零售存款首破3000亿、现金流暴增276%!郑州银行（002936）半年报释放哪些信号？
郑州银行（002936）近日披露2026年半年度报告。在银行业净息差持续收窄、盈利承压的大环境下，这份成绩单透露出几个耐人寻味的信号：零售存款首破3000亿、经营现金流暴增276%、不良率降至1.68%。规模、质量、效益三个维度的同步改善，让市场对这家全国首家“A+H”上市城商行（884251）的转型成效有了新的期待。
零售存款突破3000亿，客户基础发生质变
半年报显示，截至2026年6月末，郑州银行（002936）吸收存款本金总额5141.26亿元，较上年末增加510.51亿元，增幅11.02%。其中个人存款本金余额达3069.10亿元，较上年末新增350.63亿元，占全部存款本金比重59.7%。存款结构中定期存款占比较高，负债成本因市场利率重定价而有所下行
零售存款的快速增长并非偶然。报告期内，郑州银行（002936）持续推进“市民管家、融资管家、财富管家、乡村管家”四大管家服务体系建设，深耕社区与乡村两大阵地。手机银行签约客户数达452.27万户，对公电子渠道服务客户突破12.59万户，线上线下协同获客能力持续释放。
零售存款具有成本相对稳定、黏性强的特点，其规模跃升意味着该行的负债结构正在优化，为资产端的稳健投放提供了更扎实的资金支撑。
经营现金流暴增276%，内生“造血”能力显著增强
今年上半年，郑州银行（002936）经营活动产生的现金流量净额达291.75亿元，较上年同期的77.57亿元大幅增长276.09%。
现金流的大幅改善，主要得益于两方面：一是吸收存款净增加额持续扩大，上半年存款净增510.51亿元，为资金端提供了充裕的流动性；二是为交易目的持有的金融资产净减少约91.2亿元，资产结构优化释放了更多现金。
经营活动现金流是银行内生增长能力的核心标尺。这一指标的爆发式改善，意味着郑州银行（002936）的“造血”功能正在增强，自我循环和可持续发展能力有了实质性提升。
不良率降至1.68%，资产质量步入持续改善通道
截至今年6月末，郑州银行（002936）不良贷款率1.68%，较上年末再降0.03个百分点，连续两个报告期实现压降。拨备覆盖率同步提升至193.61%，较上年末上升7.80个百分点，风险抵补能力进一步增厚，为郑州银行（002936）后续利润释放打开了空间。
利息净收入逆势增长3.29%，盈利能力展现韧性
在行业净息差普遍承压的背景下，郑州银行（002936）上半年实现利息净收入55.27亿元，同比增长3.29%。生息资产平均余额较上年同期增加763.46亿元，以规模扩张有效对冲了息差收窄的影响。
全行实现营业收入67.59亿元，同比增长1.04%；归属于本行股东的净利润16.77亿元，同比增长3.03%。；业务及管理费13.93亿元，同比再降5.09%，精细化管理成效持续兑现。
科技贷333亿、普惠贷551亿，金融服务实体落地有声
作为植根河南的本土城商行（884251），郑州银行（002936）紧密对接河南省“1+2+4+N”目标任务体系，持续加大重点领域信贷投放。截至6月末，郑州银行（002936）科技贷款余额333.08亿元；普惠小微贷款余额550.77亿元，服务小微客户8万余户；涉农贷款余额559.19亿元，较上年末增长8.13%。
从数据不难看出，郑州银行（002936）正在将金融资源从传统的基建、平台等领域，逐步向科技创新、小微企业、乡村振兴（885705）等方向倾斜，业务结构转型的轨迹清晰可辨。
下一步，郑州银行（002936）表示，将继续扎根河南，持续深化业务转型，优化金融产品供给，统筹发展与风险防控，不断提升服务实体经济质效，助力区域经济高质量发展。
(大众新闻.经济导报财经研究员谢东方)
