AIDC打开全新成长预期，浙商证券：维持欣旺达“买入”评级

9月16日，浙商证券（601878）研报指出，欣旺达（300207）(300207.SZ)动储营收如期大幅成长，AIDC打开全新成长预期。2026H1实现归母净利润6.03亿元，同比下降29.59%；Q2归母净利润4.89亿元，同比增长4.06%。动力和储能（885921）电池销售收入大幅提升，动储减亏、扭亏逻辑逐渐夯实。关键客户下半年进入全新换机周期（883436），AI手机（886070）、折叠机等产品持续为行业带来新的增量。折叠机(两块电池配套)、直板机(pro系列容量持续提升)、且今年全系钢壳，这几大方向的持续演化，有望带动手机电池单位价值量继续提升，将为公司带来新的成长与拉动。此外，AIDC建设窗口期逐渐打开，有望成为公司新的业务成长突破口。公司上半年受到汇兑损益影响，导致整体利润相对承压，但是预计美元汇率单边波动难以持续，而且公司也已经做好了多方面的准备去应对全球各生产基地可能面对的汇兑损益，认为下半年公司的利润将会有更好的表现，维持公司“买入”评级。