9月21日早盘，MLCC概念表现活跃。截至记者发稿，双星新材（002585）7天4板，华瓷股份（001216）5连板，宏明电子（301682）、三环集团（300408）、风华高科（000636）等跟涨。
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消息面上，据央视财经报道，MLCC(多层陶瓷电容器)本轮涨价潮最先由村田等海外龙头点燃，5月底开始发酵。进入6月，深圳华强（000062）北现货市场一度呈现“一天一价、甚至一小时一价”的火热状态，部分热门型号短短一个月涨幅达7至8倍，现货最高被炒至原价的2至10倍。
这一轮MLCC涨价核心驱动力来自AI服务器、AI工作站、高速光模块的迭代升级。近日，MLCC龙头村田制作所发布产品线优化通知，2026财年停产部分MLCC料号，覆盖消费（883434）级常规＋车用规格，包含部分GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG、ZRA系列。机构认为，龙头村田制作本次停产一部分原因是停掉低毛利成熟料号，把产能腾给AI服务器用高附加值产品。
麦高证券研报显示，预计2026年至2028年AI服务器的MLCC需求分别为680亿颗、1378亿颗、3125亿颗，2027年至2028年同比分别增长103%、127%；预计2026年至2028年汽车+消费电子（881124）领域的MLCC需求量预计分别为3.1万亿颗、3.5万亿颗、4.0万亿颗，2027年至2028年同比分别增长16%、15%。MLCC在AI服务器和传统领域的供需缺口预计边际扩大，叠加高容渗透率提升，看好MLCC价格上行趋势。
