银河证券：OpenAI Astra验证算力军备竞赛升温 高速光互联持续受益

近日，OpenAI正式发布GPT-6Astra。中国银河（HK6881）证券表示，Astra的发布再次验证了前沿模型训练仍处在超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道中。进一步拆解，最直接受益的是800G/1.6T/未来3.2T高速光模块链条，训练集群GPU数量和单GPU附着光连接数同步提升，且网络速率正从400G/800G快速迁移至1.6T成为2026年后主流增量；其次受益的是G.654.E、G.657.A2、高端多模/特种光纤及预制棒环节，因为AI数据中心与DCI场景对低损耗、高密度布线和高可靠性的要求显著高于传统数据中心，推动行业从运营商周期（883436）切换到AI超级周期（883436）。