雅克科技（002409）9月9日发布投资者关系活动记录表，公司于2026年9月8日接受3家机构调研，机构类型为保险公司、证券公司（399975）。 投资者关系活动主要内容介绍： 和投资机构参会人员就公司未来产品规划、半导体材料（884091）核心优势等事项进行了深入沟通,充分交流了相关情况,主要问题如下:
问：目前存储行业整体情况如何？
答：在AI需求驱动下，半导体（881121）存储行业自2025年第四季度进入景气上行周期（883436）。公司半导体材料（884091）业务的主要客户集中在存储领域，以DRAM晶圆制造厂商为主。主流晶圆厂至2028年的产能多已通过长期协议被下游客户锁定。预计2026-2027年存储市场供需偏紧，2028-2030年行业新增产能逐步释放。后续供需格局将取决于AI算力需求的持续性以及个人消费（883434）端市场复苏情况。
问：请介绍一下公司前驱体产能储备情况。
答：公司主要存储晶圆厂客户计划于未来3-5年实现产能翻倍。为此，在中韩双生产基地的基础上，公司今年继续推动两个生产基地的扩产建设，相关新增产能预计于明年年底前建成，将进一步保障未来对主要晶圆厂客户的产品供应。
问：公司前驱体现有产线稼动率情况是怎样的？
答：韩国UP Chemical公司基本满产，江苏先科目前暂未达到满产状态。预计两处生产基地将于明年年底接近满产。
问：公司先进逻辑用和先进存储用前驱体的业务情况是怎么样的？
答：2025年公司先进逻辑用前驱体营收大幅增长，预计2026年该项业务有望维持相近增长水平，随着新增客户持续导入，2027年业务规模将继续保持增长态势。先进存储用前驱体业务2026年增速低于先进逻辑用前驱体，新增产能预计于明年下半年开始有明显提升。
问：公司怎么看以钼代钨给公司带来的业务机会？
答：钼由于电阻率低、价格便宜的优势，在300层以上NAND应用前景广阔。由于钼属于固态源，对专用前驱体材料、钢瓶、输送设备及配套湿化学品解决方案存在特定要求，未来会给公司带来多元的新业务机会。
问：公司的LDS业务经营情况如何？
答：从2026年半年报财务数据来看，公司LDS业务暂未体现出营收增长，主要是由于上游阀门供应紧张及晶圆厂端由于生产任务饱满，装机验收人力配置不足，部分订单尚未完成收入确认。从经营情况来看，该业务今年的出货量有所提升，后续业务有望保持延续态势;
调研参与机构详情如下：
| 参与单位名称 | 参与单位类别 | 参与人员姓名 |
|---|---|---|
| 中泰证券（600918） | 证券公司（399975） | 冯光亮、杨旭 |
| 泰康资产 | 保险公司 | 奚佳、魏博 |
| 长城财富保险 | 保险公司 | 药晓东 |
