第二成长曲线逐步成型，中银证券：维持迈为股份“买入”评级

9月17日，中银证券（601696）研报指出，迈为股份（300751）（300751.SZ）2026H1毛利率显著提升，第二成长曲线逐步成型。上半年公司实现归母净利润2.52亿元，同比减少35.99%；公司是国内少数具备光伏高端装备（885427）整线出海能力的企业，产品远销新加坡、马来西亚等全球核心光伏制造国家。2026上半年，公司境外收入19.84亿元，同比大幅增长140.64%。光伏装备盈利能力提升，钙钛矿/HJT叠层获得突破，在设备交付方面，公司自主研发的钙钛矿/硅异质结叠层电池整线设备已正式进驻国内一家新能源（850101）企业的生产基地。半导体（881121）及显示设备第二成长曲线逐步成型，显示设备领域，公司自主研发并且率先实现了OLED（885738）G6Half激光切割设备、OLED（885738）弯折激光切割设备；针对MiniLED（885875）和MicrOLED（885738）自主研发了全套设备。未来有望进一步形成业绩增量。考虑半导体（881121）等业务未来成长空间广阔，维持“买入”评级。