近日，神马股份（600810）董事会发布《关于开展外汇套现保值业务的可行性分析报告》，计划开展出口外汇套期保值业务。
出口外汇套期保值业务是产品出口、存在外币收款的企业，为规避人民币升值带来的汇兑损失，针对未来出口收汇（美元、欧元等），和具有外汇套期保值交易业务经营资格的银行等金融机构开展外汇套期保值业务，包括外汇远期、结构性远期、外汇掉期、外汇期权、利率掉期和结构性掉期等具体业务。
神马股份（600810）拟开展的外汇套期保值业务规模不超过等额5000万美元，额度使用期限至2026年12月31日，全部为公司自由资金，不涉及募集资金。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用，但期限内任一时点的业务规模不超过等额5000万美元。预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）则不超过等额500万美元。预计任一交易日持有的最高合约价值不超过等额5000万美元。董事长或由其授权人在额度内，审批公司日常具体操作方案、签署相关协议及文件。
神马股份（600810）采取多项措施，防范外汇套期保值业务中可能出现的汇率波动、违约、内部控制、违反法律等各类风险。一是明确外汇交易行为以正常生产经营为基础，禁止任何风险投机行为，禁止投资杠杆产品。二是制定《汇率风险管理制度》，明确规定外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等内容。三是严格按照客户回款计划，根据外币货款回笼金额和时间调整外汇套期保值产品锁定金额和时间；同时高度重视外币应收账款管理，避免应收账款逾期。四是与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，防范法律风险。五是明确外汇套期保值业务必须基于公司的出口业务收入，外汇套期保值业务合约的外币金额不得超过出口业务收入预测量。六是公司内部审计部门定期开展外汇套期保值业务合规性审计。
近年来，国际政治、经济环境复杂多变，汇率波动幅度较大，神马股份（600810）生产经营面临的外汇风险持续上升。神马股份（600810）立足真实外贸业务背景，适度开展出口外汇套期保值业务，通过专业化金融工具对冲汇率损益波动，保障出口业务利润稳定，以有力措施提高企业海外市场竞争力和生产经营质效。
