4日ETF资金整体净流入214.83亿元，其中股票型净流入160.77亿元、宽基型净流入151.98亿元。9月4日华夏上证科创板50成份ETF净流入31.05亿元，居当日榜首。(同花顺（300033）iFinD)
9、上交所2026年8月31日至9月4日对57起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，对爱丽家居（603221）等波动幅度较大的股票重点监控，并对29起上市公司重大事项开展专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。(上海证券交易所)
10、证监会核准申银万国期货有限公司吸收合并宏源期货有限公司，期货行业整合进一步推进。(中国证监会)
11、国有企业1—7月营业总收入为464466.4亿元，同比下降2.4%；利润总额为25089.9亿元，同比增长0.6%。(国资委)
12、动力电池回收（885944）利用产业标准体系建设指南正在研究编制，有望于今年出台，内容涉及绿色低碳、收集分类和材料再生等方面。2025年我国新能源（850101）汽车废旧动力电池综合利用量超过40万吨，同比增长32.9%；预计2030年当年电池退役量将达到106万吨。(中国证券报)
13、智谱（HK2513）电商平台首店落地天猫后，Kimi、MiniMax、阶跃星辰等多家大模型厂商也在与天猫接洽，未来可能入驻天猫开设官方旗舰店，销售Token订阅套餐产品。(上证报)
14、外交部表示，中美双方应共同落实两国元首达成的重要共识，维护中美经贸关系稳定发展态势；对于美国贸易代表称双方或就农业及相关非关税壁垒发布声明，以及两国元首下次互动安排，中方暂未提供具体信息。(澎湃新闻)
15、美国中央司令部称，美军当天打击了3艘伊朗伊斯兰革命卫队油轮。特朗普表示美国可能很快打击伊朗“镐山”核设施，并称伊朗问题只是军事冲突而非战争。另有消息称，特朗普政府正起草战后中东战略，拟通过地区联盟遏制伊朗、推动以色列与周边国家关系正常化，并拓展《亚伯拉罕协议》、促成沙特与以色列关系正常化。(综合新华社、央视新闻、新浪财经)
16、国家广播电视总局网络视听司发布微短剧管理提示，明确机构或个人用户上传的微短剧由播出平台履行内容管理职责，严格执行“凡播必审”制度。符合一类、二类分类标准的微短剧须取得《微短剧发行许可证》或批准文件，三类微短剧须审核并报送剧目信息和节目编号。(新华社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 龙版传媒（605577） | 上交所对龙版传媒（605577）及有关责任人予以监管警示 |
| 兴业科技（002674） | 2026年9月4日收到中国证监会立案告知书 |
| 欣旺达（300207） | 子公司拟引入理想汽车（LI）增资26.5亿元 |
| 国网信通（600131） | 六家子公司预中标国家电网项目29.05亿元 |
| 利扬芯片（688135） | 公司终止收购国芯微100%股权 |
| 富煌钢构（002743） | 280个银行账户被冻结，2026年9月8日起实施其他风险警示 |
| *ST岭南（002717） | 公司涉嫌转包工程被立案调查 |
| 合力科技（603917） | 因樊开曙代持50万股收警示函 |
| 太阳能 | 2026年1-8月收国家补贴23.22亿元 |
| 中盐化工（600328） | 3.44亿元关联交易违规被监管谈话 |
| 四环生物（000518） | 拟1.6亿元收购中润药业65.6146%股权 |
| 美格智能（002881） | 拟与光芯片公司星沅光电等共同设立合资公司 开展光器件、光引擎等业务 |
| 凡拓数创（301313） | 2026年9月4日公司及相关当事人收到警示函 |
| 中海达（300177） | 公司等收警示函，2025年提前确认245.65万元 |
| 湖北能源（000883） | 与恩施州人民政府签订协议，拟投资约80亿元 |
| 内蒙一机（600967） | 全资子公司签订2.07亿元铁路货车采购合同 |
| 有研硅（688432） | 购买资产事项推进中，继续停牌不超5个交易日 |
| 哔哩哔哩-W（HK9626） | 拟场外购回约1亿美元及2亿美元股份 |
| 雪人集团（002639） | 公司生产经营正常 |
| 如通股份（603036） | 第一大股东股份司法冻结标记达100.00% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 7—8月红利板块完成一轮估值修复，但配置价值尚未透支，市场或逐步进入风格再平衡阶段。低利率及保险资负管理新规下，险资高股息配置需求有望持续扩容，并向盈利稳健、现金流充沛、分红可持续的优质红利资产倾斜。建议从分红可持续性、盈利及现金流质量、估值性价比三方面筛选，优选股息率相对无风险利率利差处于历史较高分位的标的。【聚焦领域：公用事业】 |
| 华泰证券（601688） | AI产业由模型竞争转向场景落地和商业价值兑现，企业级AI进入结果交付阶段。应用扩散叠加2027—2028年A100等GPU集中换代，有望支撑国产算力景气；GEO将成品牌营销新入口，AI漫剧价值向头部集中。关注具备自研优化技术、优质内容资源、跨模型投放能力的营销服务商及掌握用户入口的AI平台。【聚焦领域：计算机】 |
| 招商证券（600999） | 2026H1 PCB设备板块营收400.73亿元、同比增90.80%，归母净利润56.34亿元、同比增218.27%，盈利能力创新高，订单及存货增长支撑后续业绩。正交背板、mSAP、PTFE推动PCB“半导体（881121）化”，设备和钻针持续受益。建议关注鼎泰高科（HK1377）、中钨高新（000657）、大族数控（HK3200）、芯碁微装（HK9630）、东威科技（688700），以及平台化布局的日联科技（688531）、奕瑞科技（688301）。【聚焦领域：机械】 |
| 中泰证券（600918） | Q2业绩符合市场低预期，收入受外销低基数推动回温，但原料、汇兑压力令利润率下行，二线承压更明显。预计H2受低基数、热夏及高频数据改善推动，收入加速，一线凭退税、投资收益和规模效应更具利润韧性。白电持仓仍低，高股息价值凸显，推荐美的集团（000333）、海尔智家（600690）、格力电器（000651）、海信家电（000921）。【聚焦领域：家用电器（885543）】 |
| 长江证券（000783） | 首部上星AI长剧《后西游记》开播，AI视频由短剧向长剧渗透；H3 Max生成5秒、768p音视频不足3秒，已跨过实时直播速度门槛。随着模型持续迭代，AI在长剧、直播等场景的渗透有望提速，实时互动内容边界将进一步拓展。建议关注具备平台能力、优质IP、模型及芯片禀赋的公司。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本外汇储备(美元)
.16:00 中国外汇储备(美元)
.17:00 欧元区GDP当季环比(%)
.17:00 欧元区季调后GDP同比(%)
.17:00 欧元区季调后就业人数同比(%)
.17:00 欧元区就业人数当季环比(%)
