【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.18%，深证成指跌1.08%，创业板指跌0.49%，北证50跌2.66%，科创50指数跌1.01%。全市场成交额19870亿元，较上日放量3246亿元，全市场超4800只个股下跌。板块题材上，兵装重组概念、元件、MLCC概念、铜缆高速连接、通信设备板块涨幅居前；多元金融、工业金属、代糖概念、贵金属、粮食概念跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.6%，恒生科技指数跌0.23%。恒指港股通ETF银华跌0.62%，港股通科技ETF鹏华跌0.48%。板块方面，种植业、计算机存储设备板块涨幅靠前；穿戴式设备、非金属材料板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，巴西ETF领涨1.97%，通信ETF涨1.23%，巴西ETF涨1.20%，有色ETF领跌4.3%，有色ETF国泰海通跌4.29%，工业有色ETF跌4.29%。
4、截至9月10日，上交所融资余额报13373.37亿元，较前一交易日减少5.26亿元；深交所融资余额报12714.83亿元，较前一交易日减少16.79亿元；两市合计26088.20亿元，较前一交易日减少22.05亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7743，较上日调高23点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议，会议指出，要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。 (央视新闻)
2、在金砖国家领导人第十八次会晤第一阶段会议上，国家主席习近平宣布，中国将于2027年接任金砖主席国，主办金砖国家领导人第十九次会晤。 (央视新闻)
3、9月11日上午A股调整加剧，业内认为主要源于情绪放大，而非估值或盈利出现实质变化。市场基本面、政策面和资金面总体稳健向好，外部扰动不改变A股内在韧性。分析人士称，即使美联储9月加息，影响也可能有限，若为预防性加息，或出现“利空出尽”。(上证报)
4、9月10日至11日ETF资金持续大幅净流入。9月10日ETF整体净流入101.90亿元，股票型净流入25.31亿元；9月11日整体净流入升至196.23亿元，股票型净流入96.65亿元、宽基型净流入43.16亿元。11日海富通中证短融ETF、华夏科创板50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF分别净流入35.87亿元、21.34亿元和9.48亿元。与此同时，科创50ETF、创业板ETF等多只产品成交额显著放量，科创50ETF华夏成交额突破50亿元。(同花顺iFinD)
5、多家券商近期收紧个人客户程序化交易接入，落实两协会8月28日发布的《证券公司交易信息系统接入管理规范(试行)》。监管明确禁止个人投资者通过“类外接”方式开展程序化交易，券商正排查、关停权限并清退存量违规接入业务，行业预计第一阶段整改于今年11月完成。(财联社)
6、美国8月未季调CPI月率为0.4%，创今年6月以来新高，年率为3.4%，与预期一致且持平前值；核心CPI月率为0.3%，创今年5月以来新高，高于预期的0.2%，核心CPI年率降至2.4%，创2021年4月以来新低。数据公布后，市场预计美联储下周加息概率约90%，20家机构中16家预计9月加息，政策预期明显向“更高、更久”倾斜。三菱日联预计9月加息25个基点，12月再次加息概率为55%至60%；美国10年期国债收益率一度升至4.957%，为2023年10月23日以来最高。特朗普表示美国应拥有全球最低利率。(综合华尔街日报、财联社、华泰证券)
7、受美国通胀数据及美联储政策预期影响，现货黄金先一度跌破4300美元/盎司，随后持续反弹，先后站上4360美元、4380美元和4400美元/盎司，最新日内涨幅达到1.95%。
8、工信部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，提出到2028年推动智能化应用覆盖2万家规模以上软件企业，实施100项软件企业智能化技改项目，打造100个智能体软件标杆应用，孵化5个以上优质开源项目；到2030年推动关键软件全面智能化升级，培育智能编程、智能体软件和智能服务等新增长极。另据《中国电信研究院智能体时代AI基础设施发展研究报告(2026)》，我国Token年消耗量预计2026年达到10亿亿、2030年超过3500亿亿，未来2至3年算力需求平均每年增长近10倍，2029年推理算力市场占比预计达到80%。(工信微报、央视新闻)
9、中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划(2026—2030年)》，提出强化农业科技创新，推进农业传感器、专用芯片、核心算法、机器人和智能设计育种工具等关键技术攻关，研发推广高精准智能农机装备，开展无人农机作业试验，并支持符合条件地区建设数字乡村技术创新中心。
10、也门胡塞武装称，除此前禁令涉及的沙特船只外，所有航运公司的海上航行均安全。胡塞最高政治委员会表示，红海西海岸各省份交火已经停止，并称沙特方面用于威胁也门相关地区的武装力量已被驱逐，呼吁避免向敏感地区增派武装，以维护航行安全；沙特尚未回应。(央视新闻、财联社)
11、受美伊冲突升级推动国际原油价格上涨，国家发改委在现行成品油价格机制框架下采取临时调控措施。9月11日国内汽、柴油标准品按机制计算应分别上调435元/吨和420元/吨，调控后实际分别上调260元/吨和250元/吨。与此同时，策略师预计美国汽油均价在中期选举前几乎肯定升至每加仑5美元，柴油价格已首次突破每加仑6美元。
12、证监会拟对*ST卓然涉嫌定期报告财务数据虚假记载作出处罚：上市公司拟罚款1250万元，6名责任人合计罚款3580万元，实际控制人拟被采取10年证券市场禁入。*ST卓然涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序；涉事会计师事务所已被立案调查，相关犯罪线索将依法移送公安机关。(证监会)
13、证监会认定证券从业人员宗建树编造并传播税率调整虚假信息，扰乱证券市场，决定对其采取5年市场禁入措施。因编造、传播虚假信息，原分析师马星瑞被罚款30万元；两人原所在机构长江证券被湖北证监局责令改正。相关机构表示对违法违规行为“零容忍”，涉事员工已离职。(证监会、人民财讯)
14、月之暗面9月12日回应称，网传有关创始人及员工的信息纯属虚构，属于恶意造谣。公司已向公安机关报案，并将依法追究造谣者的法律责任，呼吁公众不信谣、不传谣。
15、招商银行股份有限公司原党委委员、副行长施顺华涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻招商局集团纪检监察组纪律审查和福建省监察委员会监察调查。(央视新闻)
16、道琼斯指数期货上涨0.45%，标普500指数期货上涨0.43%，纳斯达克100指数期货上涨0.41%，美股三大股指期货集体走高。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 超声电子 | 市场传言"超声电子高频板通过英伟达认证" 情况不属实，目前公司无产品供货给英伟达 |
| 金安国纪 | 公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等相关信息均为不实信息 |
| 浪潮信息 | 拟定增募资不超过人民币90亿元用于AI基础设施等 |
| 宁德时代 | 首次回购60.43万股，最高331.61元/股、最低330.15元/股，成交总金额人民币2亿元 |
| 龙版传媒 | 股票将于2026年9月14日开市起复牌 |
| 智谱 | 以零息+溢价转股形式融资50亿美元 释放长期股权预期 |
| 宏昌电子 | 拟定增募资不超过18亿元用于覆铜板等项目 |
| 有研硅 | 收购71.89%等股权预案获董事会通过，2026年9月14日复牌 |
| 新华传媒 | 发行股份购买资产继续停牌，累计不超过10个交易日 |
| 华虹宏力 | 发行股份购买资产新增1.91亿股完成登记 |
| 上海亚虹 | 控制权变更事项2026年9月14日起继续停牌 |
| 园林股份 | 公司股票自2026年9月14日起停牌 |
| 雪天盐业 | 拟发行股份及支付现金收购河北坤天新能源股份有限公司100%股权 |
| 经纬股份 | 筹划控制权变更，公司股票继续停牌3个交易日 |
| 中新赛克 | 股票交易异常波动，AI产品收入占比不超过2% |
| 福田汽车 | 拟向北汽新能源北京分公司出售378项资产 |
| 海航控股 | 子公司签署2架E190飞机买卖协议 |
| 千金药业 | 公司生产经营正常 |
| 富淼科技 | 拟定增募资不超过6.6亿元用于补流或偿债 |
| *ST实达 | 公司目前生产经营正常 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 过去一年中小盘宽基ETF整体收缩并向中证2000、增强及风格产品下沉，资金流与市场表现呈负相关，且高波动、深跌时申购更明显。资金更像跟随者，对短期收益预测力不足，价值在于确认持有人结构和情绪位置。中小盘配置仍应以业绩验证为主；若净申购天数占比回升至50%以上、单日申赎规模收敛，或意味着配置盘重新主导。【聚焦领域：中小盘】 |
| 招商证券 | 2026年以来AIDC机械设备行情由主题映射转向订单、产能与业绩驱动，板块结构性分化加剧。海外AI数据中心建设加速，电力供需缺口扩大，设备供给瓶颈短期难缓解，燃机、柴发及制冷设备景气有望延续。重点关注应流股份、万泽股份、联德股份、博盈特焊、东方电气、中国动力、杰瑞股份、潍柴动力、潍柴重机、科泰电源、泰豪科技和冰轮环境。【聚焦领域：机械】 |
| 中金公司 | 8月15城二手房成交面积同比增3%、环比降9%，房价环比下降0.8%，跌幅持续收窄；二手房挂牌量边际下行，现房销售落地后新房供给缩量或推动需求向二手房迁移，需关注二手房量价改善。高周转房企仍有下行风险，优先关注华润置地、中国海外发展，以及中国海外宏洋、建发国际、滨江集团；新城控股、龙湖集团受新政影响有限。【聚焦领域：房地产】 |
| 天风证券 | 新药投融资环境好转、国产创新药出海升温，推动中国CDMO企业业绩加速增长。药明康德、康龙化成、凯莱英、药明生物、药明合联等在手订单高增并普遍上调收入指引。复杂分子进入产业化验证阶段，具备领先技术的头部CDMO有望持续受益。相关标的：药明康德、药明生物、药明合联、凯莱英、康龙化成、普洛药业。【聚焦领域：医药】 |
| 长江证券 | 传媒互联网行业2026H1营收同比增长3.6%、归母净利润同比增长6.5%，盈利能力改善。游戏业绩高增，优质新游上线及长线产品支撑持续景气；广告市场回暖、梯媒表现坚韧，营销板块有望继续改善。影视院线仍承压，互联网用户粘性提升但利润显著下滑。IP商业化成效显著，有望成为新增长引擎。【聚焦领域：媒体Ⅱ】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.17:00 中国M2货币供应同比(%)
.17:00 中国人民币贷款余额同比(%)
.17:00 中国新增人民币贷款(人民币)
.17:00 中国社会融资规模(人民币十亿元)
.18:30 印度CPI同比(%)
.20:30 加拿大CPI同比(%)
