9月份以来，A股电力设备板块公司密集披露中标公告。
具体来看，9月9日晚间，中国能源建设（HK3996）股份有限公司发布公告称，旗下子公司中标陕投赵石畔电厂二期2×1000MW机组项目EPC总承包项目，中标金额64.43亿元；北京科锐（002350）集团股份有限公司发布公告称，旗下子公司中标广东奇创网络科技有限公司某数据中心的电力模块总集招标项目，本次中标金额合计约为1.7亿元。9月8日晚间，河南平高电气（600312）股份有限公司、青岛汉缆股份（002498）有限公司均发布公告称，中标国家电网2026年输变电项目第四次变电设备招标，中标金额合计分别约为9.36亿元、6.34亿元。
在分析人士看来，此次电力设备板块上市公司密集中标的背后，是电网投资规模的阶梯式提升。
国家电网数据显示，加快特高压（885425）通道建设，“十五五”新投产跨区直流15回，跨省区输电能力达到5亿千瓦，较“十四五”末提升约35%。截至2026年7月份，国家电网已累计建成投运“22交21直”43项特高压（885425）工程，另有“八交七直”15项在建。
陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问丁臻宇对《证券日报》记者表示，近期，电力设备企业密集中标，核心在于“十五五”期间全国电网超5万亿元投资规划落地。同时，今年两大电网合计年度投资总额预计首次超过1万亿元，资金加速下达。此外，新能源（850101）并网与AI算力爆发倒逼电网刚性升级，特高压（885425）及输变电设备（884088）招标量井喷。基于此，具备特高压（885425）核心设备产能的头部企业凭借技术与交付优势，在招标中集中斩获大单，直接推动了中标数据的密集释放。
从产业环节看，深圳市排排网基金销售有限责任公司研究员张鹏远认为，特高压（885425）主设备、配网与智能化电网、配套新型储能（885921）三类细分板块受益最多。特高压（885425）主设备方面，换流变压器、换流阀、GIS等关键设备直接受益于直流通道建设，技术门槛较高，订单集中于头部企业。配网与智能化电网方面，配网数字化升级、电网调度保护及电力信息化需求持续释放，市场空间较为广阔。配套新型储能（885921）方面，新能源（850101）高比例并网推动调峰能力建设，长时储能（885921）与构网型储能（885921）配套电网项目同步放量。
受访人士提醒，电力设备产业的景气是长周期（883436）、结构性的，而非一轮爆发式增长。
从海外市场看，供需缺口持续拉大，2026年上半年国内变压器出口金额(美元口径)同比增长31.3%，为国内企业“出海”保留了较长窗口期。
分析人士认为，头部企业凭借技术、产能与交付能力优势，斩获更多订单份额。但订单优势能否顺利转化为业绩利润，仍取决于原材料价格波动、项目交付节奏以及企业自身的成本管控水平。
