9月21日，AI算力硬件板块盘中热度升温，存储芯片（886042）概念震荡走强。诚邦股份（603316）斩获2连板，广合科技（001389）涨停，德邦科技（688035）、国科微（300672）等个股涨幅居前。长鑫科技（688825）盘中一度涨超5%，截至收盘涨幅收窄至2.41%。本轮行情催化因素来自何处？哪些投资机会最值得关注？请看机构最新研判。
9月20日晚间，长鑫科技（688825）发布公告称，公司在2026世界制造业大会上宣布，公司第五代工艺技术平台正式实现量产，并同步展出基于该平台打造的大容量LPDDR5X产品。据介绍，通过四重曝光技术，长鑫科技（688825）把内存阵列的有源区半间距微缩至11.95纳米，接近全球最顶尖的内存量产平台制程。
机构认为，AI需求正成为存储产业重要增长引擎，而技术升级与供给结构优化则有望推动产业价值提升，产品合约价格持续走高也印证了行业的景气度。据TrendForce集邦咨询最新报告，2026年上半年NOR Flash合约价平均累计涨幅达100%至120%，预估下半年不同容量产品价格走势将分化。256Mb及以上高容量产品有AI服务器、车用等强劲需求，加上供给主力厂商的新增位元有限，预估下半年平均价格仍有90%至110%的上涨空间。
需求层面来看，在5G（885556）、AI、AIoT（人工智能（885728）物联网（885312））等新兴战略产业的快速发展带动下，信息数据呈现爆发式增长，数据规模从原来的GB、TB、PB级跃升至EB、ZB级。数据规模持续增长与AI算力需求释放，推动存储由配套支撑环节升级为影响算力效率的关键基础设施。而随着AI服务器与高容量内存需求扩张，HBM迭代带动单芯片容量及晶圆投入提升，产能进一步向高附加值产品集中。
供给层面来看，存储供给的刚性源于晶圆产能扩张速度与AI需求增速之间的错配，该缺口短期内难以通过扩产弥合。当前，单颗GPU搭载的HBM容量正随代际演进而持续抬升；而代际演进带来的裸片尺寸扩大与需求同步增长，对常规DRAM产能的挤出效应预计进一步加剧。与此同时，新增产能释放周期（883436）较长，云厂商又通过长约锁定供应，存储价格因而获得支撑，供应商议价能力增强。
机构认为，当前，我国存储龙头厂商正积极把握行业发展机遇，市场份额跻身前列。与此同时，存储价格持续上涨、国产厂商扩产与设备国产化正共同拉动设备及零部件需求。建议关注两条主线：一是关注国内存储芯片（886042）、存储模组厂商投资机会。二是关注国内半导体设备（884229）及零部件厂商的投资机会。
风险提示：原材料大幅度上涨风险；政策支持力度不及预期；技术进步不及预期。以上观点来自开源证券、中原证券（601375）、万联证券、国盛证券（002670）近期公开研究报告，不代表本平台立场，敬请投资者注意投资风险。
